OPEN-SOURCE SCRIPT
Statistical Arbitrage Pairs Trading - Long-Side Only
This strategy implements a simplified statistical arbitrage ("stat arb") approach focused on mean reversion between two correlated instruments. It identifies opportunities where the spread between their normalized price series (Z-scores) deviates significantly from historical norms, then executes long-only trades anticipating reversion to the mean.
Key Mechanics:
1. Spread Calculation: The strategy computes Z-scores for both instruments to normalize price movements, then tracks the spread between these Z-scores.
2. Modified Z-Score: Uses a robust measure combining the median and Median Absolute Deviation (MAD) to reduce outlier sensitivity.
3. Entry Signal: A long position is triggered when the spread’s modified Z-score falls below a user-defined threshold (e.g., -1.0), indicating extreme undervaluation of the main instrument relative to its pair.
4. Exit Signal: The position closes automatically when the spread reverts to its historical mean (Z-score ≥ 0).
Risk management:
Key Mechanics:
1. Spread Calculation: The strategy computes Z-scores for both instruments to normalize price movements, then tracks the spread between these Z-scores.
2. Modified Z-Score: Uses a robust measure combining the median and Median Absolute Deviation (MAD) to reduce outlier sensitivity.
3. Entry Signal: A long position is triggered when the spread’s modified Z-score falls below a user-defined threshold (e.g., -1.0), indicating extreme undervaluation of the main instrument relative to its pair.
4. Exit Signal: The position closes automatically when the spread reverts to its historical mean (Z-score ≥ 0).
Risk management:
- Trades are sized as a percentage of equity (default: 10%).
- Includes commissions and slippage for realistic backtesting.
Script open-source
Dans l'esprit TradingView, le créateur de ce script l'a rendu open source afin que les traders puissent examiner et vérifier ses fonctionnalités. Bravo à l'auteur! Bien que vous puissiez l'utiliser gratuitement, n'oubliez pas que la republication du code est soumise à nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
Script open-source
Dans l'esprit TradingView, le créateur de ce script l'a rendu open source afin que les traders puissent examiner et vérifier ses fonctionnalités. Bravo à l'auteur! Bien que vous puissiez l'utiliser gratuitement, n'oubliez pas que la republication du code est soumise à nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.