Les bandes de Bollinger (BB)

Définition

Les bandes de Bollinger (BB) sont un instrument d'analyse technique très populaire créé par John Bollinger au début des années 1980. Les Bandes de Bollinger consistent en une bande de trois lignes qui sont tracées par rapport aux prix des titres. La ligne du milieu est généralement une moyenne mobile simple (SMA) fixée à une période de 20 jours (le type de ligne de tendance et de période peut être modifié par le négociant ; toutefois, une moyenne mobile de 20 jours est de loin la plus populaire). La SMA sert alors de base pour les bandes supérieure et inférieure. Les bandes supérieure et inférieure sont utilisées comme moyen de mesurer la volatilité en observant la relation entre les bandes et le prix. Généralement, les bandes supérieure et inférieure sont fixées à deux écarts types par rapport au SMA (la ligne médiane) ; cependant, le nombre d'écarts types peut également être ajusté par le trader.

Histoire

Les Bandes de Bollinger (BB) ont été créées au début des années 1980 par John Bollinger, trader financier, analyste et enseignant. L'indicateur répondait à un besoin de visualiser les changements de la volatilité qui est bien sûr dynamique, cependant au moment de la création de la bande de Bollinger, la volatilité était considérée comme statique.

Calcul

Il y a trois bandes lorsqu'on utilise les bandes Bollinger

Bande moyenne - Moyenne mobile simple de 20 jours

Bande supérieure - Moyenne mobile simple sur 20 jours + (écart-type x 2)

Bande inférieure - Moyenne mobile simple sur 20 jours - (écart-type x 2)

Les bases

L'indicateur des bandes de Bollinger est un oscillateur, ce qui signifie qu'il fonctionne entre ou dans une plage de nombres ou de paramètres donnée. Comme mentionné précédemment, les paramètres standard des Bandes de Bollinger sont une période de 20 jours avec des écarts types à 2 pas du prix au-dessus et en dessous de la ligne SMA. Les bandes de Bollinger sont essentiellement un moyen de mesurer et de visualiser la volatilité. Plus la volatilité augmente, plus les bandes s'élargissent. De même, lorsque la volatilité diminue, l'écart entre les bandes se rétrécit. L'utilisation de ces informations est laissée à l'appréciation du trader, mais il existe quelques modèles différents que l'on doit rechercher lorsqu'on utilise les bandes de Bollinger.

Ce qu'il faut rechercher

Prix élevés/bas

Une chose qu'il faut comprendre à propos des bandes de Bollinger est qu'elles fournissent une définition relative du haut et du bas. Les prix se situent presque toujours à l'intérieur de la bande. Par conséquent, lorsque les prix montent près de la bande supérieure ou même la franchissent, de nombreux traders considèrent que cette valeur est surachetée. Cela présuppose une éventuelle opportunité de vente. Bien entendu, l'inverse serait également vrai. Lorsque les prix baissent à proximité de la bande inférieure ou même franchissent la bande inférieure, ce titre peut être considéré comme survendu et une opportunité d'achat peut se présenter.

Le cycle entre expansion et contraction

La volatilité peut généralement être considérée comme un cycle. Généralement, les périodes de faible volatilité et de prix stables ou latéraux (connues sous le nom de contraction) sont suivies d'une période d'expansion. L'expansion est une période de temps caractérisée par une forte volatilité et des prix en mouvement. Les périodes d'expansion sont alors généralement suivies de périodes de contraction. C'est un cycle dans lequel les traders peuvent être mieux préparés à naviguer en utilisant les bandes de Bollinger en raison de la capacité des indicateurs à surveiller une volatilité en constante évolution.

Confirmation de l'action sur les prix

  • En raison de la capacité des bandes de Bollinger à afficher une mesure d'importance critique (changements de volatilité), l'indicateur est souvent utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs afin de réaliser une analyse technique avancée. Un bon exemple est l'utilisation des bandes de Bollinger (oscillantes) avec une ligne de tendance (non oscillantes). Comme le montre l'exemple ci-dessous, le fait que les deux types d'indicateurs soient en accord peut ajouter un niveau de confiance dans le fait que l'action sur les prix évolue comme prévu.
  • Un autre bon exemple est l'utilisation des bandes de Bollinger pour confirmer certains modèles graphiques classiques tels que les W-Bottoms. Bollinger a souvent utilisé les bandes de Bollinger pour confirmer l'existence des W-Bottoms qui sont un schéma graphique classique classé par Arthur Merrill.

Pour que les bandes de Bollinger confirment l'existence des W-Botoms, les quatre conditions suivantes doivent être remplies.

  1. Un bas de réaction se forme qui peut (mais pas toujours) traverser la bande inférieure de la bande de Bollinger, mais il en sera au moins proche.
  2. Le prix remonte autour de la SMA (la bande médiane).
  3. Une deuxième baisse du prix crée un bas de réaction inférieur au bas de réaction initial de la condition 1 ; cependant, le second, nouveau bas ne franchit pas la bande inférieure.
  4. Un mouvement fort ramène le prix vers la bande médiane. Une percée d'une ligne de résistance créée par le mouvement en condition 2 peut signifier une rupture potentielle.

La  traversée des bandes

Bien sûr, comme pour tout indicateur, il y a des exceptions à chaque règle et de nombreux exemples où ce qui est attendu ne se produit pas. Il a été mentionné précédemment que le fait de dépasser la zone supérieure de la fourchette de prix ou de passer en dessous de la zone inférieure pouvait signifier respectivement une opportunité de vente ou d'achat. Toutefois, ce n'est pas toujours le cas. La "traversée des bandes" peut se produire soit dans une forte tendance à la hausse, soit dans une forte tendance à la baisse.

Pendant une forte tendance à la hausse, il peut y avoir des cas répétés de prix qui touchent ou franchissent la bande supérieure. Chaque fois que cela se produit, ce n'est pas un signal de vente, c'est le résultat de la force globale du mouvement.

De même, lors d'une forte tendance à la baisse, il peut arriver à plusieurs reprises que les prix touchent ou franchissent la bande inférieure. Chaque fois que cela se produit, ce n'est pas un signal d'achat, mais le résultat de la force globale du mouvement.

Gardez à l'esprit que les cas de "Traversée des bandes" ne se produiront que dans des tendances fortes, définies à la hausse ou à la baisse.

Résumé

Les bandes de Bollinger existent maintenant depuis trois décennies et sont toujours l'un des indicateurs d'analyse technique les plus populaires sur le marché. Cela en dit long sur leur utilité et leur efficacité. Lorsqu'elles sont utilisées correctement et dans la bonne perspective, les bandes de Bollinger peuvent donner à un trader un excellent aperçu de l'un des domaines les plus importants qui est l'évolution de la volatilité. Les traders doivent bien sûr être conscients que les bandes de Bollinger ne sont pas différentes des autres indicateurs dans le sens où elles ne sont pas parfaites. Une variation de la volatilité n'est pas toujours la même chose. La connaissance des causes de ces phénomènes provient de l'expérimentation et d'une grande expérience. Les bandes de Bollinger doivent être utilisées en conjonction avec d'autres indicateurs ou méthodes afin de mieux comprendre le paysage toujours changeant du marché. En fin de compte, plus on assemble de pièces du puzzle, plus cela devrait donner confiance au trader.

Inputs

LONGUEUR

La période à utiliser pour le calcul de la SMA qui crée la base des bandes supérieure et inférieure. 20 jours est la valeur par défaut.

SOURCE

Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.

STDDEV

Le nombre d'écarts types par rapport à la MMS que devraient avoir les bandes supérieure et inférieure. 2 est la valeur par défaut.

DÉCALAGE

La modification de ce nombre fera évoluer les bandes de Bollinger vers l'avant ou vers l'arrière par rapport au marché actuel. 0 est la valeur par défaut.

Style

Base

Peut basculer la visibilité de la base ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant le prix actuel réel de la base. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la base.

Bande Supérieure

Permet de basculer la visibilité de la bande supérieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant le prix actuel réel de la bande supérieure. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la bande supérieure.

Bande inférieure

Peut basculer la visibilité de la bande inférieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant le prix actuel réel de la bande inférieure. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la bande inférieure.

Fond

Permet de basculer la visibilité d'une couleur de fond dans les bandes. Peut également modifier la couleur elle-même ainsi que l'opacité.

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