L'oscillateur de Chaikin
Définition
L'oscillateur de Chaikin est, à la base, un indicateur d'un indicateur. L'oscillateur de Chaikin prend l'accumulation/distribution (ADL) et applique deux moyennes mobiles exponentielles de longueur variable à la ligne. La valeur de l'oscillateur de Chaikin est ensuite dérivée en soustrayant la MME à long terme de l'ADL de la MME à court terme de l'ADL. En fin de compte, cela permet de mesurer l'élan de l'ADL en traçant une ligne qui fluctue entre des valeurs positives et négatives. Etre conscient des changements de dynamique peut aider un trader ou un analyste technique à anticiper les changements de tendance puisque les changements de dynamique précèdent souvent les changements de tendance.
Historique
L'indicateur technique Chaikin Oscillator a été créé par le célèbre analyste boursier Marc Chaikin. Le Chaikin Oscillator est devenu étroitement lié à deux autres indicateurs célèbres de Chaikin : le flux monétaire de Chaikin et l'accumulation/distribution (ADL).
Calcul
Le calcul de l'oscillateur de Chaikin se fait en quatre étapes (cet exemple porte sur une période de (3,10)) :
1. Trouver le multiplicateur de flux monétaires
[(Fermeture - Bas) - (Haut - Fermeture)] /(Haut - Bas) = Multiplicateur de flux monétaires
2. Calculer le volume des flux monétaires
Multiplicateur du flux monétaire x volume pour la période = volume du flux monétaire
3. Déterminer l'ADL
ADL précédente + volume des flux monétaires de la période en cours = ADL
4. Appliquer la MME (périodes définies par l'utilisateur) à l'ADL pour générer l'oscillateur de Chaikin
(MME sur 3 jours de l'ADL) - (EMA sur 10 jours de l'ADL) = Oscillateur de Chaikin
Les bases
M. Chaikin a estimé que les pressions d'achat et de vente pouvaient être déterminées par le moment où une période se termine par rapport à sa fourchette haute/basse. Si la période se termine dans la moitié supérieure de la fourchette, alors la pression d'achat est plus élevée et si la période se termine dans la moitié inférieure de la fourchette, alors la pression de vente est plus élevée. C'est ce que détermine le multiplicateur de flux monétaires (étape 1 du calcul ci-dessus). Le multiplicateur de flux monétaire est la clé de tous les outils d'analyse technique de Chaikin. Le multiplicateur de flux monétaire détermine le volume de flux monétaire, qui à son tour détermine la direction de la limite supérieure de consommation, qui détermine finalement la direction et la valeur de l'oscillateur de Chaikin.
Comme mentionné précédemment, l'oscillateur de Chaikin calcule une valeur qui fluctue entre des valeurs positives et négatives.
- Lorsque la valeur de l'oscillateur de Chaikin est supérieure à 0, la dynamique de l'ADL et donc la pression d'achat est plus élevée.
- Lorsque la valeur de l'oscillateur de Chaikin est inférieure à 0, la dynamique de l'ADL et donc la pression de vente est plus élevée.
Ce qu'il faut rechercher
Les croisements
Lorsque l'oscillateur de Chaikin franchit la ligne zéro, cela peut indiquer qu'il y a un renversement de tendance imminent.
Les croisements haussiers se produisent lorsque l'oscillateur de Chaikin passe d'un niveau inférieur à la ligne zéro à un niveau supérieur à la ligne zéro. Le prix augmente alors.
Les croisements baissiers se produisent lorsque l'oscillateur de Chaikin passe d'un niveau supérieur à la ligne zéro à un niveau inférieur à la ligne zéro. Le prix baisse alors.
Divergence
La divergence de l'oscillateur de Chaikin se produit lorsqu'il y a une différence entre ce que l'action de prix indique et ce que l'oscillateur de Chaikin indique. Ces différences peuvent être interprétées comme un renversement imminent.
La divergence haussière de l'oscillateur de Chaikin se produit lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que l'oscillateur de Chaikin atteint un creux plus élevé.
La divergence baissière de l'oscillateur de Chaikin est le cas où le prix atteint un nouveau sommet mais où l'oscillateur de Chaikin atteint un sommet plus bas.
Résumé
L'oscillateur de Chaikin est un indicateur d'un indicateur. Il utilise l'Accumulation/Distribution (ADL) et va plus loin. L'ADL mesure la pression d'achat/vente et le Chaikin Oscillator ajoute l'élément de dynamique. Comme la dynamique précède souvent les changements de prix ou de tendance, les analystes techniques devraient toujours en tenir compte dans la mesure du possible. Cependant, comme la plupart des indicateurs, l'oscillateur de Chaikin est à son meilleur lorsqu'il n'est pas utilisé comme un indicateur technique autonome mais en conjonction avec des indicateurs supplémentaires et une analyse graphique.
Inputs
Longueur rapide
La période à utiliser pour calculer la MME à court terme.
Longueur lente
La période à utiliser pour le calcul de la MME à long terme.
Style
Oscillateur de Chaikin
Permet de basculer la visibilité de la ligne de l'oscillateur Chaikin ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de l'oscillateur Chaikin. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le type visuel de la ligne de l'oscillateur Chaikin (la ligne est la valeur par défaut).
Zéro
Peut basculer la visibilité de la ligne zéro. Vous pouvez également sélectionner la valeur, la couleur, l'épaisseur de la ligne et le type de visuel de la ligne zéro (les tirets sont par défaut).
Précision
Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant d'arrondir à la valeur supérieure. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.