Indice de turbulence (CHOP)
Définition
L'indice de turbulence (CHOP): indicateur conçu pour déterminer si le marché est agité (trading sans direction précise) ou non agité (trading avec une tendance dans l'une ou l'autre direction). Le Choppiness Index est un exemple d'indicateur qui n'est pas du tout directionnel. Le CHOP n'est pas destiné à prédire la direction future du marché, c'est une mesure à laquelle il faut recourir pour définir la tendance du marché uniquement. Pour comprendre cet indicateur, il faut savoir que des valeurs élevées correspondent à une plus grande volatilité, tandis que des valeurs faibles indiquent une tendance directionnelle.
Histoire
Le Choppiness Index a été créé par le trader australien E.W. Dreiss.
Calcul
100 * LOG10( SUM(ATR(1), n) / ( MaxHi(n) - MinLo(n) ) / LOG10(n)
n = Durée de la période définie par l'utilisateur.
LOG10(n) = base 10 LOG de n
ATR(1) = Average True Range (période de 1)
SUM(ATR(1), n) = Somme de la fourchette moyenne réelle sur les n dernières barres MaxHi(n) = Le maximum le plus élevé sur les n dernières barres
Les bases
- En tant qu'oscillateur lié à une fourchette, l'indice d'agitation a des valeurs qui se situent toujours dans une certaine fourchette. Le CHOP produit des valeurs qui fonctionnent entre 0 et 100.
- Plus la valeur est proche de 100, plus le niveau de turbulence (mouvement alternatif) est élevé.
- Plus la valeur est proche de 0, plus la tendance du marché est forte (mouvement directionnel)
- Souvent, les analystes techniques utiliseront un seuil plus élevé pour indiquer que le marché est en train de s'agiter. De même, il y aura un seuil dans la zone inférieure pour indiquer une zone de tendance. Les valeurs seuils communes sont des retracements de Fibonacci populaires. 61,8 pour le seuil supérieur et 38,2 pour le seuil inférieur.
Ce qu'il faut rechercher:
Confirmation des conditions du marché
La première façon dont les analystes techniques peuvent utiliser le CHOP est de confirmer les conditions actuelles du marché. Avec des lectures supérieures au seuil supérieur, on peut s'attendre à un mouvement turbulent continu.
- Les relevés en dessous du seuil inférieur peuvent indiquer une tendance continue.
Upcoming Trendiness Change
- La deuxième utilisation pratique du CHOP consiste à anticiper les changements de tendance du marché. On pense généralement que les périodes prolongées de consolidation (trading sans tendance) sont suivies d'une période prolongée de tendance (fort mouvement directionnel) et vice versa.
Résumé
L'indice d'agitation est une mesure intéressante qui peut être utile pour identifier des plages ou des tendances. Ce dont les analystes doivent se méfier, c'est d'identifier quand une fourchette ou une tendance est susceptible de se poursuivre et quand elle est susceptible de s'inverser. La meilleure façon d'y parvenir serait de combiner l'indice de choppiness avec des outils graphiques et des analyses supplémentaires. Par exemple, en utilisant le CHOP en conjonction avec les lignes de tendance et la reconnaissance traditionnelle des caractéristiques.
Inputs
Longueur
La période à utiliser pour le calcul du CHOP (14 est la valeur par défaut).
Compensation
La modification de ce chiffre fera évoluer la moyenne mobile vers l'avant ou vers l'arrière par rapport au marché actuel. 0 est la valeur par défaut.
Style
CHOP
Permet d'alterner la visibilité du CHOP ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant le prix actuel réel du CHOP. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style visuel de la ligne CHOP (la ligne est la valeur par défaut).
Bande supérieure
Il est possible de basculer la visibilité de la bande supérieure ainsi que de sélectionner sa valeur, sa couleur, l'épaisseur du trait et le style de ligne.
Bande inférieure
Il est possible de basculer la visibilité de la bande inférieure ainsi que de sélectionner sa valeur, sa couleur, l'épaisseur du trait et le style de ligne.
Fond
Permet de basculer la visibilité d'une couleur de fond dans les bandes. Peut également modifier la couleur elle-même ainsi que l'opacité.
Précision
Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant d'arrondir à la valeur supérieure. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.