Prix moyen pondéré par le volume (VWAP)

Le prix moyen pondéré par le volume (VWAP) est un outil d'analyse technique utilisé pour mesurer le prix moyen pondéré par le volume. Le VWAP est généralement utilisé avec les graphiques intrajournaliers pour déterminer la direction générale des prix intrajournaliers. Il est similaire à une moyenne mobile en ce sens que lorsque le prix est supérieur au VWAP, les prix augmentent et lorsque le prix est inférieur au VWAP, les prix baissent. Le VWAP est principalement utilisé par les analystes techniques pour identifier la tendance du marché.

Calcul:

Le calcul du VWAP se fait en cinq étapes :

1. Calculez le prix typique pour la période.

[(High + Low + Close)/3)]

2. Multipliez le prix typique par le volume de la période.

(Typical Price x Volume)

3. Créez un total cumulé de prix standard.

Cumulative(Typical Price x Volume)

4. Créez un total cumulé de volume.

Cumulative(Volume)

5. Divisez les totaux cumulatifs.

VWAP = Cumulative(Typical Price x Volume) / Cumulative(Volume)

Les bases

L'indicateur de prix moyen pondéré en fonction du volume est similaire à une moyenne mobile en ce sens que lorsque les prix progressent, ils se situent au-dessus de la ligne de l'indicateur et lorsqu'ils baissent, ils se situent en dessous de la ligne de l'indicateur. Gardez toutefois à l'esprit que, tout comme une moyenne mobile, le VWAP peut également connaître une latence. La latence est inhérente à l'indicateur car il s'agit d'un calcul d'une moyenne utilisant des données passées. 

Le VWAP peut être utilisé sur n'importe quelle période : intra journalière (secondes, minutes, heures), semaine, mois, année, décennie, siècle. Par exemple, si vous sélectionnez un intervalle hebdomadaire, la somme des valeurs s'accumulera à partir du premier jour de bourse de chaque semaine.

Ce qu'il faut rechercher

Identification des tendances

L'identification des tendances est un avantage majeur de l'utilisation de l'indicateur du prix moyen pondéré en fonction du volume. Le principe est très simple mais peut être très utile, notamment lorsqu'il est utilisé pour confirmer des signaux de trading.

La tendance haussière est caractérisée par des prix se négociant au-dessus du VWAP.

La tendance baissière se caractérise par des prix se négociant en dessous du VWAP.

Le marché latéral est caractérisé par des prix se négociant au-dessus et en dessous du VWAP.

Résumé

Le prix moyen pondéré en fonction du volume est un indicateur intéressant car, contrairement à de nombreux autres outils d'analyse technique, il est mieux adapté à l'analyse intrajournalière. C'est un moyen solide d'identifier la tendance sous-jacente d'une période intrajournalière. Lorsque le prix est supérieur au VWAP, la tendance est à la hausse et lorsqu'il est inférieur au VWAP, la tendance est à la baisse. Il y a cependant un inconvénient. Même s'il est principalement utilisé en intrajournalier, il peut y avoir un décalage important entre l'indicateur et le prix. L'indicateur commence à calculer à l'ouverture et s'arrête à la clôture. Par conséquent, pour un graphique utilisant une période courte (c'est-à-dire 1 minute), il peut y avoir plusieurs centaines de périodes dans une même journée. Plus il est proche de la clôture de la journée, plus l'indicateur aura de retard. Ceci est vrai pour tout indicateur qui calcule une moyenne en utilisant des données passées.

Inputs

Cacher le VWAP sur 1D ou plus

Si cette option est sélectionnée, le VWAP ne sera affiché que sur les périodes intrajournalières. Ceci est utile avec la période d'ancrage "Session", car le VWAP n'a de sens que lorsque la période d'ancrage est supérieure à la période du graphique.

Période d'ancrage

Période de calcul de l'indicateur. Ce paramètre spécifie la période d'ancrage, c'est-à-dire la fréquence à laquelle le calcul du VWAP sera réinitialisé. Pour que le VWAP fonctionne correctement, chaque période VWAP doit comprendre plusieurs barres. Par conséquent, il n'est pas utile de régler la période d'ancrage sur "Session" et la période sur "1D", car l'indicateur sera réinitialisé à chaque barre. 

Valeurs possibles : Session, Semaine, Mois, Trimestre, Année, Décennie, Siècle, Bénéfices (réinitialisation sur les bénéfices), Dividendes (réinitialisation sur les dividendes), Splits (réinitialisation sur les splits).

Source

La source du calcul du VWAP. Traditionnellement, la valeur moyenne de la barre est utilisée comme source. Par défaut, la source est hlc3, mais hl2 est une autre option courante.

Décalage

La modification de ce chiffre permet de déplacer le VWAP vers l'avant ou vers l'arrière, par rapport au marché actuel. La valeur par défaut est zéro.

Mode de calcul des bandes 

Détermine les unités utilisées pour calculer la distance des bandes. Lorsque l'option "Pourcentage" est sélectionnée, un multiplicateur de 1 signifie 1%.

Multiplicateur de bandes #1-3

Si cette option est sélectionnée, l'indicateur calculera les écarts types de toutes les valeurs VWAP depuis le dernier ancrage. Les bandes de déviation standard seront multipliées par les valeurs correspondantes avant d'être tracées sur le graphique.

Période

Spécifie la période sur laquelle l'indicateur est calculé. Cette option permet de calculer le VWAP sur la base de données provenant d'un autre timeframe, par exemple en affichant sur un graphique 5m le VWAP calculé sur un graphique 1H. 

Wait for timeframe closes (Attendre la fermeture de la fenêtre temporelle)

Spécifie le comportement lorsque l'horizon temporel de l'indicateur est supérieur à celui du graphique. Lorsque l'option "Wait for timeframe closes" est cochée, les valeurs de l'horizon temporel supérieur n'apparaissent et ne sont interconnectées sur le graphique que lorsque l'horizon temporel supérieur est terminé.

Style

VWAP

Permet de basculer la visibilité du VWAP ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle du VWAP. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne VWAP.

Bande supérieure #1-3, Bande inférieure #1-3

Permet de basculer la visibilité des bandes d'écart-type du VWAP et de définir leurs couleurs et leurs types de lignes.

Remplissage des bandes #1-3

Permet de remplir ou non l'espace entre les bandes d'écart-type et d'en régler la couleur.

Précision

Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant de l'arrondir. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.