Coefficient de Corrélation (CC)
Définition
Le coefficient de corrélation (CC) est utilisé en statistique pour mesurer la corrélation entre deux ensembles de données. Dans le monde du trading, les ensembles de données sont les actions, les etf ou tout autre instrument financier. La corrélation entre deux instruments financiers, en termes simples, est le degré de leur relation. La corrélation est basée sur une échelle de 1 à -1. Plus le coefficient de corrélation est proche de 1, plus leur corrélation positive est élevée. Les instruments évoluent ensemble de haut en bas. Plus le Coefficient de corrélation est proche de -1, plus ils se déplacent dans des directions opposées. Une valeur à 0 indique qu'il n'y a pas de corrélation.
Corrélation positive élevée
Histoire
Le coefficient de corrélation est utilisé non seulement en finance, mais aussi dans l'analyse statistique couvrant de nombreux sujets différents. Il est utilisé depuis des centaines d'années.
Calcul
Le calcul du coefficient de corrélation utilise les prix de clôture. L'exemple ci-dessous sera réalisé en utilisant les cours de clôture sur 12 périodes pour le SPY et le JPM :
les chiffres peuvent varier légèrement en raison des arrondis
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 |
|
|
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| Date | SPY | JPM |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 |
Toutes les données nécessaires devront être établies (de préférence dans un tableau), ce qui peut se faire en trois étapes.
1. Premièrement, chaque période doit être mise au carré pour les deux titres.
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 | ||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 |
2. Multipliez la valeur de chaque période du SPY par chaque période du JPM. Remarquez la dernière colonne.
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 | |||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | SPY x JPM | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 | 9649.12 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 | 9641.58 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 | 9576.27 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 | 9418.32 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 | 9355.65 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 | 9310.13 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 | 9230.78 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 | 9147.16 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 | 9208.13 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 | 9137.27 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 | 8866.39 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 | 8594.97 |
3. Trouvez la valeur moyenne pour chaque colonne.
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 | |||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | SPY x JPM | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 | 9649.12 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 | 9641.58 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 | 9576.27 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 | 9418.32 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 | 9355.65 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 | 9310.13 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 | 9230.78 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 | 9147.16 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 | 9208.13 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 | 9137.27 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 | 8866.39 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 | 8594.97 |
| Average | 169.1667 | 54.7358 | 28619.6762 | 2997.7049 | 9261.3142 |
Maintenant que toutes les données ont été correctement disposées dans un tableau, le reste de la formule peut être complété. Cette partie peut également être réalisée en trois étapes.
- Calculer l'écart pour les deux titres. Variance = moyenne au carré - (valeur moyenne * valeur moyenne). Variance du SPY : 2,3151; Écart JPM : 1,697
- Calculer la covariance des titres. Covariance = (valeur moyenne du titre1 x titre2) - (valeur moyenne du titre 1 x valeur moyenne du titre 2); Covariance de l'API et du JPM = 1,8395
- Calculer le coefficient de corrélation Coefficient de corrélation = Covariance / SQRT(Variance Titre1 x Variance Titre2)
Coefficient de corrélation SPY & JPM = 0,9432
Les bases
Même si le coefficient de corrélation (CC) se déplace dans une bande de 1 à -1, il n'est pas considéré comme un oscillateur. Les valeurs fluctuent entre une corrélation positive et négative, ce qui indique à quel point leurs prix évoluent ensemble. Un Coefficient de Corrélation de +1 est une corrélation positive parfaite et ils évoluent en parfaite synchronisation. Un coefficient de corrélation de -1 est une corrélation négative parfaite et ils se déplacent dans des directions exactement opposées. Ces deux extrêmes sont rares et le coefficient de corrélation fluctue souvent quelque part entre les deux. Le coefficient de corrélation de 0 est le point central indiquant qu'il n'y a actuellement aucune corrélation entre les deux instruments.
Corrélation fortement négative
Ce qu'il faut rechercher
Contrairement à de nombreux indicateurs d'analyse technique, le coefficient de corrélation est idéal pour les investissements à long terme. Si l'investisseur recherche un portefeuille réellement diversifié, le coefficient de corrélation peut s'avérer très utile. Il peut vous aider à déterminer si les actifs de votre portefeuille sont diversifiés les uns par rapport aux autres. En d'autres termes, en ayant des instruments à faible corrélation, il est possible d'éviter les risques inutiles et répétés.
Résumé
Comme mentionné précédemment, le coefficient de corrélation peut être un outil utile pour assembler un portefeuille diversifié. Cependant, il faut toujours garder à l'esprit que la corrélation entre deux instruments peut changer et change effectivement de temps en temps. Cet indicateur aidera le trader à être conscient de ces changements et à modifier ses investissements en conséquence.
Inputs
Symbole
Le deuxième instrument qui sera ensuite comparé à l'instrument original sur le graphique.
Longueur
La période de temps à utiliser pour le calcul de la corrélation. 20 jours est le délai par défaut.
Source
Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Fermeture est la valeur par défaut.
Style
Corrélation
Peut basculer la visibilité du Coefficient de corrélation ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle du Coefficient de corrélation. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur de la ligne et le style visuel du coefficient de corrélation (Zone est la valeur par défaut).
Niveau
Permet d'activer la visibilité et de définir le niveau de prix de trois lignes horizontales supplémentaires. Par défaut, les lignes affichent les valeurs maximale et minimale possibles du calcul du coefficient de corrélation (1 et -1, respectivement), ainsi que le niveau de corrélation zéro. Il est également possible de définir la couleur, l'épaisseur de la ligne et de sélectionner le style visuel de chaque ligne (par défaut, la ligne pointillée).