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Mouvement directionnel (DMI)

Définition

Le mouvement directionnel (DMI) est en fait un ensemble de trois indicateurs distincts combinés en un seul. Le mouvement directionnel se compose de l'indice directionnel moyen (ADX), de l'indicateur directionnel plus (+DI) et de l'indicateur directionnel moins (-DI). L'ADX a pour but de définir si une tendance est présente ou non. Il ne tient pas du tout compte de la direction. Les deux autres indicateurs (+DI et -DI) sont utilisés pour compléter l'ADX. Ils servent à déterminer la direction de la tendance. En combinant ces trois indicateurs, un analyste technique peut déterminer et mesurer la force d'une tendance ainsi que sa direction.

Histoire

J. Welles Wilder a créé le DMI et l'a présenté dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems. Ce livre a été publié en 1978 et présente également plusieurs de ses indicateurs désormais classiques tels que l'indice de force relative, la fourchette moyenne réelle (ATR) et le SAR parabolique. Tout comme les indicateurs mentionnés, le DMI est encore largement utilisé et revêt une grande importance dans le monde de l'analyse technique.

Calcul

Le calcul de la DMI peut en fait être décomposé en deux parties. D'abord, le calcul de +DI et -DI, et ensuite, le calcul de l'ADX. Pour calculer les +DI et -DI, vous devez trouver les +DM et -DM (mouvement directionnel). Les +DM et -DM sont calculés en utilisant les valeurs haute, basse et proche pour chaque période. Vous pouvez ensuite calculer ce qui suit :

Haut actuel - Haut précédent = Déplacement vers le haut

Bas précédent - Bas actuel = Déplacement vers le bas

Si Déplacement vers le haut > Déplacement vers le bas et Déplacement vers le haut > 0, alors +DM = Déplacement vers le haut, sinon +DM = 0

Si Déplacement vers le bas > Déplacement vers le haut et vers le bas > 0, alors -DM = Déplacement vers le bas, sinon -DM = 0

Une fois que vous avez calculé les +DM et -DM actuels, les lignes +DM et -DM peuvent être calculées et tracées en fonction du nombre de périodes définies par l'utilisateur.

+DI = 100 fois la moyenne mobile exponentielle de (+DM / Gamme moyenne réelle)

-DI = 100 fois la moyenne mobile exponentielle de (-DM / Gamme moyenne réelle)

Maintenant que -+DX et -DX ont été calculés, la dernière étape consiste à calculer l'ADX.

ADX = 100 fois la moyenne mobile exponentielle de la valeur absolue de (+DI - -DI) / (+DI + -DI)

Les bases

Le DMI a une valeur comprise entre 0 et 100 et sert à mesurer la force de la tendance actuelle. +DI et -DI sont ensuite utilisés pour mesurer la direction. Lorsqu'ils sont combinés, ces indicateurs peuvent fournir des informations précieuses. Une interprétation générale serait que pendant une forte tendance (ADX supérieur à 25 mais dépendant de l'interprétation de l'analyste), lorsque le +DI est supérieur au -DI, alors un marché haussier est défini. Lorsque le -DI est supérieur au +DI, alors un marché baissier est à portée de main.

Une chose à considérer est que ce que les valeurs DMI déterminent, force ou signal potentiel, dépend de l'interprétation du trader. Les valeurs acceptables peuvent varier en fonction de l'instrument financier examiné, c'est pourquoi il serait prudent de procéder à une analyse historique de l'instrument en question. Un analyste technique peut prendre de meilleures décisions sur la base de ce qui s'est passé dans les exemples historiques.

Ce qu'il faut rechercher

Force de la tendance

L'analyse de la force des tendances est l'utilisation la plus élémentaire du DMI. Pour analyser la force de la tendance, il faut se concentrer sur la ligne ADX et non sur les lignes +DI ou -DI. Wilder pense qu'une lecture du DMI supérieure à 25 indique une forte tendance, alors qu'une lecture inférieure à 20 indique une tendance faible ou inexistante. Une lecture entre ces deux valeurs, serait considérée comme indéterminable. Cependant, comme mentionné précédemment, un trader expérimenté ne prendrait pas les valeurs 25 et 20 et ne les appliquerait pas dans toutes les situations. Ce qui constitue véritablement une tendance forte ou une tendance faible dépend de l'instrument financier examiné. L'analyse historique peut aider à déterminer les valeurs appropriées.

Il faut également garder à l'esprit que Wilder a développé le dmi pour l'utiliser avec des devises et des produits de base qui sont généralement plus volatiles que les actions et qui ont des tendances plus fortes. Cela permettra de déterminer quelles valeurs sont appropriées non seulement pour analyser la force d'une tendance, mais aussi pour tout signal généré.

Crosses

Les crossovers DI sont le signal de trading significatif généré par le DMI. Il existe un ensemble de conditions particulières pour chaque cross.

Cross DI haussier

  1. ADX doit être supérieur à 25 (tendance forte. La valeur est déterminée par le trader)
  2. Le +DI passe au-dessus du -DI.
  3. Le Stop Loss doit être fixé au niveau le plus bas de la journée en cours. Le signal ne doit pas être abandonné si le creux n'est pas franchi, même si le -DI passe au-dessus du +DI
  4. Le signal se renforce si l'ADX augmente.
  5. Si ADX se renforce, le trader doit utiliser un trailing stop.

Cross DI baissier

  1. ADX doit être supérieur à 25 (tendance forte. La valeur est déterminée par le trader)
  2. Le -DI passe au-dessus du +DI.
  3. Le Stop Loss doit être fixé au maximum de la journée en cours. Le signal ne doit pas être abandonné, si le plus haut n'est pas atteint, même si le +DI passe au-dessus du -DI
  4. Le signal se renforce si l'ADX augmente.
  5. Si ADX se renforce, le trader doit utiliser un trailing stop.

Résumé

Le mouvement directionnel (DMI) est un autre indicateur d'analyse technique très précieux fourni par Wilder. Il aborde le sujet très complexe de la force et de la direction des tendances et le calcule en un visuel très simple et direct. Le principal inconvénient du DMI est que, même s'il peut fournir des informations de qualité et même des signaux de trading, ce n'est pas un indicateur facile à maîtriser. Pour vraiment tirer le meilleur parti du DMI, un analyste technique devra continuellement étudier et affiner son utilisation de l'indicateur. La combinaison de la connaissance du fonctionnement du DMI et de ses capacités, ainsi qu'une quantité raisonnable d'analyse historique et d'expérience, aidera le trader à faire du DMI un bon complément possible à sa stratégie de trading globale.

Inputs

ADX

La période de temps à utiliser pour le calcul de l'ADX qui a une composante de lissage (14 est la valeur par défaut).

Longueur du DI

La période à utiliser pour le calcul du DI (14 est la valeur par défaut).

Style

ADX

Permet de basculer la visibilité de la ligne ADX ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de l'ADX. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style visuel de la ligne ADX (la ligne est la valeur par défaut).

+DI

Peut basculer la visibilité de la ligne +DI ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle du +DI. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur de la ligne +DI et le style visuel de la ligne +DI (la ligne est la valeur par défaut).

-DI

Permet de basculer la visibilité de la ligne -DI ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de la -DI. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style visuel de la ligne -DI (la ligne est la valeur par défaut).

Précision

Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant d'arrondir à la valeur supérieure. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.