Indice de Force d'Elder (EFI)

Définition

L'indice de Force d'Elder (EFI) mesure la puissance derrière un mouvement de prix en utilisant le prix et le volume. L'indicateur peut également être utilisé pour identifier des renversements et des corrections de prix potentiels. L'EFI est un oscillateur qui fluctue entre des valeurs positives et négatives, au-dessus et en dessous d'une ligne zéro. Alexander Elder, le créateur de l'indicateur, pense que le mouvement des prix d'un titre comporte trois composantes. Ces trois composantes sont : la direction, l'étendue et le volume. Ces trois composantes sont combinées par l'EFI pour générer l'oscillateur.

Histoire

L'indice de force d'Elder (EFI) a été créé par le célèbre trader professionnel et psychiatre Alexander Elder. L'indicateur a été introduit dans son livre "Trading For a Living" : Psychology, Trading Tactics, Money Management qui a été publié en 1993.

Calcul

(CurrentPeriodClose - (PreviousPeriod Close) X Volume = EFI

Moyenne mobile exponentielle de 13 périodes de l'EFI = EFI (13)

Les bases

L'indice des forces d'Elder (EFI) combine les trois composantes mentionnées précédemment. Voici une autre décomposition.

1. Direction - Un changement de direction positif d'une période à l'autre indique que les achats ont été plus importants que les ventes. Un changement de direction négatif signifie que les vendeurs ont été plus forts que les acheteurs.
2. Ampleur - Une forte progression des prix indique une forte pression à l'achat. Une forte baisse des prix indique une forte pression à la vente.
3. Volume - Un volume élevé indique un engagement fort qui sous-tend le mouvement des prix.

Le calcul de l'EFI prend essentiellement en compte ces trois composantes et produit un visuel facilement lisible de l'information.

Ce qu'il faut rechercher

Identification des tendances

L'EFI peut être utilisé pour identifier les tendances du marché. Différentes périodes d'EFI peuvent être utilisées pour identifier les tendances à court ou à long terme. En général, un EFI de 13 périodes peut être utilisé pour une tendance à court terme. Un EFI de 100 périodes peut être utilisé pour une tendance intermédiaire ou à long terme. L'EFI à plus longue période produit un signal plus régulier que l'EFI à court terme.

Divergence

Les divergences sont un signal populaire généré par de nombreux indicateurs différents. Il en va de même pour l'indicateur "Elder's Force Index".

La divergence haussière de l'EFI se produit lorsque le prix baisse alors que l'EFI augmente.

La divergence baissière de l'EFI se produit lorsque le prix augmente alors que l'EFI diminue.

Les divergences de l'EFI peuvent être encore renforcées par un passage à la ligne zéro. Par exemple, lorsqu'une divergence haussière se forme, le franchissement de la ligne zéro en zone positive par l'EFI peut renforcer le signal d'un renversement imminent.

Corrections des prix

En cas de tendance haussière, l'EFI peut présenter des opportunités d'achat sous forme de corrections de prix. L'EFI peut temporairement tomber en zone négative lorsque les prix baissent avant de poursuivre la tendance à la hausse.

En période de baisse, l'EFI peut présenter des opportunités de vente sous forme de corrections de prix. L'EFI peut temporairement augmenter en zone positive lorsque le prix rebondit avant de poursuivre la tendance à la baisse.

Résumé

L'indicateur EFI (Elder's Force Index) combine à la fois l'action sur les prix et le volume pour quantifier une mesure précieuse. Il est assez polyvalent et peut être utilisé pour un certain nombre de choses, notamment la confirmation de tendances et les signaux de trading dus aux divergences et aux corrections de prix. Cela dit, comme pour la plupart des indicateurs, il est préférable de ne pas utiliser l'EFI comme un générateur de signaux autonome, mais en conjonction avec des indicateurs supplémentaires et une analyse technique.

Inputs

Longueur

La période à utiliser pour le calcul de l'EFI, 13 par défaut.

Style

L'indice de force d'Elder

Peut basculer la visibilité de la ligne EFI ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de la ligne EFI. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur de la ligne et le type de visuel de la ligne EFI (la ligne est la valeur par défaut).

Zéro

Peut basculer la visibilité de la ligne zéro. Vous pouvez également sélectionner la valeur, la couleur, l'épaisseur de la ligne et le type de visuel de la ligne zéro (les tirets sont par défaut).

Précision

Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant d'arrondir à la valeur supérieure. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.