Canaux de Keltner (KC)

Définition

L'indicateur des canaux de Keltner (KC) est un indicateur à bandes similaire aux bandes de Bollinger et aux enveloppes à moyenne mobile. Ils se composent d'une enveloppe supérieure au-dessus d'une ligne médiane ainsi que d'une enveloppe inférieure en dessous de la ligne médiane. La ligne médiane est une moyenne mobile des prix sur une période définie par l'utilisateur. On utilise généralement soit une simple moyenne mobile, soit une moyenne mobile exponentielle. Les enveloppes supérieure et inférieure sont fixées à un multiple (défini par l'utilisateur) d'une fourchette qui s'éloigne de la ligne médiane. Il peut s'agir d'un multiple de la fourchette quotidienne haute/basse, ou plus communément d'un multiple de la fourchette moyenne réelle.

Histoire

L'idée de base de l'indicateur des canaux de Keltner a été introduite par Chester Keltner dans son livre de 1960 intitulé How to Make Money in Commodities. Depuis lors, ses idées ont été développées et simplifiées, notamment par Linda Bradford Raschke. Raschke a popularisé l'utilisation d'une moyenne mobile exponentielle pour la ligne du milieu et l'utilisation de la moyenne de la fourchette vraie pour les enveloppes.

Calcul

Pour cet exemple, nous utiliserons une MME de 20 périodes avec des enveloppes utilisant la gamme moyenne réelle et un multiplicateur de 1 :

Base = MME de 20 périodes

Enveloppe supérieure = MME de 20 Périodes + (2 X ATR)

Enveloppe inférieure = MME de 20 périodes - (2 X ATR)

Les bases

Comme tout indicateur basé sur une moyenne mobile, l'indicateur des canaux de Keltner (KC) est un indicateur retardé. Les moyennes mobiles sont intrinsèquement décalées par rapport au prix et il en va de même pour toutes les bandes ou enveloppes qui sont calculées à l'aide d'une moyenne mobile. Les principales occurrences à rechercher lors de l'utilisation des canaux de Keltner sont les percées au-dessus de l'enveloppe supérieure ou en dessous de l'enveloppe inférieure. Une percée au-dessus de l'enveloppe supérieure signifie que les conditions sont surachetées. Une percée en dessous de l'enveloppe inférieure signifie des conditions de sur-vente.

Gardez cependant à l'esprit, lorsque vous utilisez les canaux de Keltner, que les conditions de surachat et de survente sont souvent un signe de force. Au cours d'une tendance clairement définie, les conditions de surachat et de survente peuvent être un signe de force. Dans ce cas, la tendance actuelle se renforcerait et finirait par se poursuivre. Cela fonctionne un peu différemment dans un marché latéral. Lorsque le marché suit une tendance latérale, les relevés de surachat et de survente sont souvent suivis d'un retour du prix vers la moyenne mobile (ligne médiane).

Ce qu'il faut rechercher

Confirmation de la tendance

Comme mentionné précédemment, lors d'une tendance clairement définie, une percée au-dessus ou en dessous des enveloppes peut être un signe de la force sous-jacente de la tendance.

Pendant une tendance haussière, une percée au-dessus de l'enveloppe supérieure peut être considérée comme un signe de force et la tendance haussière est susceptible de se poursuivre.

Pendant une tendance baissière, une percée sous l'enveloppe inférieure peut être considérée comme un signe de force et la tendance à la baisse est susceptible de se poursuivre.

Surachat et survente

Lorsqu'un marché est agité ou se déplace de manière irrégulière, les canaux de Keltner peuvent être utiles pour identifier les surachats et les surventes. Ces conditions peuvent généralement entraîner des corrections de prix lorsque le prix revient vers la moyenne mobile (ligne médiane).

Résumé

En termes d'identification des tendances et de détermination des niveaux de surachat et de survente, l'indicateur des canaux de Keltner le fait efficacement. Il fait partie d'un certain nombre d'indicateurs à bandes qui accomplissent cette tâche, juste à sa manière. Bien que les canaux de Keltner puissent être utilisés de manière indépendante, il est préférable de les utiliser avec des outils d'analyse technique supplémentaires. L'analyse historique peut également être utile pour tenter de déterminer les paramètres corrects lors de la mise en place de l'indicateur. Différents titres peuvent nécessiter un multiplicateur différent pour ajuster la largeur des bandes ou des enveloppes.

Inputs

Longueur

La période à utiliser dans le calcul de la MME qui crée la base pour les Enveloppes Supérieure et Inférieure (20 est la valeur par défaut).

Multiplicateur

Le multiplicateur à appliquer aux bandes.

Source

Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.

Exponentielle

Détermine si une moyenne mobile simple ou exponentielle sera utilisée comme base.

Style des bandes

Détermine si la fourchette haute/basse ou la fourchette moyenne réelle sera utilisée pour les bandes.

Style

Supérieure

Permet de basculer la visibilité de la bande supérieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de la bande supérieure. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la bande supérieure.

Base

Peut basculer la visibilité de la base ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de la base. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la base.

Inférieure

Peut basculer la visibilité de la bande inférieure ainsi que la visibilité d'une ligne de prix indiquant la valeur actuelle réelle de la bande inférieure. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de ligne de la bande inférieure.

Fond

Permet de basculer la visibilité d'une couleur de fond dans les bandes. Peut également modifier la couleur elle-même ainsi que l'opacité.

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