Graphiques Kagi

SOMMAIRE :

Que sont les graphiques Kagi

Les graphiques Kagi sont un type spécifique de graphique composé de lignes verticales (vertes pour la hausse et rouges pour la baisse) et de petites lignes horizontales qui les relient. À l’instar des graphiques Renko, les graphiques Kagi ne prennent pas en compte le facteur temps. Les intervalles de temps sont complètement mis de côté, car les graphiques Kagi se basent uniquement sur l’action du prix.

Le mot "Kagi" est dérivé de l’art japonais de l’estampe sur bois. Un "Kagi" ou "Clé" est un guide en forme de L utilisé pour aligner correctement le papier lors de l’impression. En raison de cela, les graphiques Kagi sont parfois appelés "graphiques clés" (Key charts).

À partir du point de départ (généralement le premier cours de clôture), les lignes sont tracées uniquement en fonction de l’évolution du prix. Les lignes ascendantes (également appelées lignes Yang) se forment lors des tendances haussières, tandis que les lignes descendantes (lignes Yin) apparaissent lors des tendances baissières.

Tant que les prix continuent dans la direction actuelle, la ligne en cours (haussière ou baissière) se prolonge. Une fois que le prix inverse suffisamment sa direction (le seuil de retournement nécessaire est défini par le trader), une ligne horizontale est tracée, suivie d’une ligne dans la direction opposée, s’arrêtant au nouveau cours de clôture.

Types de lignes

Il existe cinq types différents de lignes pouvant être tracées dans un graphique Kagi :

Lignes ascendantes (lignes Yang) : Se forment lors d’une tendance haussière
Lignes descendantes (lignes Yin) : Se forment lors d’une tendance baissière
Lignes ascendantes projetées : Lors d’une période intrajournalière, il s’agit d’une ligne potentielle qui se formerait en fonction du prix actuel (avant que le prix de clôture réel ne soit établi)
Lignes descendantes projetées : Lors d’un intervalle de graphique intrajournalier, une ligne baissière potentielle se formerait en fonction du prix actuel (avant que le prix de clôture réel ne soit défini)
Lignes horizontales : Tracées lorsqu’une ligne change de direction. Lorsqu’une ligne ascendante devient descendante, la ligne horizontale est appelée épaule. Lorsqu’une ligne descendante devient ascendante, la ligne horizontale est appelée taille

Méthodes de calcul des lignes

Il existe trois méthodes différentes pour calculer les lignes :

Moyenne de la véritable amplitude (ATR) : Utilise les valeurs générées par l’indicateur Average True Range (ATR). L’ATR est utilisé pour filtrer le bruit ou la volatilité normale d’un instrument financier. Cette méthode détermine automatiquement une taille de ligne appropriée. Elle calcule ce que serait la valeur de l’ATR sur un graphique en chandeliers classique, puis utilise cette valeur comme taille de ligne.
Traditionnelle : Utilise une valeur absolue définie par l’utilisateur pour la taille de ligne. De nouvelles lignes ne sont créées que lorsque le mouvement du prix est au moins égal à la taille de ligne prédéfinie. L’avantage de cette méthode est qu’elle est très simple à comprendre et à anticiper pour savoir quand et où de nouvelles lignes apparaîtront. L’inconvénient est que choisir la bonne taille de ligne pour un instrument spécifique nécessite quelques essais.
Pourcentage (LTP) : La taille de la ligne est basée sur un pourcentage défini par l’utilisateur. Ce pourcentage est appliqué au dernier prix de clôture pour calculer la taille de ligne, puis arrondi au plus proche incrément minimal (tick size) et appliqué de façon cohérente à toutes les barres. Cette méthode peut entraîner une reconstruction du graphique (chart repainting).

Comment utiliser les graphiques Kagi

Les graphiques Kagi sont un choix populaire en raison de leur facilité d’interprétation. Comme ils ne tiennent pas compte des intervalles de temps, ils permettent de filtrer le bruit. Lorsque le mouvement des prix est la seule variable prise en compte, la création de nouvelles lignes prend de l’importance.

Les mouvements de prix doivent généralement être importants pour provoquer un changement de ligne, et doivent donc toujours être notés.

Les petites variations de prix qui se produisent naturellement au fil du temps peuvent être ignorées. Parmi les utilisations courantes des graphiques Kagi, on trouve : les signaux de trading par inversion de ligne, l’identification de supports et résistances, et les modèles d’inversion basés sur des séquences.

Retours de ligne haussière/baissière : Steve Nison, qui a popularisé les graphiques Kagi, a proposé l'interprétation la plus élémentaire : acheter en Yang, vendre en Yin. En d'autres termes, acheter lors d'un retournement vers une ligne haussière et vendre lors d'un retournement vers une ligne baissière.
Supports et résistances : Les graphiques Kagi révèlent souvent des zones de support et de résistance.

Nison a lui-même proposé un signal de trading, qui consiste à attendre une séquence de neuf épaules ou tailles consécutives (pour la plupart). Les traders doivent alors rechercher une opportunité de renversement après le tracé de la neuvième épaule ou de la neuvième taille.

Options spécifiques du graphique Kagi dans TradingView

Barres haussières : Changez la couleur et le contour des barres haussières
Barres baissières : Changez la couleur et le contour des barres baissières
Barres haussières projetées : Changez la couleur et le contour des barres haussières projetées
Barres baissières projetées : Changez la couleur et le contour des barres baissières projetées
Méthode d’attribution de la taille des boîtes : Choisissez entre les méthodes de calcul de ligne ATR, Traditionnelle et Pourcentage (LTP)
Longueur de l’ATR : Si ATR est sélectionné, cette valeur définit la période de retour en arrière (look-back) de l’ATR. La valeur par défaut est 14
Seuil de retournement : Si la méthode Traditionnelle est sélectionnée, cela définit l’ampleur du mouvement nécessaire pour tracer une nouvelle ligne dans la direction opposée
Pourcentage : Si Pourcentage (LTP) est sélectionné, cela définit le pourcentage du dernier prix de transaction à utiliser comme taille de ligne. La valeur par défaut est 1 %

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