Graphiques en points et figures (PnF)

Définition

Les graphiques en points et figures (PnF) sont un autre exemple de type de graphique qui s'appuie uniquement sur les mouvements de prix et non sur des intervalles de temps lors de la création du graphique. De cette manière, les graphiques PnF sont similaires aux graphiques Renko, Kagi et Line Break. Les graphiques PnF se composent d'une série de colonnes composées de X ou de O. Les colonnes X représentent les prix à la hausse, tandis que les colonnes O représentent les prix à la baisse, tandis que les colonnes O représentent les prix à la baisse. Les colonnes composées de X représentent des prix à la hausse, tandis que les colonnes composées de O indiquent des prix à la baisse. Les graphiques en points et figures étaient populaires au début des années 1900, avant l'apparition des graphiques informatisés. Ils permettaient aux analystes techniques de représenter de grandes quantités de données en peu de temps. Avec l'essor des ordinateurs, les graphiques PnF sont tombés en désuétude pendant un certain temps. Toutefois, depuis peu, les graphiques PnF gagnent à nouveau en popularité. Dans l'ensemble, on observe un regain d'intérêt pour les graphiques "à filtrage de bruit", qui se concentrent uniquement sur les mouvements de prix.

Les X et les O qui composent chaque colonne occupent un espace appelé taille de la boîte. La taille de la boîte est une valeur déterminée par l'utilisateur. Lorsque le cours évolue suffisamment dans la même direction que la colonne actuelle, un nouveau X ou O est ajouté à cette colonne. Lorsque le cours se rapproche suffisamment dans la direction opposée, une nouvelle colonne commence avec un X ou un O (l'opposé de la colonne précédente). L'ampleur du mouvement du cours est déterminée par la distance d'inversion. Cette valeur est créée en multipliant la taille de la boîte par une autre valeur définie par l'utilisateur, le montant d'inversion. Le montant d'inversion est le nombre de briques que le prix doit déplacer pour qu'une nouvelle lettre soit dessinée ou qu'une nouvelle colonne soit créée. Par conséquent, si la taille de la boîte est fixée à 1 (1 $) et que le montant d'inversion est fixé à 3, le prix doit se déplacer de 3 $ pour qu'une nouvelle lettre soit ajoutée au graphique.

Il existe deux règles concernant les lettres et les colonnes.

1. Chaque colonne doit être composée de X ou de O. Il ne peut jamais y avoir deux lettres différentes dans la même colonne.
2. Les colonnes X et les colonnes O seront toujours alternées. Vous ne verrez jamais deux colonnes X côte à côte et vice versa.

Types de boîtes

Il existe quatre types différents de lignes qui peuvent être tracées dans un graphique PnF.

1. Barres ascendantes - Elles se forment lors d'une tendance haussière.
2. Barres descendantes - se forment lors d'une tendance baissière.
3. Barres ascendantes projetées - Au cours d'une période intrajournalière, une ligne ascendante potentielle qui se formerait sur la base du prix actuel (avant que le prix de clôture réel ne soit fixé).
4. Projection de barres à la baisse - Pendant une période intrajournalière, une ligne à la baisse potentielle qui se formerait en fonction du prix actuel (avant que le prix de clôture réel ne soit fixé).

Méthodes de calcul de la boîte

Il existe deux méthodes différentes pour calculer la distance d'inversion :

1. Average True Range (ATR) - Utilise les valeurs générées par l'indicateur Average True Range (ATR). L'ATR est utilisé pour filtrer le bruit normal ou la volatilité d'un instrument financier. La méthode ATR détermine "automatiquement" une bonne distance de retournement. Elle calcule la valeur de l'ATR sur un graphique en chandeliers ordinaire et fait de cette valeur la distance de retournement.
2. Traditionnel - Utilise une valeur absolue prédéfinie par l'utilisateur pour la taille de la boîte et le montant de l'inversion. De nouvelles boîtes ne sont créées que lorsque le mouvement du prix est plus important que le montant d'inversion prédéterminé. L'avantage de cette méthode est qu'elle est très simple et qu'il est facile d'anticiper quand et où de nouvelles boîtes se formeront. L'inconvénient est que la sélection de la taille de boîte correcte pour un instrument spécifique nécessite une certaine expérimentation.
3. Pourcentage (LTP) - La taille de la boîte est basée sur le pourcentage défini par l'utilisateur. Ce pourcentage particulier est appliqué au prix de clôture le plus récent pour calculer la taille de la boîte, puis il est arrondi à la taille de tick minimale la plus proche et appliqué de manière cohérente à toutes les barres. Il est essentiel de reconnaître que cette approche de calcul est sujette à un repainting. Pour une compréhension plus complète de cet effet, des informations complémentaires sont disponibles ici.

Utilisation des graphiques en points et figures

Tout comme les autres graphiques filtrant le bruit mentionnés précédemment, les graphiques en points et figures gagnent en popularité car ils ne prennent pas en compte le temps ou les mouvements de prix mineurs qui se produisent naturellement. Les partisans de ces types de graphiques estiment que cette caractéristique permet aux utilisateurs de repérer plus facilement les tendances et d'anticiper les mouvements de prix futurs. Par exemple, les graphiques en points et figures sont parfaits pour visualiser les lignes de tendance, les niveaux de soutien et de résistance et les ruptures.

Lignes de tendance - À l'origine, les graphiques en points et figures étaient dessinés à la main sur du papier millimétré. En raison de leur nature, des lignes de tendance à 45 degrés peuvent se former naturellement. Ces lignes sont un bon moyen d'identifier les tendances générales, qui peuvent être bénéfiques en elles-mêmes ou avec d'autres outils ou indicateurs.

Niveaux de support et de résistance - fréquemment, lorsque l'on utilise des graphiques en points et figures, des fourchettes de transactions apparaissent lorsque les barres sont générées entre les niveaux de support et de résistance.

Breakouts — Les ruptures se produisent lorsque les boîtes commencent à générer une direction définie après une période de trading à l'intérieur d'une fourchette de trading délimitée par le support et la résistance.

Options spécifiques des graphiques en points et figures dans TradingView

Barres ascendantes - modifie la couleur et le contour des barres ascendantes.

Barres descendantes - modifie la couleur et le contour des barres descendantes.

Barres projetées à la hausse - modifie la couleur et le contour des barres projetées à la hausse.

Barres projetées à la baisse - modifie la couleur et le contour des barres projetées à la baisse.

Source - détermine quelles données de chaque période seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.

Style - permet de choisir entre la méthode de calcul de la distance d'inversion ATR et la méthode de calcul de la distance d'inversion traditionnelle.

Longueur ATR - si ATR est la méthode de calcul sélectionnée, cette valeur définira la période d'observation ATR. 14 est la valeur par défaut.

Montant d'inversion - si Traditionnel est la méthode de calcul sélectionnée, cette valeur est le montant d'inversion défini par l'utilisateur.