Graphiques en points et figures (PnF)

SOMMAIRE :

Qu’est-ce que les graphiques en points et figures

Les graphiques en points et figures sont un type de graphique qui repose uniquement sur les mouvements de prix, plutôt que sur des intervalles de temps. En ce sens, les graphiques P&F sont similaires aux graphiques Renko, Kagi et aux graphiques à ruptures de ligne.

À un niveau de base, les graphiques P&F sont composés d’une série de colonnes constituées soit de X, soit de O. Les colonnes de X représentent une hausse des prix, tandis que les colonnes de O indiquent une baisse des prix.

Les graphiques en points et figures étaient initialement populaires au début des années 1900, avant l’utilisation généralisée des graphiques informatisés. Ils offraient aux analystes techniques un moyen efficace de représenter de grandes quantités de données. Avec l’avènement de l’informatique, ces graphiques ont connu une période de déclin. Cependant, ils retrouvent aujourd’hui de l’intérêt, à mesure que les graphiques dits « filtrant le bruit » — ceux qui se concentrent uniquement sur les mouvements de prix — gagnent en popularité.

Les X et les O qui composent chaque colonne occupent un espace appelé la taille de la case, qui est une valeur définie par l'utilisateur. Lorsque le prix évolue suffisamment dans la même direction que la colonne actuelle, un nouveau X ou O est ajouté. Lorsque le prix évolue suffisamment dans la direction opposée, une nouvelle colonne commence par un X ou un O (l'opposé de la colonne précédente).

Le montant requis du mouvement de prix est déterminé par la distance de retournement, calculée en multipliant la taille de la case par une autre valeur définie par l'utilisateur : le montant de retournement. Le montant de retournement spécifie de combien de cases le prix doit évoluer pour qu'une nouvelle lettre ou colonne soit créée.

Par exemple, si la taille de la case est fixée à 1 $ et que le montant de retournement est fixé à 3, le prix doit évoluer de 3$ dans la direction opposée pour déclencher une nouvelle colonne.

Types de boîtes

Il existe quatre types de lignes pouvant apparaître sur un graphique en points et figures :

Barres ascendantes : Se forment lors d’une tendance haussière
Barres descendantes : Se forment lors d’une tendance baissière
Barres ascendantes projetées : Représentent des mouvements haussiers potentiels pendant les périodes intrajournalières, basés sur les prix actuels avant la clôture
Barres descendantes projetées : Représentent des mouvements baissiers potentiels pendant les périodes intrajournalières, basés sur les prix actuels avant la clôture

Méthodes de calcul des boîtes

Il existe trois principales méthodes pour calculer la distance de retournement :

Average True Range (ATR) : Utilise l'indicateur ATR pour filtrer le bruit ou la volatilité normale du marché. Cette méthode détermine automatiquement une distance de retournement appropriée en calculant l’ATR à partir d’un graphique en chandeliers standard et en utilisant cette valeur.
Traditionnelle : Utilise une taille de boîte fixe et un seuil de retournement défini par l’utilisateur. De nouvelles boîtes ne se forment que lorsque le mouvement du prix dépasse le seuil spécifié. Cette méthode est simple et prévisible, mais choisir la bonne taille de boîte pour un instrument particulier peut nécessiter des essais.
Pourcentage (LTP) : La taille de la boîte est basée sur un pourcentage défini par l’utilisateur du dernier cours de clôture. Ce pourcentage est arrondi au plus proche pas minimum de cotation et appliqué de manière cohérente. Cependant, cette méthode est sujette à du repainting, ce qui signifie qu’elle peut se modifier rétroactivement à mesure que de nouvelles données arrivent. Plus d’informations sont disponibles à ce sujet.

Comment utiliser les graphiques en points et figures

Comme d'autres graphiques qui filtrent le bruit, les graphiques en points et figures sont populaires parce qu’ils excluent le temps et les petits mouvements de prix insignifiants. Certains traders estiment que cela facilite l’identification des tendances et la prévision des mouvements futurs des prix.

Lignes de tendance : Initialement dessinées à la main sur du papier graphique, les graphiques p&f forment naturellement des lignes de tendance diagonales (souvent à 45 degrés). Ces lignes aident les utilisateurs à reconnaître la direction générale du marché et peuvent être utilisées avec d'autres outils ou indicateurs.

Niveaux de support et de résistance : Ces graphiques montrent souvent des fourchettes de négociation claires, car les barres se forment entre les zones de support et de résistance horizontales.

Breakouts — Les ruptures se produisent lorsque les boîtes commencent à générer une direction définie après une période de trading à l'intérieur d'une fourchette de trading délimitée par le support et la résistance.

Options spécifiques des graphiques en points et figures dans TradingView

Barres haussières : Personnalisez la couleur et le contour des barres haussières
Barres baissières : Personnalisez la couleur et le contour des barres baissières
Barres haussières projetées : Personnalisez l’apparence des barres haussières projetées
Barres baissières projetées : Personnalisez l’apparence des barres baissières projetées
Source : Sélectionnez quel point de données (par exemple, la clôture) sera utilisé pour les calculs du graphique. La clôture est la valeur par défaut
Méthode d’attribution de la taille de boîte : Choisissez entre les méthodes ATR, Traditionnelle ou Pourcentage (LTP)
Période ATR : Si vous utilisez l’ATR, cela définit la période de retour en arrière (valeur par défaut : 14)
Taille de boîte : Pour la méthode Traditionnelle, c’est la taille de boîte définie par l’utilisateur
Seuil de renversement : Ceci définit le nombre de cases que le prix doit inverser avant de créer une nouvelle colonne.
Pourcentage : Pour la méthode Pourcentage (LTP), cela définit le pourcentage du dernier prix négocié afin de déterminer la taille de boîte (valeur par défaut : 1 %)

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