Graphiques de spreads
Définition
La définition la plus élémentaire d'un graphique de spread est qu'il s'agit d'une comparaison entre un instrument financier (tel qu'une action) et une variable supplémentaire (telle qu'un autre instrument financier ou une valeur numérique). Les opérations réalisées à l'aide de spreads gagnent en popularité car elles offrent une nouvelle perspective de la valeur des instruments financiers et peuvent également contribuer à atténuer certains risques. Il existe plusieurs façons d'utiliser les graphiques de spread. Parmi les plus populaires, on trouve les inversions de prix, les conversions de devises, les comparaisons d'instruments financiers et les échanges de paires.
Opérateurs et configuration
Pour créer votre propre graphique de spread personnalisé dans TradingView, suivez les étapes suivantes :
- Saisissez la première variable (symbole, nombre, etc.) dans la fenêtre de saisie des symboles dans le coin supérieur gauche et faites-la suivre d'un espace.
- Saisissez l'un des quatre opérateurs suivants : (-) pour la soustraction, (+) pour l'addition, (*) pour la multiplication ou (/) pour la division et faites-le suivre d'un espace.
- Saisissez la deuxième variable (symbole, nombre, etc.) dans la fenêtre de saisie des symboles dans le coin supérieur gauche et appuyez sur la touche "Entrée".
Par exemple : En entrant AAPL / XAUUSD, vous obtiendrez une comparaison entre le prix d'Apple et celui de l'or en divisant le prix d'Apple par celui de l'or.
Les spreads pour les graphiques intrajournaliers sont calculés en prenant l'ouverture, le haut, le bas et la fermeture de chaque barre de 1 minute et en les recomposant dans l'intervalle sélectionné. Cette méthode est la seule qui permet d'obtenir des graphiques de spreads corrects. Nous effectuons tous les calculs nécessaires sur nos serveurs et affichons le graphique de spread finalisé.
Repeindre les graphiques de spread
Veuillez noter que les graphiques peuvent être repeints. La raison en est que les barres en temps réel sont construites sur la base de données de ticks, alors que les barres historiques sont construites sur la base de données de minutes. Les données des ticks sur les mouvements de prix à l'intérieur d'une barre ne sont pas incluses dans les barres historiques. La séquence des mouvements de prix à l'intérieur d'une barre joue un rôle crucial dans la construction des barres de spread en temps réel, c'est pourquoi les données en temps réel et les données historiques dans un graphique de spread peuvent être différentes. Chaque fois que vous actualisez un graphique, les données peuvent être calculées sur des serveurs différents à chaque fois, et chaque serveur peut utiliser soit des données historiques, soit des données en temps réel, soit une combinaison des deux. Par conséquent, les barres construites sur différents serveurs peuvent ne pas correspondre et vous pouvez voir des barres légèrement différentes après avoir rafraîchi le graphique de spread. Cette particularité affecte également les alertes définies sur les graphiques de spread car un serveur d'alerte traite les données reçues uniquement en temps réel, ce qui fait que les barres construites sur le serveur d'alerte et le serveur de graphiques peuvent parfois ne pas correspondre.
Types de spreads courants
Inversions de graphiques
L'inversion d'un graphique est un bon moyen d'établir visuellement la corrélation entre deux instruments. Par exemple, dans le cas de deux instruments ayant une très faible corrélation, l'inversion de l'un des instruments avec cette méthode les rendra visibles en se déplaçant dans la même direction.
Par exemple, une inversion sur l'EURUSD : 1/EURUSD
Conversion des monnaies
En multipliant ou en divisant un instrument par une paire de devises, vous pourrez visualiser le prix de l'instrument dans une autre devise.
Par exemple, Best Buy est indiqué en euros : BBY/EURUSD
Comparaison des instruments
Une façon courante d'utiliser les spreads consiste à diviser un instrument par un autre. Vous obtiendrez ainsi une valeur de spread qui peut être suivie comme un seul instrument.
Par exemple, Apple contre Or : AAPL/XAUUSD
Arbitrage des bourses
Les spreads peuvent également être utilisés pour visualiser la différence de prix entre un même instrument négocié sur deux bourses différentes. Vous devrez soustraire le symbole d'une bourse du symbole d'une autre bourse.
Par exemple : BATS:FB-NASDAQ:FB
Arbitrage Bitcoin
Avec la popularité croissante de Bitcoin, l'arbitrage entre les transactions de la BTC (Bitcoin) dans différentes devises est également devenu une opportunité commerciale populaire.
Par exemple : BTCUSD-BTCEUR*EURUSD
Trading de paires
Le trading de paires consiste à négocier simultanément deux instruments distincts afin d'exécuter une seule transaction. Le trading de paires est un moyen populaire d'atténuer une partie des risques liés au trading. L'idée est de trouver deux symboles fortement corrélés (ou deux symboles très faiblement corrélés) et d'entrer une position dans les deux symboles. Si la paire est fortement corrélée, elles doivent évoluer dans le même sens. En général, une opportunité se présente lorsque le ratio de la paire franchit un seuil qui est éloigné d'un certain nombre d'écarts-types de leur écart-type moyen. On peut alors adopter une position longue pour le symbole qui est sous-performant et une position courte pour le symbole qui est surperformant. Lorsque la paire se rapproche de son écart moyen, vous liquidez les deux positions. De nombreux analystes techniques utilisent l'indicateur des bandes de Bollinger pour repérer les opportunités de trading sur les paires. Comme dans l'exemple ci-dessous, les Bandes de Bollinger sont fixées à 2,2 écarts types par rapport à la moyenne.
Il est important de noter un certain nombre de choses en ce qui concerne les échanges de paires.
Un échange de paires est conçu pour être neutre par rapport au marché. Cela signifie qu'en raison des positions que vous prenez dans deux instruments distincts, la direction du marché n'affectera pas la position. La transaction est conçue pour tirer profit de la relation entre les deux instruments, et non de la direction du marché lui-même.
La corrélation se déplace sur une échelle de -1 à 1, 1 signifiant que les instruments sont parfaitement corrélés. Gardez à l'esprit que les transactions de paires peuvent également fonctionner avec des paires qui sont extrêmement négativement corrélées (proches de -1). Lorsque vous établissez une transaction de paires avec des instruments corrélés négativement, vous voulez généralement entrer les positions lorsque les deux contrats sont plus proches que d'habitude, en anticipant qu'ils s'éloigneront dans des directions opposées. Dans ce cas, vous devez prendre des positions dans le même sens pour les deux, au lieu d'être long sur l'un et court sur l'autre.
Une autre pièce importante du puzzle est la taille des positions. L'idée générale est d'être neutre par rapport au marché. Par conséquent, vous ne vous contenteriez pas de saisir le même nombre d'actions ou de contrats pour chaque instrument. Vous voudriez créer la même valeur monétaire réelle dans les deux positions. Si vous utilisez strictement un nombre égal d'actions des deux côtés et que la valeur en dollars des deux instruments est très différente, le côté ayant la valeur en dollars la plus élevée aura beaucoup trop de poids dans la transaction.
Vous remarquerez dans l'exemple ci-dessous que le simple fait d'utiliser le même nombre d'actions pour les deux instruments entraînera une transaction extrêmement déséquilibrée, en termes de valeur monétaire.
The number of shares should be modified in order to get the dollar values as close as possible. It will rarely, if ever, be exact, but getting as close as possible is important.