Indicateur d'oscillateur de prix (PPO)
Définition
L'indicateur Price Oscillator (PPO) est un outil d'analyse technique, utilisé pour mesurer le momentum, qui est très similaire au MACD. Le MACD utilise deux moyennes mobiles de longueurs différentes (qui sont des indicateurs retardés) pour identifier la direction et la durée de la tendance. Ensuite, le MACD prend la différence de valeurs entre ces deux moyennes mobiles (ligne MACD) et une EMA de ces moyennes mobiles (ligne de signal) et trace cette différence entre les deux lignes sous la forme d'un histogramme qui oscille au-dessus et au-dessous d'une ligne centrale zéro.
Le PPO est exactement le même, mais il prend les mêmes valeurs au MACD et les calcule en pourcentage. L'objectif est de rendre les comparaisons de valeurs beaucoup plus simples et directes sur des périodes de temps plus longues.
Calcul
PPO Line: {(12-day EMA - 26-day EMA)/26-day EMA} x 100
Signal Line: 9-day EMA of PPO
PPO Histogram: PPO - Signal LineLes bases
L'indicateur Price Oscillator (PPO) se compose de trois éléments principaux. Pour bien comprendre l'indicateur, il faut comprendre chacune de ces composantes.
Les trois composantes principales
La ligne PPO
La ligne PPO est le résultat de la soustraction d'une EMA à long terme d'une EMA à court terme. Le résultat est ensuite divisé par l'EMA à plus long terme, puis multiplié par 100.
Les valeurs les plus couramment utilisées sont 26 jours pour l'EMA à long terme et 12 jours pour l'EMA à court terme, mais c'est au trader de choisir.
La ligne de signal
La ligne de signal est une EMA de la ligne PPO décrite dans le composant 1.
Le trader peut choisir la durée de la période de l'EMA à utiliser pour la ligne de signal, mais 9 est la durée la plus courante.
L'histogramme PPO
Au fur et à mesure que le temps passe, la différence entre la ligne PPO et la ligne de signal varie continuellement. L'histogramme PPO prend cette différence et la représente sous la forme d'un histogramme facilement lisible. La différence entre les deux lignes oscille autour d'une ligne zéro.
Lorsque l'histogramme PPO est au-dessus de la ligne zéro, le PPO est considéré comme positif et lorsqu'il est en dessous de la ligne zéro, le PPO est considéré comme négatif.
L'interprétation générale du PPO est la suivante : lorsque le PPO est positif et que la valeur de l'histogramme augmente, le momentum haussier augmente. Lorsque le PPO est négatif et que la valeur de l'histogramme diminue, la tendance baissière augmente.
Ce qu'il faut rechercher
L'indicateur PPO permet généralement d'identifier trois types de signaux de base : les croisements de lignes de signaux, les croisements de lignes de zéro et les divergences.
Croisements de ligne de signal
Un croisement de ligne de signal est le signal le plus courant produit par le PPO. Tout d'abord, il faut savoir que la ligne de signal est essentiellement un indicateur d'un indicateur. La ligne de signal calcule la moyenne mobile de la ligne PPO. Par conséquent, la ligne de signal est en retard par rapport à la ligne PPO. Cela dit, lorsque la ligne PPO passe au-dessus ou au-dessous de la ligne de signal, cela peut signifier un mouvement potentiellement fort.
C'est la force du mouvement qui détermine la durée du croisement de la ligne de signal. Comprendre et être capable d'analyser la force du mouvement, ainsi que de reconnaître les faux signaux, est une compétence qui s'acquiert avec l'expérience.
Le premier type de croisement de ligne de signal à examiner est le croisement de ligne de signal haussier. Les croisements haussiers de la ligne de signal se produisent lorsque la ligne PPO passe au-dessus de la ligne de signal.
Le deuxième type de croisement de ligne de signal à examiner est le croisement de ligne de signal baissier. Les croisements de ligne de signal baissiers se produisent lorsque la ligne PPO passe en dessous de la ligne de signal.
Les croisements de ligne zéro
Les croisements de ligne zéro reposent sur un principe très similaire à celui des croisements de ligne de signal. Au lieu de croiser la ligne de signal, les croisements de la ligne zéro se produisent lorsque la ligne PPO croise la ligne zéro et devient positive (au-dessus de 0) ou négative (en dessous de 0).
Le premier type de croisement de la ligne zéro à examiner est le croisement haussier de la ligne zéro. Les croisements haussiers de la ligne zéro se produisent lorsque la ligne PPO croise la ligne zéro et passe de négative à positive.
Le deuxième type de croisement de la ligne zéro à examiner est le croisement baissier de la ligne zéro. Les croisements baissiers de la ligne zéro se produisent lorsque la ligne PPO passe sous la ligne zéro et passe d'un niveau positif à un niveau négatif.
Divergence
La divergence est un autre signal créé par le PPO. En termes simples, il y a divergence lorsque le PPO et le prix réel ne sont pas en accord.
Par exemple, la divergence haussière se produit lorsque le prix enregistre un plus bas, mais que le PPO enregistre un plus haut. Le mouvement du prix peut fournir des preuves de la tendance actuelle, mais les changements dans l'élan, comme le montre le PPO, peuvent parfois précéder un renversement important.
La divergence baissière est, bien entendu, l'inverse. La divergence baissière se produit lorsque le cours enregistre un sommet plus élevé alors que l'OPP enregistre un sommet plus bas.
Résumé
L'indicateur Price Oscillator (PPO) est un indicateur très précieux. Tout comme le MACD, il prend deux indicateurs retardés et y ajoute l'aspect du momentum qui est beaucoup plus prédictif. Il est important de ne pas perdre de vue les similitudes entre le MACD et le PPO. Ils sont presque identiques. La seule différence est que le calcul du PPO est restitué sous forme de pourcentage.