Flux monétaire (MFI)
Définition
L'indicateur Money Flow Index (MFI) est un outil utilisé en analyse technique pour mesurer la pression à l'achat et à la vente. Pour ce faire, il analyse à la fois le prix et le volume. Le calcul de l'IFM génère une valeur qui est ensuite représentée sous la forme d'une ligne évoluant dans une fourchette de 0 à 100, ce qui en fait un oscillateur. Lorsque l'IFM augmente, cela indique une augmentation de la pression d'achat. Lorsqu'il baisse, cela indique une augmentation de la pression à la vente. L'indice des flux monétaires peut générer plusieurs signaux, notamment : des conditions de surachat et de survente, des divergences et des oscillations de défaillance.
Histoire
L'indicateur Money Flow Index (MFI) a été créé par Gene Quong et Avrum Soudack.
Le calcul
Le calcul du Money Flow Index se fait en quatre étapes distinctes. L'exemple suivant concerne un IFM sur 14 périodes:
1. Calculer le prix typique
(Haut + Bas + Clôture) / 3 = Prix type
2. Calculer le flux monétaire brut
Prix typique x Volume = Flux monétaire brut
3. Calculer le ratio des flux monétaires
(Flux monétaire positif sur 14 périodes) / (Flux monétaire négatif sur 14 périodes)
Le flux monétaire positif est calculé en additionnant le flux monétaire de tous les jours de la période où le prix typique est supérieur au prix typique de la période précédente.
Le flux monétaire négatif est calculé en additionnant le flux monétaire de tous les jours de la période où le prix type est inférieur au prix type de la période précédente.
4. Calculer l'indice des flux monétaires.
100 - 100/(1 + Ratio des flux monétaires) = Indice des flux monétaires)
Principes de base
L'indice des flux monétaires (IFM) est en fait assez similaire à l'indice de force relative (IFR). Le RSI est un indicateur avancé utilisé pour mesurer le momentum. L'IFM est essentiellement l'IFR avec l'aspect supplémentaire du volume. En raison de sa grande similitude avec l'IFR, l'IMF peut être utilisé de manière très similaire.
Ce qu'il faut rechercher
Surachat/survente
Lorsque le momentum et le prix augmentent assez rapidement, à un niveau suffisamment élevé, le titre sera éventuellement considéré comme suracheté. L'inverse est également vrai. Lorsque le cours et la dynamique baissent suffisamment, le titre peut être considéré comme survendu. Le territoire traditionnel de surachat commence au-dessus de 80 et le territoire de survente commence en dessous de 20. Ces valeurs sont toutefois subjectives et un analyste technique peut fixer les seuils de son choix.
Divergence
La divergence MFI se produit lorsqu'il y a une différence entre ce que l'action du prix indique et ce que MFI indique. Ces différences peuvent être interprétées comme un renversement imminent. Il existe spécifiquement deux types de divergences, baissières et haussières.
Divergence haussière de MFI - Lorsque le prix atteint un nouveau plus bas mais que MFI atteint un plus haut plus bas.
Divergence MFI baissière - Lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que MFI atteint un sommet plus bas.
Swings d'échec
Les "failure swings" sont un autre phénomène qui peut conduire à un renversement des cours. Une chose à garder à l'esprit à propos des oscillations de défaillance est qu'elles sont complètement indépendantes du prix et qu'elles reposent uniquement sur le MFI. Les oscillations de défaillance se composent de quatre étapes et sont considérées comme haussières (opportunité d'achat) ou baissières (opportunité de vente).
OSCILLATION HAUSSIÈRE DE MFI
MFI descend en dessous de 20 (considéré comme survendu).
MFI rebondit au-dessus de 20.
MFI se replie mais reste au-dessus de 20 (reste au-dessus de la survente).
MFI dépasse son précédent plus haut.
OSCILLATION BAISSIÈRE DE MFI EN CAS D'ÉCHEC
MFI monte au-dessus de 80 (considéré comme suracheté)
MFI redescend en dessous de 80
MFI augmente légèrement mais reste en dessous de 80 (reste en dessous du niveau de surachat)
MFI tombe plus bas que son précédent plus bas.
Résumé
Le prix d'un instrument financier et sa corrélation avec le momentum est une mesure très importante pour tout analyste technique. C'est pourquoi l'indice des flux monétaires (IFM) peut être un outil d'analyse technique très précieux. Bien entendu, le MFI ne doit pas être utilisé seul comme source unique de signaux ou de configurations pour un trader. Le MFI peut être combiné à d'autres indicateurs ou à l'analyse de configurations graphiques afin d'accroître son efficacité.
Inputs
Longueur
Période à utiliser pour le calcul du MFI. 14 est la valeur par défaut.
Style
MFI
Permet de basculer la visibilité du MFI ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle du MFI. Il est également possible de sélectionner la couleur, l'épaisseur du trait et le style visuel de la ligne IFM.
Précision
Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant de l'arrondir. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.