Moyennes mobiles
Définition
La moyenne mobile (MM ou MA en anglais) est un indicateur retardé (ou réactif) basé sur le prix qui affiche le prix moyen d'un titre sur une période donnée. Une moyenne mobile est un bon moyen d'évaluer l'élan, de confirmer les tendances et de définir les zones de soutien et de résistance. Essentiellement, les moyennes mobiles éliminent le "bruit" lors de l'interprétation des graphiques. Le bruit est constitué des fluctuations de prix et de volume. Étant donné qu'une moyenne mobile est un indicateur retardé et qu'elle réagit à des événements qui se sont déjà produits, elle n'est pas utilisée comme un indicateur prédictif, mais plutôt comme un indicateur interprétatif, utilisé pour les confirmations et l'analyse. En fait, les moyennes mobiles constituent la base de plusieurs autres outils d'analyse technique bien connus, tels que les bandes de Bollinger et le MACD. Il existe plusieurs types de moyennes mobiles, qui partent toutes du même principe de base et y ajoutent une variante. Les plus notables sont la moyenne mobile simple (SMA), la moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile pondérée (WMA).
Types de moyennes mobiles
Les moyennes mobiles représentent le prix moyen d'un instrument financier sur une période donnée. Il existe cependant plusieurs types de moyennes mobiles. Elles se distinguent généralement par la manière dont les différents points de données sont pondérés ou pris en compte.
Moyenne mobile simple (SMA)
La moyenne mobile simple est une moyenne mobile non pondérée. Cela signifie que chaque jour de l'ensemble des données a la même importance et est pondéré de la même manière. À la fin de chaque journée, le point de données le plus ancien est supprimé et le plus récent est ajouté au début.
CALCUL
Exemple de SMA à 3 périodes
Somme des valeurs de la période / Nombre de périodes
Prix de clôture à utiliser : 5, 6, 7, 8, 9
Premier jour de la SMA à 3 périodes : (5 + 6 + 7) / 3 = 6
Deuxième jour de la SMA à 3 périodes : (6 + 7 + 8) / 3 = 7
Troisième jour de la SMA à 3 périodes : (7 + 8 + 9) /3 = 8
Weighted Moving Average (WMA)
La moyenne mobile pondérée est similaire à la SMA, sauf que la WMA donne de l'importance aux points de données les plus récents. Chaque point de la période se voit attribuer un multiplicateur (le plus grand multiplicateur pour le point de données le plus récent, puis en ordre décroissant) qui modifie le poids ou l'importance de ce point de données particulier. Ensuite, comme pour la SMA, dès qu'un nouveau point de données est ajouté au début de la période, le point de données le plus ancien est éliminé.
CALCUL
Similaire à la SMA, sauf qu'elle ajoute un poids (multiplicateur) à chaque période. La période la plus récente a le poids le plus élevé). Exemple d'une WMA à 5 périodes
Somme des valeurs de la période / Nombre de périodes
Prix de clôture à utiliser : 5, 6, 7, 8, 9
Période Poids Prix Moyenne pondérée
1 1 X 5 5
2 2 X 6 12
3 3 X 7 21
4 4 X 8 32
5 5 X 9 45
TOTAL = 15 X 35 = 525
WMA = (Somme des moyennes pondérées) / (Somme des poids)
WMA 115 / 15 = 7,6667
Moyenne mobile exponentielle (EMA)
La moyenne mobile exponentielle est très similaire à la WMA (et en est un type). La principale différence avec l'EMA est que les anciens points de données ne quittent jamais la moyenne. En d'autres termes, les anciens points de données conservent un multiplicateur (bien qu'il soit presque nul) même s'ils sont en dehors de la durée de la série de données sélectionnée.
CALCUL
There are three steps to calculate the EMA. Here is the formula for a 5 Period EMA
1. Calculer la SMA
(Valeurs de la période / Nombre de périodes)
2. Calculer le multiplicateur
(2 / (Nombre de périodes + 1) donc (2 / (5+1) = 33,333 %)
3. Calculer l'EMA
Pour la première EMA, nous utilisons la SMA(jour précédent) au lieu de l'EMA(jour précédent).
EMA = {Clôture - EMA(jour précédent)} x multiplicateur + EMA(jour précédent)
Moyenne mobile double exponentielle
CALCUL
Double EMA = 2*EMA – EMA (EMA)Triple moyenne mobile exponentielle
CALCUL
Triple EMA = (3*EMA – 3*EMA(EMA)) + EMA(EMA(EMA))Les principes de base
Les moyennes mobiles prennent un ensemble de données (prix de clôture sur une période donnée) et produisent leur prix moyen. Contrairement à un oscillateur, les moyennes mobiles ne se limitent pas à un chiffre situé dans une bande ou une fourchette déterminée. La moyenne mobile peut évoluer en même temps que le cours.
Les délais ou les périodes utilisés peuvent varier considérablement en fonction du type d'analyse technique effectué. Cependant, il faut toujours garder à l'esprit que les moyennes mobiles sont intrinsèquement décalées. Ce que cela signifie est en fait assez simple. Plus l'horizon temporel utilisé est long, plus le décalage est important. De même, plus l'horizon temporel est court, moins il y a de décalage. Fondamentalement, les moyennes mobiles sur des périodes plus courtes ont tendance à rester proches des prix et à bouger juste après les prix. Les cadres temporels plus longs ont des données beaucoup plus lourdes et leurs mouvements sont beaucoup plus décalés par rapport à ceux du marché. Quant aux périodes à utiliser, elles sont laissées à l'appréciation du trader. En règle générale, toute période inférieure à 20 jours est considérée comme du court terme, toute période comprise entre 20 et 60 jours est considérée comme du moyen terme et, bien entendu, toute période supérieure à 60 jours est considérée comme du long terme.
Une autre option qui se résume à la préférence du trader est le type de moyenne mobile à utiliser. Bien que les différents types de moyennes mobiles soient assez similaires, ils présentent quelques différences que le trader doit connaître. Par exemple, l'EMA a beaucoup moins de retard que la SMA (parce qu'elle accorde une plus grande importance aux prix plus récents) et évolue donc plus rapidement que la SMA. Toutefois, comme la SMA accorde la même importance à tous les points de données, aussi récents soient-ils, elle a une relation beaucoup plus étroite avec les zones d'importance telles que le support et la résistance traditionnels.
Ce qu'il faut rechercher
En examinant certaines de ces utilisations courantes des moyennes mobiles, il convient de garder à l'esprit que le choix de la moyenne mobile à utiliser est laissé à la discrétion du trader. Dans les exemples suivants, il sera question de moyennes mobiles (MA), de moyennes mobiles simples (SMA), de moyennes mobiles exponentielles (EMA) et de moyennes mobiles pondérées (WMA). Sauf indication contraire, ces indicateurs peuvent être considérés comme interchangeables en termes de principes régissant leurs utilisations de base.
Identification des tendances de base
L'utilisation d'une moyenne mobile pour confirmer une tendance de prix est vraiment l'une des façons les plus élémentaires, mais néanmoins efficaces, d'utiliser l'indicateur. Il faut savoir que, de par leur conception, les moyennes mobiles "rendent compte" de ce qui s'est déjà produit et qu'elles prennent également en considération toute une série d'événements passés lorsqu'elles calculent leur formule. C'est ce qui fait de la moyenne mobile un si bon outil d'analyse technique pour confirmer les tendances.
Les règles générales sont les suivantes :
Une moyenne mobile à long terme qui est clairement à la hausse confirme une tendance haussière.
Une moyenne mobile à long terme clairement orientée à la baisse confirme une tendance baissière.
En raison de la grande quantité de données prises en compte lors du calcul d'une moyenne mobile à long terme, il faut un mouvement considérable sur le marché pour que la moyenne mobile change de cap. Une moyenne mobile à long terme n'est pas très sensible aux changements rapides de prix par rapport à la tendance générale.
Support et Résistance
Une autre utilisation assez élémentaire des moyennes mobiles consiste à identifier les zones de support et de résistance. D'une manière générale, les moyennes mobiles peuvent servir de support dans une tendance haussière et de résistance dans une tendance baissière. Bien que cela puisse fonctionner pour des périodes à court terme (20 jours ou moins), le support et la résistance fournis par les moyennes mobiles peuvent devenir encore plus évidents dans des situations à plus long terme.
Crossovers
Les crossovers nécessitent l'utilisation de deux moyennes mobiles de longueurs différentes sur le même graphique. Les deux moyennes mobiles doivent avoir deux durées différentes. Par exemple, une moyenne mobile simple à 50 jours (moyen terme) et une moyenne mobile simple à 200 jours (long terme). Les signaux ou les opportunités de négociation potentielles se produisent lorsque la moyenne mobile à court terme passe au-dessus ou au-dessous de la moyenne mobile à long terme.
Croisement haussier - Se produit lorsque la moyenne mobile simple à court terme croise la moyenne mobile simple à long terme. Également connu sous le nom de croisement haussier.
Crossover baissier - Se produit lorsque la SMA à court terme se croise sous la SMA à long terme. Également connu sous le nom de croisement mort.
Il est toutefois impératif que le trader prenne conscience des lacunes inhérentes à ces signaux. Il s'agit d'un système créé en combinant non pas un mais deux indicateurs retardés. Ces deux indicateurs réagissent uniquement à ce qui s'est déjà produit et ne sont pas conçus pour faire des prédictions. Un système comme celui-ci fonctionne mieux dans une tendance très forte. Lorsque la tendance est forte, ce système ou un système similaire peut s'avérer très utile.
Crossovers de prix
Si vous prenez la configuration des deux moyennes mobiles dont il a été question dans la section précédente et que vous y ajoutez le troisième élément qu'est le prix, vous obtenez un autre type de configuration appelé croisement des prix (Price Crossover). Avec un croisement de prix, vous commencez avec deux moyennes mobiles de durées différentes (tout comme avec le croisement mentionné précédemment). Vous utilisez la moyenne mobile à plus long terme pour confirmer la tendance à long terme. Les signaux se produisent alors lorsque le cours passe au-dessus ou au-dessous de la moyenne mobile à plus court terme, dans la même direction que la tendance principale à plus long terme. Comme dans l'exemple précédent, utilisons une moyenne mobile simple sur 50 jours et une moyenne mobile simple sur 200 jours.
Crossover haussier des prix - Le prix se croise au-dessus de la moyenne mobile simple à 50 jours alors que la moyenne mobile simple à 50 jours est au-dessus de la moyenne mobile simple à 200 jours. La 200 SMA confirme la tendance. Le cours et la moyenne mobile simple à court terme génèrent des signaux dans la même direction que la tendance.
Crossover baissier - Le cours se croise sous la 50 SMA alors que la 50 SMA est sous la 200 SMA. La 200 SMA confirme la tendance. Le prix et la SMA à court terme génèrent des signaux dans la même direction que la tendance.
Résumé
Un analyste technique expérimenté sait qu'il doit être prudent lorsqu'il utilise les moyennes mobiles (comme tout autre indicateur). Il ne fait aucun doute qu'elles sont des identificateurs de tendance. Il s'agit là d'une information précieuse. Toutefois, il est important de toujours garder à l'esprit qu'il s'agit d'indicateurs retardés ou réactifs. Les moyennes mobiles ne seront jamais à la pointe de la technologie lorsqu'il s'agit de prédire les mouvements du marché. En revanche, à l'instar de nombreux autres indicateurs qui ont résisté à l'épreuve du temps, elles peuvent apporter un niveau de confiance supplémentaire à une stratégie ou à un système de trading. Lorsqu'ils sont utilisés en conjonction avec des indicateurs plus actifs, vous pouvez au moins être sûr qu'en ce qui concerne la tendance à long terme, vous cherchez à négocier dans la bonne direction.
Entrées
Longueur
Période à utiliser pour le calcul de la moyenne mobile. La valeur par défaut est de 9 jours.
Source
Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.
Décalage
La modification de ce chiffre permet de déplacer la moyenne mobile vers l'avant ou vers l'arrière par rapport au marché actuel. La valeur par défaut est 0.
Style
MA
Permet de basculer la visibilité de la MA ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle de la MA. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur et le style de la ligne de la MA.