Fisher Transform

Définition

Cet indicateur technique convertit les prix en une distribution normale gaussienne et signale les variations importantes des prix en se référant aux données de prix récentes. Les informations fournies par la transformation de Fisher peuvent aider à identifier les renversements ou les changements importants dans le prix des actifs. En fin de compte, cet indicateur peut être utilisé pour déterminer les tendances et souligner les mouvements de prix clés au sein de ces tendances.

Historique 

Le Fisher Transform a été développé et introduit pour la première fois par J.F. Ehlers en tant qu'indicateur d'analyse technique permettant de repérer les principaux renversements de prix.

Calculs

La formule du Fisher Transform est la suivante :

Transformée de Fisher = ½ * ln(1 + X / 1 - X)

Définition :

ln= logarithme naturel

X= la transformation du prix de -1 à 1

1. Pour calculer la transformation de Fisher, choisissez d'abord la période de rétrospection que vous souhaitez examiner (par exemple, neuf périodes). Cela déterminera le nombre de périodes auxquelles l'indicateur sera appliqué.
2. Une fois la période choisie, convertissez les prix des périodes en valeurs comprises entre -1 et +1. N'oubliez pas de saisir X et d'effectuer tous les calculs entre les crochets de la formule.
3. Multipliez ensuite vos résultats par le logarithme naturel.
4. Avec ce nouveau résultat, multipliez par 0,5.
5. Répétez le processus de calcul à la fin de chaque période et convertissez le prix le plus récent en une valeur comprise entre -1 et +1 (sur la base des périodes les plus récentes). Vous êtes maintenant prêt.
6. Pour terminer, ajoutez/soustrayez les valeurs calculées de votre valeur calculée précédente. Vous êtes maintenant prêt.

A retenir

Les points de retournement deviennent beaucoup plus clairs avec l'utilisation de la transformation de Fisher et sa capacité à suivre les prix des actifs. En outre, alors que certains traders choisissent de rechercher des lectures plus spectaculaires qui signalent des renversements de prix, d'autres peuvent trouver plus avantageux de suivre les changements directionnels de la Fisher transform. Bien que la "Fisher Transform" soit généralement appliquée aux prix des actifs, elle peut également l'être à d'autres indicateurs.

Ce qu'il faut rechercher

Comme indiqué dans la section Définition, la Fisher Transform est un indicateur technique qui convertit les prix en distribution normale gaussienne, en incluant souvent des données qui ne sont pas habituellement distribuées normalement (c'est-à-dire les prix du marché), ce qui permet aux données de se présenter comme plus uniformes, avec des changements moins extrêmes, afin de déterminer les véritables renversements de prix sur le marché.

Cet indicateur technique est ce que certains appellent "non borné", et il est donc possible que des extrêmes se produisent à long terme. La base de ce qui constitue un extrême est déterminée par les lectures historiques de l'actif avec lequel vous travaillez. Les valeurs de lecture diffèrent en fonction de l'actif analysé. Les lectures de l'actif sont importantes car elles ont le potentiel de signaler un renversement, qui peut être confirmé ou infirmé par les changements directionnels de la transformée de Fisher.

La Fisher Transform est souvent accompagnée d'une ligne de signal. Il s'agit essentiellement de la moyenne mobile de la valeur du transformateur de Fisher, qui se déplace plus lentement que la ligne de l'indicateur traditionnel. Elle est souvent utilisée lorsque la transformation de Fisher se déplace sur la ligne de déclenchement.

De nombreux traders choisissent d'utiliser la Fisher Transform avec d'autres indicateurs qui cartographient spécifiquement l'analyse des tendances. En effet, la transformation de Fisher envoie de nombreux signaux de transaction différents, dont certains ne sont absolument pas rentables. En l'associant à d'autres indicateurs, les traders obtiennent une vision plus complète du moment où ils doivent reconnaître les signaux d'achat et de vente et agir en conséquence.

N'oubliez pas que l'indicateur Fisher Transform ne doit pas être confondu avec les bandes de Bollinger. Ils peuvent sembler différents sur un graphique, mais ils sont tous deux basés sur la distribution des prix des actifs et peuvent souvent être confondus. Pour les distinguer facilement, il suffit de se rappeler que la Fisher Transform apparaît sur un graphique de prix en tant qu'indicateur distinct, alors que les bandes de Bollinger se superposent distinctement au prix.

Limites

Comme nous l'avons mentionné dans la section À surveiller, la Fischer Transform peut souvent envoyer de nombreux signaux de transaction, ce qui provoque une certaine congestion alors que son seul objectif est de faciliter l'identification des renversements et des variations extrêmes de prix par les traders. C'est pourquoi il est fortement conseillé de l'associer à un autre indicateur.

Résumé

La Fisher Transform est un indicateur qui convertit les prix en distribution normale gaussienne et alerte les traders des mouvements de prix et des changements de tendance en se référant aux données de prix récentes. Les informations fournies par l'indicateur peuvent aider les traders à déterminer le moment opportun pour acheter et vendre, en fonction des renversements ou des changements importants dans le prix des actifs. L'indicateur Fisher Transform est mieux associé à d'autres indicateurs d'analyse de tendance pour aider à identifier les tendances de prix et mettre en évidence les mouvements de prix clés d'un actif au sein du marché.