L'une des compétences les plus importantes pour un investisseur ou un trader à long terme sur le marché boursier est d'être capable d'estimer la juste valeur d'un titre. C'est l'objectif principal de l'analyse fondamentale, qui utilise les performances et la situation financières de l'entreprise comme base d'évaluation. Il existe plusieurs méthodes d'analyse fondamentale, telles que l'actualisation des flux de trésorerie, le modèle d'actualisation des dividendes, le modèle de revenu résiduel, etc. Cependant, quelle que soit la méthode utilisée, certains des indicateurs clés et des sources de données pour l'évaluation sont la capitalisation boursière, le chiffre d'affaires et le revenu net.Les fondamentaux d'une entreprise sont les informations financières qui reflètent ses performances et sa rentabilité. Les données fondamentales les plus importantes sont la capitalisation boursière, le chiffre d'affaires et le résultat net. La capitalisation boursière est la valeur totale de toutes les actions d'une entreprise sur le marché. Le chiffre d'affaires est la somme d'argent qu'une entreprise gagne grâce à ses ventes. Le revenu net est le montant d'argent qu'une entreprise conserve après avoir payé toutes ses dépenses et tous ses impôts.La capitalisation boursière, le chiffre d'affaires et le bénéfice net sont utilisés pour calculer d'autres ratios et mesures qui donnent une meilleure idée de l'évaluation d'une entreprise. Par exemple, le ratio prix/ventes (P/S) correspond à la capitalisation boursière divisée par le chiffre d'affaires. Il indique combien les investisseurs paient pour chaque dollar de chiffre d'affaires. Le ratio cours/bénéfice (P/E) est la capitalisation boursière divisée par le revenu net. Il indique combien les investisseurs paient pour chaque dollar de bénéfice.L'un des moyens d'évaluer une action consiste à la comparer à d'autres entreprises similaires du même secteur. C'est ce qu'on appelle l'analyse des sociétés comparables (CCA). L'ACC utilise divers ratios et mesures pour évaluer les performances d'une entreprise par rapport à ses pairs et au marché. L'objectif principal de l'ACC est d'estimer la juste valeur d'une action sur la base de ses fondamentaux.Les ratios P/S et P/E sont couramment utilisés dans l'ACC car ils peuvent être facilement comparés entre différentes entreprises et différents secteurs. Ils peuvent également indiquer si une action est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à ses pairs et au marché. Un ratio P/S ou P/E élevé signifie que les investisseurs paient une prime pour l'action, ce qui peut impliquer des attentes de croissance élevées ou un risque faible. Un ratio P/S ou P/E faible signifie que les investisseurs paient une décote pour l'action, ce qui peut impliquer des attentes de croissance faibles ou un risque élevé.Toutefois, les ratios P/S et P/E ne sont pas des indicateurs parfaits de la valeur. Ils peuvent varier en fonction du secteur, du cycle économique, des méthodes comptables et d'autres facteurs. Ils doivent donc être utilisés avec prudence et en conjonction avec d'autres méthodes et outils d'évaluation.
