Conversion des recettes ou du revenu total en bénéfices
L'un des outils les plus utiles pour analyser les performances financières d'une entreprise est la conversion en cascade des recettes ou des revenus d'intérêts en bénéfices. Il s'agit d'une méthode qui montre comment une entreprise gagne de l'argent en résumant graphiquement les états financiers. Elle nous aide à comprendre comment une entreprise gagne de l'argent grâce à ses activités principales et combien elle dépense pour ses différents frais.
La solution TradingView permet d'utiliser cette méthode pour deux types d'entreprises: les sociétés et les sociétés financières. Les sociétés sont des entreprises qui vendent des biens ou des services à des clients et qui génèrent des revenus à partir des ventes. Les sociétés financières sont des entreprises qui fournissent des services financiers tels que le prêt, l'investissement ou l'assurance et qui génèrent des revenus d'intérêts à partir de leurs actifs.
Pour les entreprises, nous obtenons des indicateurs tels que le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation, le bénéfice net (et les marges). Cet indicateur aide les investisseurs à comprendre facilement l'efficacité actuelle de l'entreprise, ce qu'elle gagne pour chaque dollar de revenu ou d'intérêt, ce qu'elle dépense le plus et où se trouve le plus grand potentiel d'amélioration de l'entreprise.
Pour calculer le bénéfice net d'une société financière telle qu'une banque, nous pouvons utiliser une méthode similaire à celle utilisée pour les entreprises, à quelques différences près. Les sociétés financières génèrent des revenus d'intérêts à partir de leurs actifs tels que les prêts, les titres, etc. et paient des charges d'intérêts sur leurs passifs tels que les dépôts, les emprunts, etc.
Nous commençons par la somme des revenus d'intérêts et des revenus autres que d'intérêts (frais, commissions, transactions, etc.), puis nous déduisons les éléments suivants : Charges d'intérêts et provisions sur prêts (le montant d'argent que l'entreprise met de côté pour couvrir les pertes potentielles dues à des prêts irrécouvrables ou à des défauts de paiement), Charges autres que d'intérêts, Charges inhabituelles et Imposition nette. Le résultat est le revenu net de la société financière.
En cours de route, nous pouvons également parvenir à des étapes intermédiaires spécifiques à la banque, telles que le revenu net d'intérêts après provision pour pertes sur prêts, le revenu d'exploitation de la banque et le revenu avant impôt. Cette méthode nous aide à examiner le processus étape par étape, des revenus d'intérêts au bénéfice net, et à identifier les principaux facteurs de la rentabilité hors trésorerie de la banque.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique en cascade, chaque composante du compte de résultat est représentée par une barre qui s'ajoute ou se soustrait à la barre précédente. La dernière barre indique le revenu net ou le bénéfice net de l'entreprise. De cette façon, nous pouvons facilement voir comment chaque composante affecte la rentabilité de l'entreprise et comparer les marges à chaque étape.