Les graphiques Time Price Opportunity (TPO) expliqués
Le type de graphique Time Price Opportunity (TPO), également appelé profil de marché, vous aide à visualiser la dynamique des prix au fur et à mesure que la période du profil se développe et la concentration des prix à certains niveaux pendant une période spécifique. Vous pouvez utiliser le TPO sur nos Supercharts pour identifier les niveaux de prix présentant l'activité la plus importante ou la plus faible, afin d'obtenir des informations permettant de déterminer les mouvements futurs des prix.
SOMMAIRE:
Time Price Opportunity (TPO) est basé sur un concept développé par J. Peter Steidlmayer dans les années 1980. Il a été largement adopté sur les marchés à terme et des matières premières, et est aujourd’hui largement utilisé dans tous les secteurs.
- Chaque profil couvre une période, qui peut être spécifiée en jours, semaines ou mois.
- Chaque lettre représente un bloc de temps au sein d’un profil, divisant la période du profil en intervalles égaux (5 minutes, 10 minutes, 15 minutes, 30 minutes, 1 heure, 2 heures ou 4 heures). La séquence de lettres commence par les majuscules A-Z, suivie des minuscules a-z, et se répète si nécessaire.
- Un bloc correspondant à une lettre apparaît à chaque niveau de prix où une activité de marché a eu lieu pendant le segment de temps associé à cette lettre. Par exemple, tous les niveaux où le bloc "A" apparaît ont été visités pendant le premier segment temporel de la période du profil.
- Chaque ligne du profil représente la fourchette de prix couverte par le graphique.
Pour plus d’informations sur la manière dont le profil TPO est calculé, lisez notre article sur l’indicateur TPO.
Sur le côté droit du TPO se trouve le profil de volume — il est calculé à l’aide des données de la période spécifiée dans le paramètre « Taille de bloc ».
En complément, un graphique de prix est affiché sous forme de ligne.
Paramètres du graphique
Ligne
- Source de prix : Permet de sélectionner les valeurs sur lesquelles le graphique en ligne est basé.
- Ligne : Définit la couleur et l'épaisseur de la ligne du graphique.
Time Price Opportunity
- Périodes : Détermine la durée de chaque profil, définie par le nombre de jours, semaines ou mois. La valeur par défaut est un jour.
- Taille de bloc : Définit la sous-période de temps représentée par chaque lettre utilisée pour nommer les blocs. Une taille de bloc plus petite permet plus de détails. Valeurs : 5 minutes, 10 minutes, 15 minutes, 30 minutes, 1 heure, 2 ou 4 heures, valeur par défaut : 30 minutes. Cela affecte le calcul des profils TPO et Volume.
- Taille de ligne : Détermine combien de lignes le profil contiendra. Sélectionnez la valeur optimale pour le paramètre "Ticks par ligne" en mode automatique. Le nombre de ticks spécifié dans le champ "Ticks par ligne" est utilisé en mode manuel.
- Ticks par ligne : Cette valeur est utilisée uniquement si le mode de réglage manuel de la taille de ligne est activé.
- Zone de valeur : Définit le pourcentage de blocs utilisés pour calculer la zone de coût. La valeur par défaut est de 70 %.
- Couleurs dégradées : Ces couleurs sont utilisées pour afficher les blocs TPO. Les deux premières couleurs définissent la gamme pour les blocs A-Z ; les deux dernières pour les blocs a-z.
- Blocs : Contrôle l'affichage des blocs colorés TPO. La désactivation de ce paramètre ne fonctionnera pas si les lettres sont activées, mais qu'elles ne peuvent pas être affichées par manque d’espace.
- Lettres : Contrôle l’affichage des lettres TPO. Si cette option est activée, les lettres ne seront affichées que s’il y a suffisamment d’espace ; sinon, les blocs colorés seront affichés.
- Opacité hors VA : Définit la valeur de transparence en dehors de la zone de valeur.
- Séparer par blocs : Répartit les blocs dans chaque bloc de temps tout au long de la période du profil.
- Infos récapitulatives : Données supplémentaires sur chaque calcul TPO séparé.
Lignes et repères
- POC : Active/désactive la visibilité de la ligne et du repère de point de contrôle pour la période TPO.
- Haut faible (Poor High) : Active/désactive la visibilité de la ligne et de l’étiquette de sommet faible pour la période TPO.
- Bas faible (Poor Low) : Active/désactive la visibilité de la ligne et de l’étiquette de creux faible pour la période TPO.
- Impressions uniques (Single Prints) : Active/désactive la visibilité de la ligne et de l’étiquette d’impression unique pour la période TPO.
- VAH : Active/désactive la visibilité de la ligne et de l’étiquette de la limite haute de la zone de valeur pour la période TPO.
- VAL : Active/désactive la visibilité de la ligne et de l’étiquette de la limite basse de la zone de valeur pour la période TPO.
- Milieu TPO : Active/désactive la visibilité de l’étiquette de niveau moyen pour la période TPO.
- Prix d’ouverture : Active/désactive la visibilité de l’étiquette du prix d’ouverture pour la période TPO.
- Prix de clôture : Active/désactive la visibilité de l’étiquette du prix de clôture pour la période TPO.
- Plage de balance initiale : Affiche la ligne de balance initiale sous forme de ligne verticale à gauche du profil TPO et détermine le nombre de blocs utilisés pour former la plage.
Profil de volume
- Afficher le profil de volume : Active/désactive la visibilité du profil de volume à droite du profil TPO.
- Valeurs : Active/désactive la visibilité des valeurs de volume si l’espace le permet.
- VAH : Active/désactive la ligne de limite haute de la zone de valeur pour le profil de volume.
- VAL : Active/désactive la ligne de limite basse de la zone de valeur pour le profil de volume.
- POC : Active/désactive la ligne du point de contrôle pour le profil de volume.
- Volume : Détermine la couleur des niveaux en dehors de la zone de valeur.
- Zone de valeur : Détermine la couleur des niveaux à l’intérieur de la zone de coût.
- Placement : Permet de définir si le profil de volume est aligné à gauche ou à droite.
Informations récapitulatives
Lorsque cette entrée est sélectionnée, un nouveau volet est créé sous le graphique TPO. Ce volet affiche des données supplémentaires sur chaque calcul TPO distinct.
Utilisez le menu déroulant pour personnaliser :
- Plage HL : la plage du profil, c'est-à-dire la différence entre ses points le plus haut et le plus bas.
- Plage VA : la plage de la zone de valeur.
- VAH : le point le plus haut de la zone de valeur.
- VAL : le point le plus bas de la zone de valeur.
- POC : point de contrôle du TPO.
- Volume total : le volume total pour toute la période couverte par ce profil spécifique.
- TPO total : nombre total de blocs dans ce profil.
- TPO au-dessus du POC : nombre total de blocs dans ce profil au-dessus du point de contrôle.
- TPO sous le POC : nombre total de blocs dans ce profil sous le point de contrôle.
- Facteur de rotation : coefficient de hausse et de baisse des barres parmi les barres couvertes par le profil. La logique derrière le calcul du facteur de rotation est expliquée ci-dessous.
- IB haut : point le plus élevé de la fourchette de solde initial.
- IB bas : point le plus bas de la fourchette de solde initial.
- Fourchette IB : fourchette de solde initial.
Facteur de rotation
Le facteur de rotation est le coefficient qui indique comment les barres d'un profil spécifique montent et descendent. Pour ce faire, calculez le facteur de rotation pour chaque barre de la période « Taille du bloc », puis additionnez leurs facteurs de rotation.
Une seule barre peut avoir une note comprise entre -2 et +2. Pour la calculer, comparez le plus haut de la barre actuelle avec le plus haut de la barre précédente :
- Si la barre actuelle a un plus haut plus élevé, attribuez-lui une valeur de +1.
- Si elle a un plus haut plus bas, attribuez-lui une valeur de -1.
- Si les plus hauts sont égaux, attribuez-lui une valeur de 0.
Ensuite, effectuez la même comparaison pour les plus bas des deux barres. Enfin, additionnez les valeurs pour obtenir le facteur de rotation de la barre actuelle.
Sur la capture d'écran ci-dessous, vous pouvez voir le résultat du calcul sur le graphique TPO ci-dessus et le calcul en cours sur le graphique normal.
Division et fusion de profils
Vous pouvez diviser ou fusionner des profils individuels : cela est particulièrement utile lorsque vous devez examiner des zones spécifiques du graphique à différents niveaux de détail. Pour utiliser cette fonctionnalité, cliquez avec le bouton droit de la souris sur les blocs de profil et sélectionnez l'action appropriée dans le menu contextuel.
Profils multi-sessions
Lorsque le paramètre Période est défini sur 1 jour, les graphiques TPO prennent en charge les profils multi-sessions, ce qui vous permet de visualiser des distributions TPO distinctes pour différentes parties de la journée de trading, telles que la pré-ouverture, la séance régulière, la post-ouverture, ainsi que des sessions entièrement personnalisées définies par l'utilisateur.
Sélection de la session
Dans le menu déroulant Session, vous pouvez choisir l'un des préréglages suivants :
- Tout : une seule session continue couvrant l'ensemble de la séance
- Chacun : profils distincts pour les sessions pré-marché, marché et post-marché.
- Pré-marché uniquement : crée le profil en utilisant uniquement les données pré-marché.
- Marché uniquement : inclut uniquement les heures de négociation régulières.
- Post-marché uniquement : inclut uniquement les données post-marché.
- Personnalisé : permet un contrôle manuel complet des intervalles de session.
Lorsqu'un préréglage non personnalisé est sélectionné, les profils sont générés automatiquement en fonction des limites de session prédéfinies pour l'instrument.
Sessions personnalisées
Pour définir vos propres intervalles de session :
- Sélectionnez Session → Personnalisé.
- Définissez les heures de début et de fin de la session souhaitée (par exemple, 04h00-20h00). Veuillez noter que l'heure est spécifiée dans le paramètre Fuseau horaire du graphique.
- Cliquez sur Ajouter une session pour inclure des intervalles supplémentaires. Vous pouvez ajouter jusqu'à cinq sessions personnalisées au total.
- Chaque intervalle défini produira un profil TPO distinct sur le graphique.
Vous pouvez appliquer des opérations de fractionnement et de fusion aux profils TPO personnalisés obtenus afin d'analyser plus en détail des périodes spécifiques.
Sessions qui se chevauchent
Si deux ou plusieurs intervalles de session personnalisés se chevauchent, les zones de chevauchement sont automatiquement divisées en sessions distinctes à leurs points d'intersection.
Chaque segment obtenu est affiché séquentiellement dans l'ordre chronologique et génère son propre profil TPO.
Par exemple, pour analyser la corrélation entre une cryptomonnaie et les heures de trading du NASDAQ :
- Définissez le fuseau horaire de votre graphique sur New York.
- Définissez la première session personnalisée comme étant de 04h00 à 20h00 (heures prolongées)
- Définissez la deuxième session personnalisée comme étant de 09h30 à 16h00 (heures normales)
Cette configuration produit trois profils TPO distincts :
- 04h00-09h30
- 09h30-16h00
- 16h00-20h00
Cela vous permet de comparer facilement l'activité du marché au cours des différentes phases de trading.
Horaires de session hors plage
Si une session personnalisée commence avant l'ouverture du marché ou se termine après la clôture du marché pour l'instrument, les limites de la session sont automatiquement ajustées pour s'adapter aux heures de trading valides.
Cela garantit que tous les profils TPO ne comprennent que des données réelles tradées et évite les écarts dans la visualisation.
Alertes
Vous pouvez désormais créer des alertes sur TPO, ce qui vous permet de recevoir des notifications lorsque le prix interagit avec les niveaux structurels clés des profils complétés.
Les alertes TPO vous aident à suivre les réactions importantes du marché aux zones de valeur, aux points de contrôle et aux anomalies de profil, sans avoir à surveiller constamment le graphique.
Conditions d'alerte disponibles
Les conditions d'alerte suivantes sont actuellement prises en charge :
- Le prix a franchi le POC étendu.
- Le prix a franchi le VAH étendu.
- Le prix a franchi le VAL étendu.
- Le prix a franchi le haut étendu faible.
- Le prix a franchi le bas étendu faible.
- Le prix a franchi le singleprint étendu.
Fonctionnement des alertes TPO
- Les alertes sont disponibles sur les types de graphiques TPO, ainsi que sur les études TPO périodiques et TPO de session.
- Les alertes ne sont déclenchées que par des profils terminés.
- Le profil TPO en cours de formation (en temps réel) est ignoré afin d'éviter les bruits excessifs et les faux signaux.
Remarques importantes et limitations
Niveaux étendus uniquement
Vous ne pouvez créer des alertes que sur les objets TPO étendus répertoriés ci-dessus.
Si un niveau n'est pas étendu, il n'apparaîtra pas dans la liste des conditions d'alerte.
- Les niveaux étendus sont contrôlés dans Paramètres → Lignes et étiquettes.
- Si une option d'extension est désactivée, les alertes pour ce niveau ne peuvent pas être créées et seront masquées dans la boîte de dialogue de création d'alerte.
Le profil en temps réel est exclu
Les alertes ne prennent pas en compte le profil TPO en temps réel (inachevé).
Comme le profil est encore en cours de formation, son utilisation pour les alertes générerait un bruit inutile et des signaux peu fiables.
Comportement de fusion et de division
Les graphiques et études TPO prennent en charge les opérations de fusion et de division de profils.
Cependant, les alertes ne réagissent pas de manière dynamique à ces changements.
Implications clés :
- Lorsqu'une alerte est créée, un instantané des paramètres de l'étude est utilisé en arrière-plan.
- Les modifications ultérieures des paramètres du graphique, y compris la fusion ou la division de profils, ne sont pas répercutées sur les alertes existantes.
- Par conséquent, après la fusion ou la division des profils :
- Les alertes peuvent continuer à se déclencher sur la base de niveaux étendus obsolètes.
- Dans certains cas, les alertes peuvent se déclencher pour des niveaux qui n'existent plus sur le graphique.
Comportement de la boîte de dialogue d'alerte
- Un nouveau groupe de conditions « Opportunités de prix dans le temps » apparaît pour les graphiques TPO.
- Seules les conditions d'alerte dont les options d'extension correspondantes sont activées seront affichées.
- Si toutes les options d'extension sont désactivées, le groupe « Opportunités de prix dans le temps » ne s'affichera pas du tout.
- Lorsque vous cliquez sur une alerte :
- Les alertes créées sur les graphiques TPO ouvrent le graphique en mode TPO.
- Les alertes créées sur les études TPO ne modifient pas le type de graphique.
Pourquoi utiliser les alertes TPO ?
Les alertes TPO vous permettent de réagir instantanément lorsque le prix revisite ou franchit des niveaux structurellement importants du profil du marché, tels que :
- Acceptation ou rejet autour des limites de valeur
- Nouveaux tests des points de contrôle
- Résolution des enchères inachevées (hauts/bas faibles)
- Interaction avec les zones d'impression unique à faible liquidité
En combinant les alertes TPO avec la visualisation du profil, vous pouvez surveiller passivement la structure du marché, tout en restant concentré sur l'exécution et la prise de décision lorsque cela est le plus important.
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