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Graphique de l'empreinte de volume

Définition

L'empreinte de volume est un outil graphique puissant qui visualise la distribution du volume des transactions sur plusieurs niveaux de prix pour chaque bougie sur une période donnée, fournissant aux traders des informations supplémentaires pour les aider à identifier les zones de forte liquidité ou d'activité de trading significative. Les utilisateurs des plans Premium et supérieurs peuvent visualiser les empreintes de volume sur leurs graphiques en sélectionnant l'option "Empreinte de volume" dans le menu déroulant du type de graphique.Par défaut, ce type de graphique affiche la distribution du volume vendeur à gauche de chaque bougie et du volume acheteur à droite avec des couleurs dégradées optionnelles qui indiquent l'intensité relative du volume à chaque niveau, et il place des lignes verticales à côté des niveaux dans les distributions pour mettre en évidence les zones de déséquilibre importantes. En outre, il indique la zone de valeur (VA) et le point de contrôle (POC) de chaque barre, et il affiche le delta de volume et les informations sur le volume total sous chaque bougie.
Consultez la section "Paramètres" ci-dessous pour en savoir plus sur les différents types d'affichage de l'empreinte et sur toutes les autres options de personnalisation des graphiques.

Calcul

Source de données sur les volumesCe type de graphique récupère les données de volume d'un symbole à partir de plusieurs périodes intrabarres, c'est-à-dire des périodes inférieures à celle du graphique, pour ses calculs historiques. Le cadre temporel augmente progressivement avec l'épuisement des données historiques disponibles, en commençant par le cadre temporel disponible le plus bas. En d'autres termes, plus l'historique du graphique est profond, plus l'horizon temporel intrabar des données de volume est élevé. Les empreintes des bougies récentes du graphique sont les plus précises car elles utilisent les informations les plus granulaires dans leurs calculs.L'ordre dans lequel le graphique demande des périodes intrabar pour ses calculs est 1S, 1, 15, 60, puis 1D. L'horizon intrabar le plus élevé demandé pour les empreintes historiques dépend de l'horizon temporel du graphique.Détermination du côté du volumeLe graphique de l'empreinte du volume classe le volume comme "achat" ou "vente" en fonction de la direction des mouvements de prix intrabarre. Il utilise l'algorithme suivant pour déterminer la catégorie de chaque valeur de volume :
  • Si le cours de clôture de l'intrabarre dépasse son cours d'ouverture, le volume est classé dans la catégorie "achat".
  • Si le cours de clôture de l'intrabarre est inférieur à son cours d'ouverture, le volume est classé dans la catégorie "vente".
  • Si le cours de clôture est égal au cours d'ouverture :
    • Le volume appartiendra à la catégorie "achat" si la clôture de l'intrabarre actuel est supérieure à la clôture de l'intrabarre précédent.
    • Le volume appartiendra à la catégorie "vente" si la clôture de l'intrabarre actuel est inférieure à la clôture de l'intrabarre précédent.
    • Le volume appartiendra à la même catégorie que l'intrabarre précédent si leurs cours de clôture sont égaux.
Le graphique accumule les volumes catégorisés sur les échelles de temps inférieures à différents niveaux de prix pour construire la représentation de l'empreinte.
Détermination du déséquilibreUn marché est équilibré lorsqu'il existe un équilibre entre l'offre et la demande, ce qui se traduit généralement par des prix relativement stables. En revanche, un marché déséquilibré se produit lorsqu'il existe une disparité importante entre l'offre et la demande, ce qui entraîne souvent des mouvements de prix plus importants.Le graphique de l'empreinte du volume détecte un déséquilibre à l'achat lorsque le volume "d'achat" à un niveau de prix dépasse le volume "de vente" au niveau inférieur d'un pourcentage spécifié. De même, il détecte un déséquilibre à la vente lorsque le volume de "vente" à un niveau dépasse le volume d'"achat" au niveau supérieur de ce pourcentage. Les utilisateurs peuvent contrôler le pourcentage par lequel le volume "achat" doit dépasser le volume "vente", ou vice versa, pour détecter un déséquilibre via l'entrée "Déséquilibre" dans les paramètres du graphique. Par défaut, sa valeur est de 300% (c'est-à-dire que le volume d'un côté doit être trois fois plus important que celui de l'autre).Lorsqu'il détecte un "déséquilibre" à l'achat, le graphique affiche une ligne verticale à droite du niveau de prix correspondant. Lorsqu'un déséquilibre à la vente se produit, une ligne verticale apparaît à gauche du niveau :
Dans l'exemple donné, une comparaison séquentielle des volumes à différents niveaux est effectuée. Pour chaque comparaison, l'évaluation détermine si le volume le plus important de la paire dépasse le seuil de déséquilibre spécifié, selon la formule : max(achat, vente) ≥ (pourcentage de déséquilibre / 100) * min(achat, vente).Le calcul initial est le suivant : 506,37 ("achat") ≥ (300 / 100) * 166,433 ("vente"). Cette affirmation se vérifie, indiquant un déséquilibre à l'achat. Les comparaisons suivantes suivent la même logique : Le niveau 3 "achat" est comparé au niveau 2 "vente", et le niveau 4 "achat" au niveau 3 "vente".Les traders analysent souvent les empreintes de volume pour identifier l'équilibre et le déséquilibre au sein du marché. Lorsqu'un marché est équilibré, l'empreinte du volume peut montrer une répartition uniforme du volume des transactions entre les différents niveaux de prix, ce qui suggère la stabilité et l'équilibre. À l'inverse, lorsqu'un marché est déséquilibré, l'empreinte du volume peut révéler des concentrations d'activités de négociation élevées à des niveaux spécifiques, indiquant des zones de disparité de l'offre ou de la demande et des tendances de prix potentielles.

Interprétation

Flux d'ordresAu cours du processus d'exécution des ordres, les participants au marché recherchent des équilibres de prix qui satisferont à la fois les acheteurs et les vendeurs, entraînant ainsi des transactions. Le volume dirigé de chaque transaction détermine sa contribution à la pression d'achat ou de vente d'un marché. Lorsque l'offre est supérieure à la demande, un mouvement de baisse des prix peut se produire, le marché gravitant vers des prix plus équitables pour les acheteurs. Inversement, lorsque la demande d'un actif est supérieure à l'offre, les prix peuvent augmenter jusqu'à ce qu'un nombre suffisant de participants soient prêts à vendre.L'analyse de la concentration de l'activité d'achat et de vente à travers les niveaux de prix à l'aide du graphique de l'empreinte du volume peut fournir un aperçu plus approfondi de la domination des acheteurs et des vendeurs, de l'équilibre ou du déséquilibre entre l'offre et la demande, et des zones de liquidité élevée (c'est-à-dire les zones où l'activité de trading est la plus abondante). Les traders peuvent utiliser ces informations pour évaluer le sentiment du marché et identifier les opportunités de trading.Enchère ratéeDans la théorie des marchés d'enchères, une enchère ratée est un schéma dans lequel le marché ne parvient pas à établir un nouveau prix pour un instrument, ce qui entraîne un retour aux prix précédents. Les traders analysent généralement les enchères ratées à l'aide d'outils tels que le profil de marché (Market Profile), mais il est également possible d'identifier des cas de ce type à l'aide des empreintes de pas.Une enchère ratée se produit généralement lorsqu'une partie du marché, acheteurs ou vendeurs, ne parvient pas à attirer suffisamment de participants pour maintenir l'activité commerciale à un certain niveau de prix, ce qui peut entraîner un renversement rapide des prix lorsque les participants au marché réévaluent et ajustent leurs positions. Les échecs d'enchères coïncident souvent avec une volatilité accrue et peuvent indiquer des points d'inflexion clés potentiels sur le marché.Les traders et les analystes accordent souvent une attention particulière aux échecs d'enchères, car ils peuvent fournir des informations utiles sur la dynamique du marché et les opportunités de négociation. L'identification des états d'échec des enchères peut aider les traders à identifier les niveaux de soutien et de résistance et à anticiper les schémas d'inversion potentiels.L'exemple ci-dessous montre un cas où les prix ont augmenté successivement à chaque barre tandis que le volume des acheteurs a progressivement diminué. Sur la quatrième barre de l'image, le déséquilibre entre les vendeurs et les acheteurs a atteint un point où les acheteurs ne pouvaient plus pousser le prix vers le haut, et le prix a rebondi vers le bas. Cette zone de déséquilibre peut être interprétée comme un niveau de résistance possible. Si les prix franchissent ce niveau à l'avenir, cela pourrait indiquer une tendance à la hausse :
Divergence deltaLa divergence delta dans les empreintes de volume fait référence à une divergence ou à un désaccord entre le mouvement des prix et le delta de volume.On parle de divergence delta positive lorsque les prix évoluent successivement à la baisse alors que le delta de volume augmente, voire devient positif. Inversement, on parle de divergence delta négative lorsque les prix augmentent successivement tandis que le delta de volume diminue, voire devient négatif. Ces schémas de divergence suggèrent souvent que, malgré l'action actuelle des prix, la pression d'achat ou de vente sous-jacente diminue, signalant potentiellement l'affaiblissement ou l'inversion de la tendance actuelle.L'exemple ci-dessous montre quatre barres descendantes, dont deux ont un delta positif. En d'autres termes, ces barres présentent une divergence delta positive :
Les traders analysent souvent la divergence delta dans les graphiques en pied de page pour les aider à anticiper les renversements potentiels ou les changements de direction du marché. Cependant, il est essentiel de prendre en compte d'autres facteurs et d'utiliser des outils supplémentaires pour valider les divergences et prendre des décisions de trading éclairées.Excès de transactions à des niveaux de prix extrêmesSelon la théorie des marchés aux enchères, le prix du marché monte jusqu'à l'épuisement de la demande et descend jusqu'à l'épuisement de l'offre. Ce mouvement exhaustif est une vente aux enchères complète. Sur un graphique en pied de page, cette situation se traduit par des achats nuls ou minimes au niveau de prix le plus bas ou par des ventes minimes au niveau de prix le plus élevé.Dans certains cas, une situation appelée "enchère incomplète" peut se produire, lorsque la différence entre les volumes d'achat et de vente au niveau le plus élevé ou le plus bas diffère légèrement par rapport aux différences observées aux niveaux précédents. Cette situation peut indiquer que l'exploration des prix est incomplète et qu'il peut encore y avoir des participants au marché intéressés au-dessus des niveaux les plus élevés ou en dessous des niveaux les plus bas. En substance, cette configuration peut indiquer que le prix du marché peut poursuivre son mouvement directionnel au-delà de la fourchette actuelle jusqu'à la fin de l'enchère.

Paramètres

Les options de personnalisation du graphique de l'empreinte du volume sont disponibles dans les paramètres du graphique, auxquels les utilisateurs peuvent accéder à partir de l'icône "engrenage" dans la barre d'outils au-dessus du graphique, de l'icône dans le coin inférieur droit du graphique, ou du menu "Plus" accessible en cliquant sur les trois points à côté du nom du symbole.
BougiesLes paramètres de la section "Bougies" sont identiques à ceux d'un graphique en chandeliers classique. Dans cette section, les utilisateurs peuvent configurer l'apparence des chandeliers.Empreinte de volume
Taille de la ligneContrôle la manière dont le graphique détermine la taille de chaque ligne (niveau) de l'empreinte. Vous avez le choix entre deux options :
  • L'option "Auto" spécifie que le graphique calculera la taille automatiquement sur la base de la dernière valeur normalisée de l'Average True Range (ATR) des données. Elle utilise la formule suivante 0,2 * NormalizedATR / MinimumTick. Le graphique recalcule la taille lorsque l'on sélectionne le type de graphique "Volume footprint" ou que l'on change de symbole ou d'horizon temporel. Lors de l'utilisation de cette option, l'entrée ci-dessous spécifie la durée du calcul de l'ATR.
  • L'option "Manuel" spécifie que le graphique utilisera le nombre de ticks spécifié dans l'entrée "Ticks par ligne" ci-dessous.
Longueur ATR
Spécifie la longueur de lissage de l'Average True Range utilisée pour calculer le nombre de ticks par ligne d'impression lorsque l'entrée " Taille de la ligne " utilise l'option " Auto ".Ticks per row (Nombre de ticks par ligne)Spécifie le nombre de ticks par ligne d'empreinte lorsque l'entrée "Row size" (taille de ligne) utilise l'option " Manuel ".TypeDéfinit le mode d'affichage des empreintes sur le graphique. Trois options sont disponibles :
  • L'option "Buy and Sell" (par défaut) affiche le volume des vendeurs à travers les niveaux à gauche de chaque bougie et le volume des acheteurs à droite.
  • L'option "Delta" affiche une colonne à droite de chaque barre qui montre le delta du volume (c'est-à-dire la différence entre le volume acheteur et le volume vendeur) pour chaque niveau.
  • L'option "Total" permet d'afficher une colonne à droite de chaque barre qui indique le volume total à chaque niveau de prix.
Appliquer un dégradé à l'arrière-planSi cette option est activée, la couleur de l'arrière-plan de chaque niveau d'empreinte sera différente en fonction de son volume par rapport au volume des autres niveaux. Le graphique utilise l'algorithme suivant pour calculer les couleurs du dégradé :
  1. Déterminer les volumes maximum et minimum.
  2. Calculer l'étendue du volume, c'est-à-dire la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale du volume.
  3. Soustraire le volume minimum du volume du niveau actuel.
  4. Calculer le rapport entre la valeur obtenue à l'étape 3 et la plage de volume obtenue à l'étape 2.
  5. Utilisez le rapport obtenu à l'étape 4 pour sélectionner une couleur parmi les options disponibles :
a. Sélectionnez la première couleur si le rapport est inférieur à 0,25.Sélectionnez la deuxième couleur si le rapport est supérieur ou égal à 0,25 et inférieur à 0,5.b. Sélectionnez la troisième couleur si le rapport est supérieur ou égal à 0,5 et inférieur à 0,75.c. Sélectionnez la quatrième couleur si le rapport est supérieur ou égal à 0,75.6. Répétez les étapes 3 à 6 pour chaque niveau de prix.Lorsque le type d'empreinte est "Achat et vente" ou "Delta", le graphique calcule les dégradés pour les côtés achat et vente séparément.Arrière-planCes données spécifient les couleurs d'arrière-plan utilisées par les niveaux de l'empreinte. Les utilisateurs peuvent choisir des couleurs distinctes pour les côtés achat et vente lorsque le type d'empreinte est "Achat et vente" ou "Delta". Si l'option "Appliquer un dégradé à l'arrière-plan" est activée, un dégradé de quatre couleurs sera disponible pour chaque option de couleur. Le graphique sélectionnera les couleurs pour chaque niveau en utilisant l'algorithme décrit dans la section précédente.Zone de valeurActive les lignes de la zone de valeur (VA) et spécifie le pourcentage de la zone de valeur. La ligne de la zone de valeur haute (VAH) apparaît au-dessus de tous les niveaux inclus dans la zone de valeur, et la ligne de la zone de valeur basse (VAL) apparaît au-dessous de tous les niveaux de la zone de valeur. L'algorithme de la zone de valeur du graphique de l'empreinte de volume est similaire à l'algorithme utilisé par nos indicateurs de profil de volume.Étiquettes

POC

Détermine si le graphique doit afficher le point de contrôle (POC) de chaque empreinte.Afficher les informations récapitulativesDétermine si chaque empreinte affichera des informations sur le volume total de la barre, le volume total d'achat et de vente et le delta de volume global.Déséquilibre
DéséquilibreIndique le pourcentage par lequel le volume de l'acheteur doit dépasser le volume du vendeur, ou vice versa, pour qu'un déséquilibre significatif soit détecté. Voir la section "Détection des déséquilibres" ci-dessus pour savoir comment le graphique de l'empreinte du volume détecte les déséquilibres.Mise en évidenceDétermine si le graphique met en évidence les niveaux de prix déséquilibrés et spécifie les couleurs. Lorsque la mise en évidence des déséquilibres est activée, le graphique place des lignes verticales colorées sur les côtés des niveaux de déséquilibre significatifs. Le graphique affiche des marqueurs de déséquilibre à l'achat à droite des niveaux et des marqueurs de déséquilibre à la vente à gauche.Niveaux empilésContrôle l'affichage ou non des déséquilibres empilés et le nombre de niveaux consécutifs requis avec un déséquilibre du même côté pour détecter un déséquilibre empilé. Lorsque cette option est activée, le graphique projette les déséquilibres empilés jusqu'à ce que les prix ultérieurs croisent les niveaux.
Graphique Time Price Opportunity (TPO)
Figures en chandeliers