Graphique de l'empreinte de volume

CONTENU :

Qu'est-ce qu'un graphique d'empreinte de volume (volume footprint) ? Une empreinte de volume est un outil puissant de Supercharts qui visualise la répartition du volume de transactions sur plusieurs niveaux de prix pour chaque bougie sur une période spécifiée, fournissant aux traders des informations supplémentaires pour les aider à identifier les zones de forte liquidité ou d'activité de trading importante.Par défaut, ce type de graphique affiche la répartition du volume des vendeurs à gauche de chaque bougie et le volume des acheteurs à droite, avec des couleurs dégradées optionnelles qui indiquent l'intensité relative du volume à chaque niveau. Il place des lignes verticales à côté des niveaux dans les distributions pour mettre en évidence les zones importantes de déséquilibre.De plus, il affiche la Value Area (VA) et le Point of Control (POC) de chaque barre, et affiche les informations sur le delta de volume et le volume total sous chaque bougie.

Calcul

Source des données de volume
Ce type de graphique récupère les données de volume d’un symbole à partir de plusieurs intervalles intrabarres (des intervalles inférieurs à celui du graphique) pour ses calculs historiques. L’intervalle augmente progressivement à mesure que les données historiques disponibles sont épuisées, en commençant par l’intervalle le plus bas disponible. En d’autres termes, plus on remonte dans l’historique du graphique, plus l’intervalle intrabarre des données de volume est élevé. Les empreintes des bougies récentes du graphique sont les plus précises, car elles utilisent les informations les plus granulaires dans leurs calculs.L’ordre dans lequel le graphique demande les intervalles intrabarres pour ses calculs est le suivant : 1 seconde, 1 minute, 15 minutes, 60 minutes et 1 jour.
L’intervalle intrabarre le plus élevé demandé pour les empreintes historiques dépend de l’intervalle du graphique.

Catégorisation du volume

Le graphique volume footprint catégorise le volume comme étant un achat ou une vente en fonction de la direction des mouvements de prix intrabarres.Il utilise l’algorithme suivant pour déterminer la catégorie de chaque valeur de volume :

Si le cours de clôture de l’intrabar dépasse son cours d’ouverture, le volume est attribué à la catégorie "achat".
Si le cours de clôture de l’intrabar est inférieur à son cours d’ouverture, le volume est attribué à la catégorie "vente".
Si le cours de clôture est égal au cours d’ouverture :
- Le volume sera attribué à la catégorie "achat" si le cours de clôture actuel de l’intrabar est supérieur à celui du précédent intrabar.
- Le volume sera attribué à la catégorie "vente" si le cours de clôture actuel de l’intrabar est inférieur à celui du précédent intrabar.
- Le volume sera attribué à la même catégorie que le précédent intrabar si leurs cours de clôture sont égaux.

Le graphique accumule les volumes ainsi catégorisés à travers les intervalles inférieurs à différents niveaux de prix afin de construire la représentation en footprint.

Détection des déséquilibres

Un marché équilibré se produit lorsqu’il y a un équilibre entre l’offre et la demande, ce qui entraîne généralement une relative stabilité des prix. À l’inverse, un marché déséquilibré se produit lorsqu’il existe un écart significatif entre l’offre et la demande, ce qui conduit souvent à des mouvements de prix plus importants.Le graphique de footprint de volume détecte un déséquilibre acheteur lorsque le volume "achat" à un niveau de prix dépasse le volume "vente" au niveau inférieur d’un pourcentage spécifié. De même, il détecte un déséquilibre vendeur lorsque le volume "vente" à un niveau dépasse le volume "achat" au niveau supérieur du même pourcentage.Les utilisateurs peuvent contrôler le pourcentage par lequel le volume "achat" doit dépasser le volume "vente" (ou inversement) pour qu’un déséquilibre soit détecté, via l’entrée "Imbalance" dans les paramètres du graphique. Par défaut, cette valeur est de 300 % (c’est-à-dire que le volume d’un côté doit être trois fois plus élevé que celui de l’autre).Lorsqu’un déséquilibre acheteur est détecté, le graphique affiche une ligne verticale à droite du niveau de prix correspondant. Lorsqu’un déséquilibre vendeur survient, une ligne verticale apparaît à gauche du niveau.

Dans l'exemple donné, une comparaison séquentielle des volumes à différents niveaux est effectuée. Pour chaque comparaison, l’évaluation détermine si le volume le plus élevé du couple dépasse le seuil de déséquilibre spécifié, selon la formule suivante :
max(achat, vente) ≥ (pourcentage de déséquilibre / 100) × min(achat, vente).Le calcul initial est le suivant : 506,37 ("achat") ≥ (300 / 100) × 166,433 ("vente"). Cette affirmation est vraie, ce qui indique un déséquilibre acheteur. Les comparaisons suivantes suivent la même logique : le niveau 3 "achat" est comparé au niveau 2 "vente", et le niveau 4 "achat" au niveau 3 "vente".Les traders analysent souvent les empreintes de volume (volume footprints) pour identifier l’équilibre ou le déséquilibre au sein du marché.

Interprétation

Flux d’ordres (Order Flow)

Lors du processus d'exécution des ordres, les participants du marché recherchent un prix d'équilibre qui satisfera à la fois les acheteurs et les vendeurs, ce qui permet la réalisation des transactions. Le volume dirigé de chaque transaction détermine sa contribution à la pression acheteuse ou vendeuse du marché.Lorsque l’offre dépasse la demande, une baisse des prix peut se produire à mesure que le marché évolue vers des prix plus équitables pour les acheteurs. À l’inverse, lorsque la demande pour un actif dépasse son offre, les prix peuvent augmenter jusqu’à ce qu’un nombre suffisant de participants soient prêts à vendre.Analyser la concentration de l’activité d’achat et de vente à différents niveaux de prix à l’aide du graphique d’empreinte de volume peut fournir une compréhension plus approfondie de la domination des acheteurs ou des vendeurs, de l’équilibre ou déséquilibre entre l’offre et la demande, et des zones de liquidité élevée (c’est-à-dire les zones avec une forte activité de trading). Les traders peuvent utiliser ces informations pour évaluer le sentiment du marché et identifier des opportunités de trading.Enchère échouée
Dans la Auction Market Theory (théorie du marché aux enchères), une enchère échouée est un schéma dans lequel le marché ne parvient pas à établir un nouveau prix pour un instrument, ce qui entraîne un retour aux prix précédents. Les traders analysent traditionnellement les enchères échouées à l’aide d’outils comme le Market Profile, mais ils peuvent également identifier de tels schémas à l’aide des footprints.Une enchère échouée se produit généralement lorsqu’un côté du marché — acheteurs ou vendeurs — ne parvient pas à attirer une participation suffisante pour maintenir l’activité de trading à un certain niveau de prix, ce qui peut entraîner une inversion rapide des prix à mesure que les participants réévaluent et ajustent leurs positions. Les enchères échouées coïncident souvent avec une volatilité accrue, et peuvent signaler des points de retournement clés sur le marché.Les traders et analystes portent souvent une attention particulière aux enchères échouées, car elles peuvent fournir des informations précieuses sur la dynamique du marché et des opportunités de trading. Identifier ces situations permet notamment de repérer des niveaux de support et de résistance, et d’anticiper d’éventuels schémas de retournement.L’exemple ci-dessous montre un cas où les prix augmentaient progressivement à chaque bougie, tandis que le volume des acheteurs diminuait progressivement. Sur la quatrième bougie de l’image, le déséquilibre entre vendeurs et acheteurs atteint un point où les acheteurs ne parviennent plus à pousser les prix vers le haut, entraînant alors un repli vers le bas.On peut interpréter cette zone de déséquilibre comme un niveau de résistance potentiel. Si les prix franchissent ce niveau dans le futur, cela pourrait indiquer une tendance haussière croissante.

Divergence de Delta

La divergence de delta dans les volume footprints fait référence à un décalage ou une contradiction entre le mouvement des prix et le delta de volume.Une divergence de delta positive se produit lorsque les prix baissent successivement tandis que le delta de volume augmente, pouvant même devenir positif. Inversement, une divergence de delta négative se produit lorsque les prix montent successivement alors que le delta de volume diminue ou devient même négatif. Ces schémas de divergence suggèrent souvent que, malgré l’évolution actuelle des prix, la pression d’achat ou de vente sous-jacente est en train de diminuer, ce qui peut potentiellement signaler un affaiblissement ou un retournement de la tendance en cours.L’exemple ci-dessous montre quatre bougies baissières, dont deux affichent un delta positif. En d’autres termes, ces bougies présentent une divergence de delta positive.

Les traders analysent souvent la divergence de delta dans les footprint charts afin d’anticiper de possibles retournements ou changements de direction du marché. Cependant, il est essentiel de prendre en compte d’autres facteurs et d’utiliser des outils complémentaires pour valider les divergences et prendre des décisions de trading éclairées.

Transactions excessives aux niveaux de prix extrêmes

Selon la théorie du marché aux enchères (Auction Market Theory), le prix du marché monte jusqu’à ce que la demande soit épuisée, puis baisse jusqu’à ce que l’offre soit épuisée. Ce mouvement d’épuisement représente une enchère complète. Sur un footprint chart, cette situation se manifeste par aucun achat ou des achats minimes au niveau de prix le plus bas, ou des ventes minimes au niveau de prix le plus haut.Dans certains cas, une situation appelée enchère incomplète (incomplete auction) peut survenir, lorsque la différence entre le volume d’achats et de ventes aux niveaux les plus hauts ou les plus bas n’est que légèrement différente par rapport aux écarts observés aux niveaux précédents. Cette condition peut indiquer que l’exploration des prix est incomplète, et qu’il pourrait encore y avoir des participants intéressés au-dessus des sommets actuels ou en dessous des creux actuels. En substance, ce schéma pourrait indiquer que le prix du marché pourrait continuer son mouvement directionnel au-delà de la plage actuelle jusqu’à ce que l’enchère soit complète.

Paramètres Les options de personnalisation du graphique d'empreinte de volume sont disponibles dans les paramètres du graphique, auxquels vous pouvez accéder à partir du bouton en forme de roue dentée dans la barre d'outils au-dessus du graphique.Bougies

Les paramètres de la section "Chandelles" sont identiques à ceux d'un graphique en chandeliers classique. À partir de cette section, vous pouvez configurer l'apparence des chandeliers.Volume footprint

Contrôle la façon dont le graphique détermine la taille de chaque ligne de footprint (niveau). Deux options sont disponibles :

L'option « Auto ». Cette option indique que le graphique calculera automatiquement la taille en se basant sur la dernière valeur normalisée de l’Average True Range (ATR) des données. Elle utilise la formule suivante :
0.2 * ATR normalisé / Tick minimum.
Le graphique recalcule cette taille lors de la sélection du type de graphique « Volume footprint », ou lorsqu’on change de symbole ou de période.
Lorsque cette option est activée, le champ ci-dessous spécifie la longueur de calcul de l’ATR.
L'option « Manuelle ». Cette option indique que le graphique utilisera le nombre de ticks spécifié dans le champ « Ticks par ligne » ci-dessous.

Longueur de l'ATR

Spécifie la longueur de lissage de l’Average True Range utilisée pour calculer le nombre de ticks par ligne de footprint lorsque l’option « Taille de ligne » est définie sur « Auto ».

Ticks par ligne

Spécifie le nombre de ticks par ligne de footprint lorsque l’option « Taille de ligne » est définie sur « Manuel ».

Affichage

Définit le type d’affichage du graphique.
En mode Cluster, toutes les cellules ont la même largeur.
En mode Profile, la largeur de chaque cellule est proportionnelle au volume échangé à ce niveau, offrant une représentation plus claire et dynamique.

Type

Définit le mode d’affichage des footprints sur le graphique. Quatre options sont disponibles :

« Achat et Vente » (par défaut) : affiche le volume vendeur à gauche de chaque bougie, et le volume acheteur à droite.
« Delta » : affiche une colonne à droite de chaque barre montrant le delta de volume (c’est-à-dire la différence entre le volume acheteur et le volume vendeur) à chaque niveau.
« Total » : affiche une colonne à droite de chaque barre montrant le volume total à chaque niveau de prix.
« Échelle » (Ladder) : met en évidence en couleur le volume le plus élevé à chaque niveau de prix.

Appliquer un dégradé à l’arrière-plan

Si cette option est activée, la couleur de l’arrière-plan de chaque niveau de footprint variera en fonction de son volume comparé aux autres niveaux.
Le graphique utilise l’algorithme suivant pour calculer les couleurs en dégradé :

Déterminer le volume maximum et minimum
Calculer l’écart de volume (différence entre max et min)
Soustraire le volume minimum du volume du niveau actuel
Calculer le rapport entre la valeur obtenue à l’étape 3 et l’écart de volume obtenu à l’étape 2
Utiliser ce rapport pour sélectionner une couleur parmi les options disponibles :
- Si le rapport < 0,25 → première couleur
- Si le rapport ≥ 0,25 et < 0,5 → deuxième couleur
- Si le rapport ≥ 0,5 et < 0,75 → troisième couleur
- Si le rapport ≥ 0,75 → quatrième couleur
Répéter les étapes 3 à 5 pour chaque niveau de prix

Lorsque le type de footprint est « Achat et vente » ou « Delta », le graphique calcule les dégradés séparément pour les côtés acheteur et vendeur.

Arrière-plan

Ces paramètres spécifient les couleurs d’arrière-plan utilisées pour les niveaux de footprint.
Les utilisateurs peuvent choisir des couleurs distinctes pour les côtés acheteur et vendeur lorsque le type de footprint est « Achat et vente » ou « Delta ».Si l’option « Appliquer un dégradé à l’arrière-plan » est activée, un dégradé à quatre couleurs sera disponible pour chaque option de couleur.
Le graphique sélectionnera les couleurs pour chaque niveau en utilisant l’algorithme décrit dans la section précédente.

Zone de Valeur (Value Area)

Active les lignes de Zone de Valeur (VA) et spécifie le pourcentage de VA.
La ligne VAH (Value Area High) apparaîtra au-dessus de tous les niveaux inclus dans la zone de valeur, et la ligne VAL (Value Area Low) apparaîtra en dessous.
L’algorithme de la zone de valeur du graphique footprint est similaire à celui utilisé par nos indicateurs Volume Profile.Étiquettes

POC Détermine si le graphique affichera le Point de Contrôle (POC) de chaque empreinte.Afficher les informations récapitulatives Détermine si chaque empreinte affichera des informations sur le volume total de la barre, le volume total des achats et des ventes, et le delta global du volume.Déséquilibre

Pourcentage de déséquilibre

Spécifie le pourcentage par lequel le volume des acheteurs doit dépasser celui des vendeurs, ou inversement, pour détecter un déséquilibre significatif. Voir la section « Détection du déséquilibre » ci-dessus pour comprendre comment le graphique Volume Footprint détecte les déséquilibres.

Mise en surbrillance

Détermine si le graphique mettra en évidence les niveaux de prix déséquilibrés et précise les couleurs utilisées. Lorsque la surbrillance des déséquilibres est activée, le graphique place des lignes verticales colorées de chaque côté des niveaux présentant un déséquilibre significatif. Le graphique affiche les marqueurs de déséquilibre acheteur à droite des niveaux, et les marqueurs de déséquilibre vendeur à gauche.

Niveaux empilés

Contrôle l’affichage des déséquilibres empilés ainsi que le nombre de niveaux consécutifs requis avec un déséquilibre du même côté pour détecter un déséquilibre empilé. Lorsqu’il est activé, le graphique projette les déséquilibres empilés jusqu’à ce que les prix ultérieurs croisent ces niveaux.

Volume Footprint en résumé

Un graphique Volume Footprint est un outil de trading puissant qui affiche la distribution du volume d’achats et de ventes à chaque niveau de prix, au sein de chaque chandelier de votre graphique. Contrairement aux graphiques traditionnels qui ne montrent que les mouvements de prix, les footprints révèlent le combat sous-jacent entre acheteurs et vendeurs en catégorisant le volume selon que les prix ont monté ou baissé sur des intervalles de temps plus courts. Le graphique affiche le volume des vendeurs à gauche de chaque chandelier et celui des acheteurs à droite, avec des couleurs en dégradé et des lignes verticales mettant en évidence les zones de déséquilibre significatif, où un camp domine clairement l’autre.Cette analyse détaillée du volume aide les traders à identifier des dynamiques de marché clés telles que les enchères échouées, la divergence de delta, et les zones de forte liquidité que les graphiques de prix traditionnels ne révèlent pas. En examinant où se concentre l’activité de trading (Point de Contrôle) et en détectant les déséquilibres entre l’offre et la demande, les traders peuvent mieux comprendre le sentiment du marché, repérer des niveaux potentiels de support et de résistance, et anticiper des reversals ou des continuations de tendance. Le footprint transforme en somme les données de volume en une carte visuelle du comportement du marché, facilitant ainsi le timing des entrées et sorties sur la base de l’activité réelle de trading, et non uniquement du mouvement des prix.À lire aussi :

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Graphique Time Price Opportunity (TPO)