Graphiques fondamentaux: apprenez à représenter graphiquement les métriques financières

Les graphiques fondamentaux vous permettent de comparer plusieurs sociétés cotées en bourse et fonds d'investissement à l'aide de leurs indicateurs financiers. Cet outil vous aide à découvrir les raisons sous-jacentes pour lesquelles les actifs peuvent poursuivre leur tendance actuelle ou changer de direction.

CONTENU :

Que sont les graphiques fondamentaux ?

Les graphiques fondamentaux sont un outil d'analyse fondamentale qui vous aide à évaluer si une société est correctement évaluée sur le marché et si elle présente un potentiel de croissance. Ce type d'analyse peut être appliqué à différents actifs, notamment les actions de sociétés et les fonds d'investissement.

Ces deux classes d'actifs peuvent être examinées en analysant les rapports des entreprises et des fonds. Nous avons rassemblé ces données et les avons rendues visibles dans un seul graphique.

Pour les actions, nous collectons des données à partir des états financiers. Ceux-ci constituent les principales sources d'information pour comprendre les facteurs internes qui déterminent la valorisation d'une entreprise.

Pour les fonds, nous utilisons les rapports sur la valeur liquidative, les fiches d'information et d'autres données publiées contenant des indicateurs clés.

Que sont les métriques financières?

Les indicateurs financiers montrent dans quelle mesure une entreprise atteint ses objectifs. Chaque entreprise fixe des objectifs à long terme et les poursuit en produisant des biens et en fournissant des services à ses clients.

Le bilan est un rapport d'entreprise essentiel qui répertorie les actifs, les passifs et les capitaux propres. Les filiales sont consolidées dans le bilan de la société mère, ce qui donne une vue d'ensemble plus large de l'orientation et de la stratégie. Cela a une incidence directe sur des indicateurs tels que le total des actifs, le rendement des capitaux propres et la marge EBITDA.

Par exemple, la mission générale de Meta est de « donner aux gens le pouvoir de créer des communautés et de rapprocher le monde ». Pour y parvenir, l'entreprise développe ses plateformes sociales et lance de nouveaux appareils et logiciels. Si Meta venait à acquérir une entreprise produisant des granulats, cela ne correspondrait guère à sa mission. Certains investisseurs pourraient vendre leurs actions, estimant que l'entreprise s'éloigne de sa stratégie fondamentale. Bien sûr, il existe des exceptions.

Ce n'est qu'un exemple parmi d'autres de ce que l'analyse des états financiers peut révéler aux investisseurs et aux actionnaires.

Pour évaluer la santé financière d'une entreprise et mieux comprendre ses perspectives, vous pouvez visualiser divers indicateurs et ratios à l'aide de nos graphiques fondamentaux.

Comment utiliser les graphiques fondamentaux

Pour accéder aux graphiques fondamentaux, passez votre souris sur le menu déroulant « Produits » et sélectionnez « Graphiques fondamentaux ».

Pour l'utiliser, il suffit de choisir le symbole que vous souhaitez analyser, puis de sélectionner un indicateur.

Vous pouvez ajouter n'importe quel symbole disponible sur notre plateforme et le comparer à différents indicateurs. Cependant, tous les symboles et indicateurs ne sont pas adaptés à cette analyse.

Par exemple, le taux d'intérêt est à la fois un symbole sur TradingView et un indicateur financier. Comme il ne provient pas des données financières des entreprises, les indicateurs fondamentaux issus des états financiers des entreprises ne s'appliquent pas. Il en va de même pour les indicateurs tels que le taux de chômage, le PIB ou le taux d'inflation.

Néanmoins, vous pouvez afficher ces données économiques à côté des données des entreprises à des fins de comparaison si nécessaire.

Dans le menu « Visibilité du contenu », vous pouvez choisir la manière dont le graphique présente les informations :

Tout afficher : affiche toutes les mesures pour tous les symboles sélectionnés.
Métriques par symbole : se concentre sur toutes les métriques pour un symbole sélectionné.
Symboles par métrique : compare plusieurs symboles sur une métrique sélectionnée.

Vous pouvez ajouter de nouveaux symboles et métriques en appuyant simplement sur le bouton « + Ajouter ».

Vous pouvez également activer l'affichage des prix en cliquant sur « Afficher les graphiques des prix », qui superpose les cours des actions ou les taux à côté de la métrique choisie.

Échelles graphiques

Comme pour les Supercharts, vous pouvez choisir entre quatre échelles différentes :

Normale : une échelle linéaire. Utilise les variations de prix absolues. La distance entre 10 $ et 20 $ est égale à la distance entre 10 000 $ et 10 010 $.
Logarithmique : une échelle exponentielle. Utilise les variations en pourcentage. Le passage de 10 $ à 20 $ (100 %) semble beaucoup plus important que celui de 10 000 $ à 10 010 $ (0,1 %).
Pourcentage : une échelle linéaire qui affiche les variations en pourcentage par rapport au point de départ.
Indexé sur 100 : la première valeur est fixée à 100 et les valeurs suivantes reflètent les variations en pourcentage par rapport à la base de référence. Idées pour comparer des chiffres apparemment sans rapport

Au bas du graphique, vous pouvez sélectionner des périodes pour comparer les indicateurs sur différents horizons :

1 an
3 ans
5 ans
10 ans
De tout temps

Graphiques fondamentaux et autres outils

Les graphiques fondamentaux constituent un moyen puissant d'effectuer des analyses approfondies, mais leur combinaison avec d'autres outils peut apporter encore plus d'informations. Par exemple, utilisez le Stock screener pour parcourir les actions ou la section Actualités pour rester informé des événements du marché.

Dans la barre d'outils de droite, cliquez sur Produits pour accéder aux autres outils de TradingView. Si vous tradez des obligations, explorez les courbes de rendement pour voir comment les rendements des obligations d'État sont corrélés aux indicateurs des entreprises.

Les graphiques fondamentaux en bref

Les graphiques fondamentaux sont un outil de visualisation qui transforme les données financières en graphiques, vous permettant ainsi de comparer plusieurs actifs côte à côte. Il vous suffit de sélectionner les indicateurs financiers que vous souhaitez suivre au fil du temps.

Que vous analysiez les ratios de rentabilité, les indicateurs de croissance ou les multiples de valorisation, les graphiques fondamentaux vous permettent d'identifier facilement les entreprises qui surpassent leurs concurrents et de repérer les opportunités d'investissement potentielles.