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Analyse de la semaine prochaine et formation des pairesContexte économique global: Nous traversons actuellement une période marquée par un conflit commercial mondial, notamment en raison des tensions sur les droits de douane. Par ailleurs, un début de stagflation semble se profiler sur la scène économique internationale. En Europe, l'Union européenne envisage un plan de relance de 1 000 milliards d'euros pour renforcer son secteur militaire. Bien que rien n'ait encore été voté, les marchés ont déjà anticipé cette mesure, ce qui a entraîné une forte hausse des actions du secteur militaire européen ainsi qu'une appréciation de l'euro. Réactions des banques centrales: Face à ces tensions économiques et inflationnistes, les banques centrales vont chercher à limiter l'inflation tout en soutenant la croissance. Deux options principales s'offrent à elles : Maintenir des taux directeurs élevés pour contenir l'inflation. Stimuler l'économie via une baisse des taux d'intérêts et une augmentation de la masse monétaire (M2). Leur décision dépendra de la situation économique propre à chaque région. Attentes des investisseurs: Les investisseurs anticipent une augmentation des tensions et de l'incertitude sur la scène internationale. L'un des principaux risques identifiés est une récession aux États-Unis, dont la probabilité est actuellement estimée à 40 % selon Polymarket. Flux de capitaux: Les flux d'investissement devraient prioritairement se diriger vers : La zone euro, qui présente encore des opportunités et du potentiel. Le marché obligataire, en cas d'augmentation des craintes récessionnistes. Les devises refuges (JPY, CHF) en cas d'incertitudes accrues. Analyse technique des indices de devises: DXY (Dollar Index) : Des plus bas à court terme (intraweek) avant une remontée sur le moyen-long terme. EXY (Euro Index) : Des plus hauts à court terme avant une dépréciation sur le long terme. JXY (Yen Index) : Hausse anticipée sur le moyen et long terme. CXY (Dollar canadien Index) : Baissier à court et long terme. BXY (Livre sterling Index) : Des plus hauts à court terme avant une poursuite haussière. AXY (Dollar australien Index) : Bullish à court terme, mais baissier sur le moyen et long terme. ZXY (Dollar néo-zélandais Index) : Baissier à court et long terme. SXY (Franc suisse Index) : Bullish avec des plus hauts durables. Analyse fondamentale: Les événements économiques à surveiller cette semaine pourraient remettre en question ces prévisions. Les points clés à suivre incluent : Les décisions sur les taux d'intérêts des différentes banques centrales. L'indice des prix à la consommation (CPI) au Canada, au Japon et dans la zone euro. Les ventes au détail aux États-Unis. La production industrielle aux États-Unis et en Chine, qui influencera les devises liées aux matières premières (AUD, NZD). Avec les données actuelles, voici mes attentes : Des plus bas sur le dollar américain et le dollar canadien. Une appréciation des valeurs refuges : JPY et CHF. Des plus hauts pour la livre sterling, le dollar australien, le dollar néo-zélandais et l'euro. Cependant, les nouvelles économiques pourraient modifier cette analyse, il est donc crucial de suivre de près les publications de la semaine. Stratégie de trading sur les paires de devises: Positions longues (achat) : EUR : EUR/USD, EUR/JPY, EUR/AUD, EUR/NZD, EUR/CAD, EUR/CHF, EUR/GBP GBP : GBP/JPY, GBP/AUD, GBP/NZD, GBP/CAD, GBP/CHF, GBP/USD USD : USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD AUD & NZD : AUD/CAD, NZD/CAD, AUD/NZD Positions courtes (vente) : CAD : CAD/JPY, CAD/CHF CHF : CHF/JPY AUD & NZD : AUD/USD, AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/JPY, NZD/CHF, NZD/USD Points de vigilance: Lundi, les données économiques chinoises seront essentielles à surveiller. Toute indication d'une relance économique ou d'une croissance pourrait entraîner une appréciation de l'AUD et du NZD, tandis qu'un ralentissement pourrait provoquer leur dépréciation. En conclusion, il sera primordial de suivre de près les annonces économiques cette semaine afin d'ajuster les stratégies en fonction des nouvelles tendances du marché.
TVC:DXYLong
par T4vder_smrt
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Retournement du Dollar ?Bonsoir, Selon moi, le Dollar Index (DXY) présente un biais haussier grâce à de multiples facteurs : Solide économie US : Croissance du PIB estimée à 2,7 % en 2024, supérieure aux autres économies développées. Politique monétaire divergente : La Fed maintient ses taux élevés tandis que la BCE et la BOJ envisagent des baisses, rendant le dollar plus attractif. Tensions commerciales : Les menaces de tarifs américains sur les importations européennes renforcent la demande pour le dollar comme valeur refuge. Cordialement.
TVC:DXYLong
par YHans
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar rebondit sur le support journalier de 103.700 ce matin Pour le reste de la journée il peut nous offrir une belle dynamique de hausse vers 105.000 mais on surveillera aussi les possibilités de baisse vers 103.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: L'approche mesurée de la Grande-Bretagne concernant les conflits commerciaux avec les États-Unis a favorisé une appréciation de la livre, qui enregistre un deuxième gain hebdomadaire consécutif. Ce contexte est amplifié par l'enquête de l'Université du Michigan sur les consommateurs, surveillée avec attention, alors que les tarifs douaniers imposés par le président Trump affectent les entreprises et les consommateurs. Parallèlement, les actions chinoises émergent comme une option refuge pour les investisseurs mondialement face à l'incertitude aux États-Unis. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar stagne depuis hier sur le support de 103.500 Pour cette journée il pourrait poursuivre sa baisse vers 102.500 mais on devra aussi s surveiller les possibilités de continuation de la hausse vers 104.500 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le dollar a légèrement rebondi jeudi, soutenu par la hausse des rendements du Trésor, tandis que les investisseurs évaluent l’impact de la guerre commerciale sur l’inflation et la croissance américaine. Donald Trump a menacé d’imposer de nouveaux droits de douane sur les produits européens, suscitant des avertissements de représailles de la part des partenaires commerciaux des États-Unis. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar rebondit légèrement ce matin à partir du support 103.500 Pour la journée il pourrait reprendre sa hausse vers 104.500 mais on surveillera aussi les possibilités de continuation de la baisse vers 103.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: L'augmentation des droits de douane du président Donald Trump sur toutes les importations d'acier et d'aluminium des États-Unis a été mise en œuvre mercredi, visant à modifier les normes commerciales mondiales en faveur des États-Unis. Cette décision a rapidement provoqué des représailles de l'Europe. Les nouvelles mesures rétablissent des droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium et les étendent à de nombreux produits dérivés, allant des écrous et boulons aux lames de bulldozer et canettes de soda. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le prix du dollar est resté dans sa fourchette hebdomadaire juste sur 103.500 Pour ce mardi, nous estimons toujours que la hausse pourrait reprendre à tout moment mais on surveillera aussi les possibilités de baisse vers 102.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le dollar a tendance à surperformer en cas de forte volatilité, mais l'inquiétude concernant l'économie et le marché boursier américain limite son attrait, selon Chris Weston de Pepperstone. Cette agitation sur les marchés boursiers a été alimentée par une interview de Donald Trump sur Fox News, où il a évoqué une "période de transition", contrariant les attentes des investisseurs qui anticipaient un retour à une politique plus agressive. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
USD qui chute, explication fonda🇺🇸 USD DOWN : 🔻 Croissance économique : Secteur des services toujours en expansion, mais la croissance globale reste fragile après de mauvais PMI récents. 🔻 Emploi : Données décevantes, en dessous des attentes, contribuant à la baisse du dollar. 🔻 Conflit commercial : L’escalade des tensions pousse les investisseurs à fuir l’USD au profit d’autres actifs refuges. 📌 À surveiller : Si un accord commercial est trouvé, l’USD pourrait rebondir. Sinon, la pression baissière pourrait se poursuivre.
TVC:DXYShort
par MS_TRUST_YOURSELF
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le prix du dollar s’est posé sur le support de 103.800 Pour ce début de semaine, nous pouvons envisager des possibilités de rebond et donc de reprise de hausse vers 105.000 mais on devra aussi surveiller les possibilités de continuation de la baisse vers 103.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le dollar a chuté après une semaine de pertes due à un marché du travail américain potentiellement faible, tandis que les craintes d'une guerre commerciale mondiale ont profité au yen et au franc suisse, considérés comme des valeurs refuges. Les tensions commerciales mondiales se sont intensifiées après l'imposition de droits de douane par le président Trump, malgré le report de certains d'entre eux, alimentant les inquiétudes quant à un ralentissement de l'économie américaine. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
Opportunités et Risques pour la Prochaine SemaineJ’ai décidé de tout vous synthétiser sur une publication pour que cela soit plus simple pour vous, même si c’est plus embêtant pour l’analyse graphique. N’hésitez pas à me dire ce que vous préférez. AUD L’augmentation des profits de +5,9 % montre que les entreprises font des bénéfices et peuvent donc se développer, recruter, etc., ce qui stimule la croissance et l’inflation. Les ventes au détail ont augmenté pour passer à 0,3 % contre -0,1 % précédemment. Le PIB a lui aussi augmenté en YoY et en QoQ, montrant effectivement que l’économie progresse. La stagflation ne semble pas être à l’ordre du jour. La balance commerciale a elle aussi augmenté, soulignant une hausse des exportations. Cette donnée va de pair avec les profits réalisés par les entreprises. L’AUD est tiré vers le haut par les prévisions de la Chine concernant leur relance économique et leur croissance. L’analyse technique me montre des plus hauts avant de potentiels plus bas qui pourraient arriver si des éléments confirmaient une baisse des taux d’intérêt, ce qui rendrait la monnaie moins chère. Je m’attends à une hausse de 1,95 % de l’AUD la semaine prochaine. Décorrélation avec le copper, habituellement très corrélé positivement. On pourrait s’attendre à ce que la corrélation revienne à la normale. L’AUD étant une commodity currency, la Banque centrale doit veiller à garder une monnaie relativement peu chère pour stimuler les exportations. Je pour l'instant haussier. EUR Le PMI composite s’est maintenu à 50,2, n’entraînant ni expansion ni contraction supplémentaire. Il en va de même pour le taux de chômage, qui n’a pas bougé et est resté à 6,2 %. Le PIB est mitigé, avec un ralentissement trimestriel à 0,2 %, mais une croissance annuelle à 1,2 %. Il en va de même pour le CPI, qui a ralenti annuellement mais augmenté mensuellement. La seule donnée intéressante de cette semaine a été la confirmation de la réduction des taux d’intérêt, passant de 2,9 % à 2,65 %. Cette décision est très bénéfique pour l’économie, qui voit le risque de stagflation augmenter petit à petit. Cela contribuera à relancer davantage l’économie et donc à renforcer l’EUR. L’euro est aussi stimulé par la volonté d’allouer 1000 milliards d’euros pour renforcer le secteur de l’armement, créant ainsi davantage de croissance et un potentiel recul du chômage. La semaine dernière, nous avons vu l’EUR s’apprécier de 4,33 %. Même si je m’attends à ce que l’euro continue de s’apprécier, il serait pertinent qu’il retrace un peu avant de poursuivre vers de nouveaux plus hauts. Graphiquement, on observe une décorrélation avec le rendement à 10 ans. On pourrait donc s’attendre à des plus hauts dans les semaines à venir, mais attention aux annonces qui pourraient décevoir ou contribuer au ralentissement économique de la zone. Je ne perds pas de vue que je suis baissier sur le long terme pour l’EUR. Le mouvement haussier actuel est donc purement épisodique avant des plus bas durables. Je m’attends donc à une augmentation d’environ 1,33 % par rapport à la clôture de vendredi, avant une reprise de la tendance baissière. JPY Il n’y a eu aucune annonce économique importante cette semaine, mon analyse n’a donc pas de raison de changer. De plus, le pétrole étant inversement corrélé au JPY, on observe un spread haussier, ce qui devrait favoriser une appréciation du JPY. Le gouverneur de la BOJ a également indiqué un ralentissement dans l’augmentation des taux d’intérêt. Dans une période avec autant d’incertitude, le JPY devrait fortement s’apprécier. GBP Les dernières données montrent un faible ralentissement avec le PMI composite, mais rien d’affolant. Cependant, les mortgage rates ont chuté, passant de 7,46 % à 7,33 %, dans l’objectif de stimuler l’économie. Le Royaume-Uni participe également au développement militaire et à cette sorte de coalition avec les pays de l’UE. De plus, le GBP et l’EUR sont très fortement corrélés (90 %), je vois donc le GBP s’apprécier également. Graphiquement, il y a une décorrélation entre le BXY et le 1/USOIL. Des plus hauts seraient pertinents. CAD Le Canada est en guerre commerciale avec les USA, ce qui devrait nuire aux deux économies et à leur PIB, aggravant le risque de pressions inflationnistes et augmentant le chômage. Concernant les données économiques, on observe : une augmentation de la productivité au travail, passant de 0,1 % à 0,6 %, une balance commerciale qui a explosé, passant de 1,70B à 3,97B, un PMI en très forte hausse, passant de 47,1 à 55,3. La raison derrière tout cela réside dans les droits de douane et la guerre commerciale : les entreprises ont tout intérêt à échanger un maximum avec leurs partenaires voisins avant que la totalité des droits de douane ne soit appliquée. C’est une tendance qui devrait continuer, mais de moins en moins fortement à mesure que les droits de douane s’appliquent et que la guerre fait rage. C’est pourquoi je vois le CAD s’apprécier durant les prochaines semaines, mais de moins en moins au fil du temps. Graphiquement, des plus hauts font sens, tant d’un point de vue structurel que par la décorrélation avec le pétrole. USD Les USA intensifient la guerre commerciale avec le reste du monde et réduisent peu à peu les aides à l’Ukraine. Le conflit semble toucher à sa fin, et jusqu’à ce qu’un accord sur les minéraux soit conclu, les USA devraient continuer à s’affaiblir. Le S&P 500 a chuté de -3,10 % et les risques de récession ont augmenté pour atteindre 30 % selon différents sondages. Concernant les annonces économiques : selon la Fed d’Atlanta, le PIB a ralenti de -2,4 %, il y a eu moins de créations d’emplois, une baisse notable de la productivité des employés, une augmentation du chômage. L’économie, jusqu’à présent résiliente, semble montrer des signes de faiblesse avec un refroidissement progressif. Je continue d’être baissier sur l’USD avec une situation qui ne devrait pas s’améliorer. De plus, les taux d’intérêt devraient rester inchangés avec plus de 97 % de probabilité. Graphiquement, je suis bearish, et une décorrélation avec le pétrole renforce l’idée que le dollar devrait continuer à se déprécier. CHF Rien de spécial à signaler, le PMI manufacturier a progressé et l’inflation a augmenté. Le CHF étant un safe haven, je m’attends également à une forte appréciation dans les semaines à venir. Graphiquement, je suis haussier, et là encore, on observe une forte décorrélation avec un spread haussier sur l’or. NZD Rien de nouveau sur le NZD, si ce n’est qu’il devrait, lui aussi, bénéficier de la relance économique de la Chine. Le NZD devrait donc s’apprécier, même si dans une moindre mesure. La corrélation est positive avec le rendement à 10 ans, et des plus hauts feraient donc également sens. Comme l’AUD, le NZD est une commodity currency, ce qui signifie qu’il doit garder une monnaie relativement peu chère pour stimuler les exportations. Dans la prochaine analyse, je vous partagerai les paires que je vais chercher à trader la semaine prochaine.
CAPITALCOM:DXYLong
par T4vder_smrt
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar vient d’atterrir sur le support institutionnel des 103.500 Pour le reste de la journée, il pourrait rebondir vers 104.000 mais on surveillera aussi les possible cassure à la baisse des 103.500 avec possibilité d’une baisse plus importante Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Les actions de détail ont chuté de 1,3 %, plombées par une baisse de 3,8 % de Zalando suite à l'acquisition potentielle de 90 % d'About You. Les investisseurs attendent le rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis et un discours de Jerome Powell pour des indications sur la politique monétaire américaine. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar reste baissier pour le moment atteignant le support de 104.200 presque Pour la journée d’aujourd’hui, il pourrait poursuivre sa baisse vers 103.500 mais on surveillera aussi les possibilités d’une reprise de hausse vers 105.500 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Selon une enquête de la Réserve fédérale américaine, les acteurs économiques à travers les États-Unis prévoient d'augmenter leurs prix en réponse aux droits de douane imposés par le gouvernement, une mesure qui pourrait avoir un impact sur l'inflation. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
Rejet sous sa zone d'or hebdoDXY - Vision hebdomadaire La tendance actuelle du Dollar Index (DXY) reste haussière, mais montre des signes de stagnation, évoluant dans une phase de range depuis plusieurs semaines. Ce contexte reflète une certaine indécision du marché. Points clés à noter : Rejet sous la zone d’or de Fibonacci : Le rejet récent sous la zone 61,8 % de Fibonacci suggère une pression vendeuse accrue à ces niveaux stratégiques. Si cette pression persiste, une poursuite de la baisse du DXY devient plausible. Impact potentiel sur EUR/USD : Une faiblesse prolongée du DXY pourrait offrir un soutien à la paire EUR/USD, qui affiche actuellement une configuration graphique prometteuse, notamment avec une Épaule-Tête-Épaule inversée (ETE inversée) en formation. La cassure de la ligne de cou sur cette paire pourrait valider un scénario haussier. Tendance générale : Bien que le DXY conserve un biais haussier sur le long terme, sa consolidation actuelle indique que les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre. Une cassure en dehors du range pourrait offrir une direction plus claire à moyen terme. Scénarios envisageables : Rebond sur support : Si le DXY parvient à rebondir à court terme, cela pourrait maintenir la tendance haussière intacte. Cassure baissière : Un passage sous les niveaux actuels augmenterait la probabilité d’un mouvement correctif plus marqué, favorisant les actifs corrélés à une faiblesse du dollar. Conclusion : Les prochains mouvements du DXY pourraient être cruciaux, non seulement pour confirmer une direction claire, mais aussi pour influencer d'autres paires majeures, comme l'EUR/USD. Il est donc essentiel de surveiller les zones clés, notamment le bas du range actuel, pour anticiper les opportunités à venir. Note : Cette analyse est un simple partage de ma vision personnelle et ne constitue en aucun cas un conseil financier.
TVC:DXY
par Yannick1961
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar poursuit sa baisse vers le support de 105.000 Ce matin il se situe sur 105.200 On pourrait donc s’attendre à une continuation de la baisse vers 105.000 d’ici la fin de journée mais on surveillera aussi les possibilités de reprise de hausse vers 106.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le dollar a chuté à un creux de trois mois, les marchés réagissant aux inquiétudes suscitées par la guerre commerciale initiée par Donald Trump. Trump a réaffirmé son intention d'imposer des tarifs douaniers réciproques et d'autres mesures pour corriger les déséquilibres commerciaux, ce qui a contribué à la volatilité des devises et aux craintes d'un impact sur l'économie mondiale. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
USD Fonda + technique FONDA: USD UP : Les prix semblent subir moins de pression, et la croissance économique ralentit légèrement. L'économie américaine reste robuste, mais avec une dynamique en perte de vitesse. La politique de Trump, notamment les tarifs douaniers, attire de nombreux investisseurs, renforçant la demande pour le dollar. Il faudra surveiller les prochaines données économiques pour évaluer si le ralentissement reste maîtrisé ou s'accentue. TECHNIQUE: Pour le moment en technique je suis plutot baissier sur USD. USD reste une paire complexe a trader en ce moment
TVC:DXY
par MS_TRUST_YOURSELF
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DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le prix est revenu sur le support institutionnel de 106.500 hier en soirée Pour cette journée on pourrait s’attendre à une reprise de hausse vers 107.000 mais on surveillera aussi les possibilités de continuation de la baisse vers 106.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Donald Trump a déclaré que le Mexique et le Canada seraient également soumis à des droits de douane, ce qui a perturbé les marchés boursiers. Cette annonce coïncide avec la publication d'un indice ISM indiquant un ralentissement de l'activité manufacturière aux États-Unis en février. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
Le Dollar sous pressionJe vais à présent analyser toutes les économies en fonction du contexte général, à savoir une lutte contre l’inflation et la recherche d’une croissance économique. USA : PIB en chute, passant de 3.1% à 2.3%. Le PIB est la mesure directe de la croissance économique et l’on peut constater que cette dernière a drastiquement chuté, et ce, alors même que les droits de douane n’ont pas encore fait effet. Les Non-Farm Payrolls ont été divisés par plus de deux, passant de 307K à 143K, les entreprises ouvrant toujours moins de postes. Une entreprise qui prospère a tendance à en ouvrir, ce qui nous laisse penser que les entreprises américaines ne sont pas au mieux de leur forme. Le Composite PMI a également chuté, principalement à cause des services. Passant de 52.7 à 50.4, on se trouve donc toujours en territoire expansionniste, mais l’on se rapproche dangereusement du seuil des 50. Encore une fois, cet indicateur est signe d’un ralentissement économique. Les Retail Sales ont elles aussi chuté, passant de 0.7% en territoire négatif avec -0.9%, une donnée qui va de pair avec le Personal Spending, qui est passé de 0.8% à -0.2%. Les Américains ne consomment plus et les entreprises vendent donc de moins en moins. Ce point est positif dans la lutte contre l’inflation mais exacerbe le ralentissement économique. Enfin, l’inflation a augmenté à 3%, et est en constante augmentation depuis les plus bas de septembre 2024, qui était à 2.4%. L’inflation repart au galop malgré des taux d’intérêts toujours très hauts. La situation n’est pas stable, et la stagflation se veut menaçante. Le DXY est positivement corrélé aux rendements à 10 ans. C’est-à-dire que lorsque le dollar monte, les rendements à 10 ans augmentent, donc la valeur nominale de l’obligation chute. Les obligations reflètent directement le risque d’une économie. Cependant, on peut voir que le coefficient de corrélation est passé de 80% le 27/01/2025 à aujourd’hui 49%. La relation entre les deux n’est donc plus aussi forte qu’avant. On observe d’ailleurs un spread entre le US10Y et le DXY : le dollar devrait continuer de chuter pour coller à sa corrélation. De plus, la volatilité du DXY a augmenté. La volatilité étant le risque, les investisseurs sont de plus en plus sceptiques et une chute du dollar serait pertinente. ➡️ Je suis donc baissier sur le dollar tant que l’inflation ne sera pas maîtrisée et que la croissance économique ne repartira pas à la hausse.
TVC:DXYShort
par T4vder_smrt
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Analyse des Tendances Économiques et des Flux d'Investissement1- Quel est le contexte économique (inflation, déflation, stagflation, relance éco…) et géopolitique actuel ? Actuellement, les plus grandes économies du monde se retrouvent dans un contexte post-inflation, où l’inflation a fortement augmenté avant de revenir progressivement à un niveau normal. EU → 2,5% UK → 3% CA → 1,9% AU → 2,4% CH → 0,4% US → 3% NZ → 2,2% JP → 4% Seul le Japon est à contre-tendance avec une inflation qui ne cesse d’augmenter. Nous sommes donc dans une situation où les banques centrales cherchent à réduire les taux d’intérêt quand cela est possible pour relancer les économies. D’un point de vue géopolitique, Trump continue d’être menaçant avec ses droits de douane. Cependant, plus le temps passe, moins les marchés le prennent au sérieux. Sur le continent européen, l’incertitude quant au cessez-le-feu entre l’Ukraine et la Russie demeure. Les Européens renforcent leurs liens et se réarment progressivement. On retrouve également un marché de l’IA surévalué et un fort risque de récession. 2- Quelles réponses les banques centrales vont-elles apporter ? Les banques centrales vont chercher à stimuler l’économie, qui a été freinée par la montée des taux d’intérêt. Pour celles où les taux restent élevés, des réductions sont attendues. Pour celles avec un taux d’intérêt déjà très bas, d’autres outils comme le QE peuvent être utilisés. EU → 2,9% UK → 4,5% CA → 3% AU → 4,10% CH → 0,5% US → 4,5% NZ → 3,75% JP → 0,5% (le Japon ne cherche pas à réduire ses taux, au contraire) Les banques cherchent donc à relancer l’activité économique tout en poursuivant leur travail de contrôle de l’inflation et en limitant les pressions inflationnistes. Plus un taux élevé dure dans le temps, plus l’économie d’un pays souffre. Certaines banques, comme la FED, n’attendront pas un retour à l’inflation de 2% pour relancer l’économie. 3- À quoi s’attendent les investisseurs ? Quelles sont les craintes ? Les investisseurs s’attendent à un retour progressif à la normale, avec une inflation contrôlée, une baisse généralisée des taux d’intérêt et, par conséquent, une reprise de l’activité économique mondiale. Les marchés boursiers devraient donc être haussiers, avec une baisse des rendements obligataires à 10 ans et une valeur intrinsèque des devises en diminution. Les craintes principales sont liées aux droits de douane de Trump, qui pourraient, comme nous l’avons vu, mener certaines économies à une grave récession et, dans une moindre mesure, créer des pressions inflationnistes accompagnées d’un ralentissement de la croissance économique. Cela représente un risque de stagflation. 4- Où iront les flux ? Avant de répondre à cette question, il faut garder en tête que le prix de tout actif tient compte non seulement de la situation actuelle mais aussi de la situation attendue. Par exemple, les droits de douane sont déjà "pricés", c’est pourquoi on a observé une chute du dollar lorsque Trump a repoussé leur mise en place. Ainsi, leur application n’est pas une surprise ; la véritable incertitude pourrait venir d’une stagflation ou d’une crainte de stagflation. Si j’étais une grande institution, voici ce que je ferais : Retrait progressif des actifs d’une économie instable vers une économie plus stable/plus forte. Je réduirais également mon exposition au secteur des actions. Recherche de sécurité, avec un transfert des flux vers des obligations pendant que les rendements sont encore intéressants, mais aussi vers des currency haven comme le JPY et le CHF. Exploitation des carry trades, en achetant des devises stables et en vendant des devises à fort taux d’intérêt. Achat d’indices boursiers comme le Nikkei 225, car une combinaison d’inflation et de croissance économique signifie que les entreprises prospèrent
CAPITALCOM:DXY
par T4vder_smrt
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DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar reprend sa hausse petit à petit depuis le support 106.500 Pour ce début de semaine, il pourrait atteindre la résistance de 108.000 Mais on devrait aussi surveiller les possibilités de baisse vers 106.500 à nouveau Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Haussière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le secrétaire américain à la Défense, Pete Hegseth, a ordonné une pause dans toutes les cyberopérations contre la Russie, y compris les offensives, dans le cadre d'une réévaluation plus large des actions américaines envers ce pays. La durée de cette pause n'est pas précisée, et le Pentagone a refusé de commenter, soulignant la nécessité de préserver la sécurité opérationnelle. Les opérations clandestines, y compris celles dans le domaine cyber, sont rarement commentées par les autorités. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar a repris sa hausse hier depuis le support de 106.500 Pour la journée d’aujourd’hui, il pourrait poursuivre sa hausse vers 108.000 mais on surveillera aussi les possibilités de baisse corrective vers 107.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Haussière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Le président américain Donald Trump a annoncé jeudi que son gouvernement menait de bonnes discussions sur Gaza et semblait s'approcher de solutions aux problèmes du Moyen-Orient. Ces commentaires ont été faits lors d'une conférence de presse conjointe à la Maison Blanche avec le Premier ministre britannique Keir Starmer, en réponse à une question sur l'efficacité de la deuxième phase du cessez-le-feu à Gaza. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest
DXY | L’ANALYSE DU JOURAnalyse technique : Le dollar reprend petit à petit sa hausse en brisant la résistance autour de 106.500 Pour cette journée il pourrait continuer sa hausse vers 107.000 mais on surveillera aussi les possibilités de baisse vers 106.000 Tendance HTF : Haussière Tendance MTF : Baissière Tendance LTF : Baissière Résistances : 1. 108.000-108.500 2. 109.000-109.500 3. 110.000-110.500 Supports : 1. 106.500-106.000 2. 105.500-105.000 3. 104.500-104.000 Analyse fondamentale: Mercredi, M. Trump a évoqué des taxes imminentes sur le Canada et le Mexique, indiquant qu'elles pourraient entrer en vigueur le 2 avril, prolongeant ainsi le délai d'un mois. Cependant, un représentant de la Maison-Blanche a précisé que la date limite initiale du 2 mars restait en place, ravivant ainsi l'incertitude autour de la politique commerciale des États-Unis. N’oubliez pas de mettre une 🚀 sous le graphique si vous avez aimé l’analyse. ☄LETSS WINVESTINGG☄
TVC:DXY
par PierreWinvest