VIX Idées de trades
Analyse du S&P500 pour les prochains jours.Je vous présente ici une analyse du S&P500 dans le contexte particulier actuel.
Est survolé également:
SP500 (utilities)
gold
WTI
microsoft, aapl
vix
Stratégie sur SP500 + VIX. (swing)Résumé d'une stratégie basé sur la corrélation du VIX et SP500. (SWING) Technique à fusionner avec vos méthodes de travail.
Indicateur: Disparity Index.
Ligne bleu au niveau des 10.
Si vous avez des questions n'hésitez pas.
Je remercie Valentin Aufrand pour avoir présenté cette stratégie, qu'il explique en plus détaillé sur Youtube.
Parlons bien Parlons Vix ! Le vix est ordinairement désigné par les opérateurs comme l’indice de la peur. Il se dit que plus il monte et plus le risque que les marchés baisse augmente et inversement. Ça c’est le coté visible de l’iceberg vu par les travers particuliers.
Les traders professionnels (banques, hedge funds, travers sur options) voient ce qui se passe sous l’iceberg.
Le niveau de volatilité va en effet leur donner plusieurs informations par cascade :
1. la zone d’évolution prévisible de l’indice durant les 30 prochains jours.
2. en fonction des zones d’évolution prévues ils vont adopter des stratégies sur options
3. les stratégies sur options vont entraîner des opérations sur contrats futures
4. les opérations sur contrats vont entraîner des arbitrages sur les actions ou les ETF.
5. le marché va bouger dans un sens ou un autre.
Le Vix va s’ajuster en fonction de ces opérations avec des expirations hebdomadaires et mensuelles. En fonction du niveaux de ces expirations, les professionnels vont ajuster leur opérations pour sécuriser leur portefeuille et ainsi de suite.
A ce titre il faut savoir que depuis 2015, on peut trader des options sur le Vix …. et ce Vix est surveillé par le VVIX.
Fonctionnement simplifié du Vix :
Dans un marché calme le Vix évolue dans une zone normale souvent vers 15. Durant cette phase l’appétit pour le risque augmente et le marché monte.
Quand les professionnels voient que les risques augmentent (politique, gestion de portefeuilles, taux d’intérêt etc…) ils vont continuer à acheter le marché tout en se couvrant en achetant des puts à petits prix. (le Vix est bas). Si le marché continuent à monter, le coût de cette assurance est perdu à son expiration et la vie continue.
Par contre si les professionnels commencent à acheter des puts en arrêtant d’acheter des actions ou des contrats futures ils achètent de la volatilité …. donc le Vix et le font grimper mécaniquement. La volatilité intégré dans le prix des puts augmente, ce qui fait augmenter le Vix et le cercle vicieux commence jusqu’au moment où la volatilité augmente fortement à la hausse faisant chuter les marchés.
Le particulier qui ne regarde que la partie visible de l’iceberg voit le Vix grimper en flèche, panique et vend (d’où le nom de l’indice de la peur)
Or souvent il vend au moment où la volatilité est au plus haut ….. au moment où les professionnels la revendent entraînant mécaniquement un point bas et un rebond.
Comment utiliser le Vix quand vous êtes particuliers ?
Pour sécuriser votre capital dans les marchés financiers la peur est mauvaise conseillère. Il faut juste faire ce que les banques font ….. des maths :
1. Savoir calculer les zones d’évolution du marché sur les 30 prochains jours. La formule utilisée est approximative car je l’ai simplifiée pour une meilleure compréhension
A l’expiration mensuelle d’hier le Vix a clôturé à 19. Cela donne pour le SP500 une zone d’évolution prévisible sur les 30 prochains jours de + ou - 142 points. (soit 2757 points au plus haut et 2473 au plus bas).
Formule —>>> 142 points = 2615 * (19/100)* √ (30/365)
2615 = niveau SP500
19 = niveau Vix
30 = 30 jours
365 = 365 jours
2. Connaître la corrélation Vix et SP500
Les données historiques montrent que si le SP500 chute de 1% le vix monte de 0,75 points (en moyenne)
Donc si vous connaissez le point bas prévu sur 30 jours vous obtenez le niveau maximal du Vix sur 30 jours.
Si par exemple le SP500 retourne sur 2470 cela correspond à une baisse de 5% soit un vix à 22,7 -23
Donc un Vix qui passerait les 23 dans les 30 jours avant l’arrivée du SP500 sur les 2470 serait une alerte à surveiller.
3. Connaître le comportement du Vix.
En général le sommet arrive au premier coup de grisou. Puis le 2ème sommet moins haut est le signe d’un creux de marché. Mais durant le dernier sell-off il a eu un comportement inhabituel. Alors que le marché a commencé à chuter en octobre, le Vix a fait son sommet en décembre au creux du marché.
C’est cette anomalie qui attire mon attention aujourd’hui !!
J'espère que ce long texte vous aidera à comprendre les mécanisme de marché.
Pour les plus courageux le site du Vix vous donnera toutes les informations nécessaires sur les données historiques : www.cboe.com
Corrélation Volatilité / SPLa volatilité du S&P a beaucoup augment récemment.
Je voulais juste souligner, graphiquement, les modulation du SP au regard de la volatilite.
Elle a explosé hier (relativement) mais reste inférieur à sa moyenne mobile 100 ou 200.
En comparant le graphique et les niveaux précédents de vol sur ce niveau, on retombe sur l’analyse que tu avais faites il y a 1 mois et demi, avec un retour sur 2600. Voire 2580. Surtout qu’un pic de volatilité est légèrmeent décorrélé temporellement des effets marchés. (cf 11/10). Le biais demeure short.
Le VIX s'approche des 23 ! Hier matin j'étais à l'achat ! Les choses avaient bien commencé avec des ouvertures de positions acheteuses sur le Dax et le Cac à des niveaux de prix très intéressants.
Quand j'ai vu les indices européens caler alors qu'ils auraient dû accélérer, je ne me suis pas méfier mais j'aurais dû .... car les indices se sont retournés à la baisse pour venir taper mes stops ! Merci à Carlos qui a bien choisi son jour pour se faire alpaguer par des Japonais peu enclin à rire quand il s'agit d'argent ...
Ma journée a été sauvée avec 2 belles épaules têtes épaules sur le Cac et le Dax qui ont été validées avec des objectifs très bas suite à l'ouverture de Wall Street.
Apple, Nvidia et Facebook ont en effet pesé sur le marché américain qui a coulé sans réelle peur puisque le Vix est resté dans le biseau descendant qu'il a formé depuis 1 mois ..... et c'est là tout le problème !
Les marchés sont manifestement dans l'oeil du cyclone. Si le VIX sort par le haut vers 23, ça va commencer à clignoter dans les salles de marché et tout le monde aura le doigt sur la gachette !
Prudence !!!
VIX UT2H – Pas de signal de baisse Le CBOE:VIX évolue sur une ligne de tendance haussière depuis le 5 Octobre dernier, date à laquelle les marchés ont commencé à entamer la correction actuelle/
A ce jour, je n’ai plus de position sur les Indices car la volatilité est très forte et il est difficile d’anticiper une tendance moyen terme.
Pour revenir et prendre une position swing, j’attends une cassure par le bas de cette oblique haussière, qui signifierait, selon, un retour vers des marchés plus stables.
VIX / H1 : un achat intéressant ! Risqué mais gros potentielJ'espère que cette analyse vous donnera des idées ! N'hésitez pas à "liker / commenter / partager / follower" ;)
Vous retrouverez tout mon travail et mes indicateurs sur mon profil TradingView : @PRO_Indicators
Amicalement,
Phil
Si vous avez besoin d'un rappel ou tout simplement pour comprendre les bases de ma stratégie :
Étude de l'indice de volatilité du S&P 500Cette étude démontre qu'en date du 11 mai 2017, cet indice de volatilité du S&P 500
Est sorti d'un cycle à faible activité, pour subitement atteindre de nouveaux sommets.
Nous pouvons voir ici l'effet direct des élections en France et d'autres facteurs géopolitiques et économiques
Et à quel point ceux-ci ont un impact direct sur les marchés internationaux.
Voir le texte dans chacune des trois cases, sur le graphique, pour plus de détails.
TVC:VIX
F. Normandeau
Au plus bas depuis 2007 !Tout va bien depuis l’élection de Trump, notamment, puisque les indices de Wall Street flirtent avec leurs plus hauts historiques. Les élections en France ont entrainé un léger regain de volatilité pour rapidement retomber comme l’indique l’indice VIX basé sur les options du S&P500, à des plus bas depuis 2007 !
Les publications d’entreprises se déroulent correctement à en croire le comportement toujours Bullish des indices US qui ne font à la limite que consolider horizontalement en cours de journée. Cet indice de volatilité le matérialise parfaitement et s’est encore une fois replié lors de la séance d’hier sous la zone clé des 10% !
Clairement, aucun risque n’est présent sur les marchés même si les indices S&P500 et Dow Jones semblent hésiter à véritablement atteindre de nouveaux sommets jamais conquis, au-delà de leurs résistances actuels. Au vu de l’indice VIX, il semblerait qu’il ne s’agisse que d’une question de temps pour que les indices les dépassent.
La suite ici > interactivtrading.com
Le VIX +49% : Les marchés proches d'une crise de "foi" ...Donald Trump n’aura finalement pas mis longtemps pour se frotter à la « real politik » !
En mois de deux semaines, il s’est fait rejeter pas sa propre majorité, s’est plié devant la Chine et a donné raison à Janet Yellen, pourtant sa cible préférée pendant la campagne électorale. Il fustigeait en effet à l’époque la politique du quantitative easing …
Mais cette semaine, il a reconnu que le dollar était trop fort et qu’il préfèrerait des taux bas plutôt qu’un surenchérissement de la monnaie américaine.
Tu m’étonnes, le « Trump trade » a du plomb dans l’aile …
Sur les marchés financiers, les volumes continuent de s’écrouler mais plusieurs signaux ne trompent pas…
Le VIX et l’or grimpent à mesure que la situation semble échapper au contrôle de nos dirigeants que ce soit en matières économique ou géopolitique.
L’indice de la « peur » progresse » de …49% et revient au niveau post-élections US.
Le métal jaune lui, approche des 1300$, semblant ignorer la tenue des indices sur leur plus hauts.
Et à voir la clôture très baissière du Dow Jones à la veille de ce grand week-end de Pâques, le marché pourrait bien revenir avec une crise de « foi » en Donald Trump …
Bon week-end !
