CAC 40 : Alors... 5100 ou 5200 pour le retracement ????CAC 40 : Alors... 5100 ou 5200 pour le retracement ????
1FC1! Idées de trades
Future CAC 40 : Modeste retraitHier, nous attendions des prises de bénéfices sous les 5050 points et envisagions de ce fait un turbo put CAC 40 sous ce seuil. Notre méfiance était liée au fait que les volumes se voulaient médiocres. Or, toute hausse dans le vide est dangereuse. Manifestement, notre sentiment était loin d’être partagé et les acheteurs se réjouissaient plutôt de bons résultats et ont ainsi poussé le future CAC 40 en direction de la résistance des 5080 points. Ce n’est qu’à ce stade qu’ils ont passé la main.
Aux Etats-Unis, les grandes entreprises technologiques sont toujours à l’honneur et relèguent au second plan l’absence de règlements concrets de la guerre commerciale sino-américaine. Le président Trump n’a pas apporté d’éléments nouveaux sur le sujet. En revanche, il maintient plus que jamais sa volonté de construire son « mur ». Cet après-midi, on surveillera la balance commerciale, la productivité, les stocks pétroliers et une intervention de la FED. Pour le moment, les futures sont légèrement négatifs.
Le future CAC 40 cale toujours les 5080 points mais le retrait est modeste et les vendeurs restent très timorés. Le passage des 5000 points a eu un effet psychologique non négligeable. Il n’en demeure pas moins qu’un besoin d’oxygène se fait ressentir et un vent mauvais peut souffler à tout moment venu tout droit d’Outre-atlantique. Sous 5080 points, nous donnons la préférence à un turbo put CAC 40.
Bertrand RICHARD
EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 67ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5080 POINTS
Future CAC 40 : Brusque euphorieHier, nous avons conseillé de guetter un retour au-dessus des 5000 points pour envisager un turbo call CAC 40. Manifestement, les opérateurs attendaient un nouveau déclencheur pour alimenter le biais haussier né après la réunion de la FED. En effet, celle-ci se veut rassurante et pragmatique, la remontée des taux n’étant pas une fin en soi. Il faut désormais autre chose et la prudence fut de mise tout au long de la séance avec test du support intermédiaire des 4980 points et remontée pile sur les 5000 points, preuve du fort attrait de ce seuil symbolique.
Aux Etats-Unis, les commandes à l’industrie ont déçus mais la confiance dans le secteur technologique notamment du fait d’Apple alimente le mouvement de reprise. Il faudra rester attentif aux réactions à la suite de la publication des chiffres d’Alphabet (google). Cet après-midi, on surveillera l’ISM manufacturier et le discours de Donald Trump et notamment ses propos sur le « mur » et les relations commerciales avec la Chine. Pour le moment, les futures sont légèrement positifs.
Le future CAC 40, poussif à l’ouverture, a brutalement décollé pour rejoindre très aisément les 5025 puis 5040 points. Il se situe désormais dans la zone de résistance des 5040-5050 points soit celle de début de décembre avant la forte baisse. Ce retour en grâce est peut-être un peu rapide et la faiblesse des volumes nous incite à la circonspection. Un petit « dérapage » du président Trump serait du plus mauvais effet. Sauf débordement franc des 5050 points, nous sommes bien tentés par un turbo put CAC 40.
Bertrand RICHARD
EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 67ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5050 POINTS
#CAC40 : les ventes en swing ne sont plus d'actualité ! La semaine dernière j’ai vendu le Cac40 sous les 4930 points pour viser un retour sous les 4800. J’ai anticipé la bonne tenue de ce niveau car il correspondait à un gap baissier formé le 6 décembre dernier et situé entre 4900 et 4930. Cette résistance a cédé en quelques minutes et l’indice s’est envolé au dessus des 5000 points sans s’arrêter sur les 4975 points ….objectif prévu depuis le début du mouvement à 4600.
Le fait que le niveau des 4975 points ait été passé sans effort est un signal du marché sur sa volonté de ne pas retourner (pour le moment) vers ses points bas de 2018. En effet, il est soutenu par une ligne de tendance qui semble forte et le mouvement donne maintenant des objectifs très haussiers à 5185 points puis 5300.
Ces objectifs paraissent inaccessibles vu la forte descente depuis le mois d’octobre…. mais je vais en tenir compte tant que le deal Sino-Américain n’est pas résolu.
Mon avis :
1) Les ventes en swing pour viser un retour sous les 4800 points ne sont plus d'actualité pour le moment.
2) En Intraday, le niveau des 5030 devrait refouler les prix sous les 5000. Par contre, je m’attends à ce que la ligne de tendance qui les soutient depuis début 2019 serve de zone d’achat.
Suivi de ma stratégie sur options :
Ma stratégie sur options (ouverte mi janvier) est mal couverte depuis que le Cac40 est passé au dessus des 4994 points. Je dois absolument la réajuster pour que mes gains ne soient pas grignotés .....
Future CAC 40 : Support ou résistance ?Vendredi, nous avons conseillé d’acquérir un turbo call CAC 40 si le future CAC 40 franchissait le seuil hautement symbolique des 5000 points. Les bons chiffres de l’emploi américain ont servi d’étincelle et les acheteurs sont intervenus énergiquement de sorte que la zone de résistance des 5025 points fut rapidement atteinte. L’enthousiasme s’est par la suite un peu émoussé.
Aux Etats-Unis, la saison des résultats se veut toujours pleine de surprises et la nervosité est donc bien présente. Il n’en demeure pas moins que le marché américain compte désormais cinq semaines de hausse d’affilée. Le fait que la FED se veuille accommodante ne va pas suffire à maintenir la pression haussière. Il convient maintenant que des avancées soient constatées dans le règlement de la guerre commerciale sino-américain. Les déclarations du président Trump seront donc très suivies. On surveillera également les commandes à l’industrie. Pour le moment, les futures jouent la carte de l’équilibre.
Le future CAC 40 ne fait pas preuve, ce matin, de beaucoup d’allant. Il se contente de tester le support des 5000 points dans l’attente d’un élément euphorisant. Au-dessus des 5000 points, il faut considérer le verre à moitié plein et ainsi privilégier un turbo call CAC 40 et souhaiter un peu plus de mouvement.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 88DMC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4980 POINTS
Les indices européens attendus quasi inchangés à l’ouvertureLes indices européens devraient ouvrir quasiment inchangées ce lundi dans le sillage des indices asiatiques. Wall Street a terminé sa séance de vendredi dans un ordre dispersé en raison de chiffres macroéconomiques en demi-teinte et des prévisions décevantes d’Amazon . Le géant du e-commerce prévoit un chiffre d’affaire inférieure aux attentes pour le premier trimestre de l’année.
Le rapport de l’emploi indique 304.000 créations d’emplois aux US en janvier , soit bien plus qu’attendu, mais la croissance des salaires a ralenti plus que prévue suggérant un ralentissement de l’inflation.
Toutefois, la croissance plus soutenue qu’attendue de l’activité dans les services selon l’indice ISM rassure sur la santé de l’économie américaine.
Concernant le dossier des discussions commerciales sino-américaines, le conseiller économique de Donald Trump, Larry Kudlow, a déclaré que le climat des discussions était constructif mais qu’il était trop tôt pour envisager un accord . Les investisseurs attendent des allocutions à ces discussions de Donald Trump lors de son discours sur l’état de l’Union mardi soir.
En Asie, l’indice chinois Caixin des services, publié dimanche, a ralenti moins rapidement que prévu , mais le sous-indice des anticipations des entreprises a reculé par rapport à décembre. La bourse de Tokyo termine en hausse de 0,46% ce matin, l’indice Asie ex. Japon perd 0,13%/ Les marchés chinois sont fermés tout au long de la semaine pour le nouvel an lunaire.
Sur le Forex, le dollar reste soutenu par les chiffres du NFP et de l’ISM des services supérieurs aux attentes. Le Yen sous-performe les majeures ce matin.
L'attention des investisseurs se portera sur l'indice Sentix du sentiment du consommateur et l'indice des prix à la production de la zone euro, puis les chiffres des commandes à l'industrie américaine.
Future CAC 40: Symbole fortHier, nous avons conseillé de jouer une reprise du future CAC 40 dans la zone des 4980 points en vue d’une nouvelle attaque des 5000 points. Notre scénario ne trouvait pas manifestement de consensus avant un très net rebond en toute fin de séance avec validation explicite des 4960 points. La saison des résultats est toujours riche en surprises déjouant de très nombreux pronostics.
Aux Etats-Unis, la grande vedette fut Facebook qui a dynamisé tout le secteur technologique. Oubliée, l’ère des scandales, les perspectives sont bonnes. Cet après-midi, on surveillera les chiffres mensuels de l’emploi lesquels sont attendus positivement. Pour le moment, les futures évoquent des prises de bénéfices mais il ne faut rien en tirer comme enseignement avant 14H30.
Le future CAC 40 se loge très exactement sous les 5000 points dans une attitude très prudente. Il est vrai que le passage des 5000 points constituerait un signal fort avec un vrai retour pour l’appétit du risque. On continue une attention pour particulière pour la saison des résultats, source logique mais importante de nervosité. On guette une vraie installation au-dessus des 5000 points avant d’envisager un turbo call CAC 40.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 88DMC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4980 POINTS
Future CAC 40 : Résistance symboliqueHier, nous avons conseillé un turbo call CAC 40 pour initier un mouvement de reprise qui prenait corps sur la base du support des 4930 points réintégrés la séance dernière. Une vague d’optimisme déferle avec des résultats d’entreprises surprenants que ce soit dans le domaine du luxe comme dans le secteur technologique. Le future CAC 40 a donc connu une belle séance avec en fin de journée un débordement franc des 4960 points.
Aux Etats-Unis, Apple a suscité un bel enthousiasme avec une activité très soutenue dans les services. La FED s’est voulue également très maternelle avec la volonté de ne pas prendre de dispositions qui perturberaient les marchés. Ainsi, l’évocation de nouvelles remontées de taux n’est plus de mise. Il est plutôt question de réduction en douceur de son bilan et d’un accompagnement au plus près de l’économie. Les principaux indices ont bondi saluant la très bonne nouvelle. Cet après-midi, on surveillera les données du chômage, les dépenses et revenus des ménages tout comme l’indice PMI de Chicago. Les futures sont à l’équilibre.
Le future CAC 40 a cherché à briser la résistance très symbolique des 5000 points mais les ardeurs s’émoussent et il va falloir remettre sur l’ouvrage. Au-dessus des 4980 points, les acheteurs devraient rester actifs et si l’engouement américain persiste, un retour plus pérenne au-dessus des 5000 points est toujours envisageable.
Bertrand RICHARD
N RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 88DMC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4980 POINTS
Future CAC 40 : Beau débordementL’âme d’enfant doit être conservée précieusement. Seule, cette dernière permet de préserver son enthousiasme et de toujours se réjouir du moindre moment ou de la plus petite satisfaction. Sans orgueil surtout lorsque l’analyse graphique enseigne à chaque séance la nécessité de l’humilité. Nous avions envisagé un scénario en deux temps. Une remontée dans un premier temps sur 4910 points afin de combler le gap d’ouverture puis dans un deuxième temps un recul du future CAC 40 afin d’en finir avec le gap haussier ouvert le 25 au matin. Dans les climats d’incertitude ou d’attentes d’événements déterminants, les évolutions sont très techniques et notre scénario avait d’autant plus de chances d’être réalisé : les deux gaps sont comblés !
Aux Etats-Unis, le début de semaine s’inscrit sous le signe de la prudence et de la déception. Des entreprises phares dans le secteur traditionnel comme dans le secteur technologique font craindre un ralentissement de la croissance mondiale. Ce jour s’ouvre la réunion de la FED et les chinois débarquent en vue d’un rapprochement…éventuel. La baisse fut donc à l’ordre du jour même si la clôture était moins sévère. Cet après-midi, on surveillera la confiance du consommateur. Pour le moment, les futures sont à l’équilibre.
Le future CAC 40 sauve le support des 4880 points mais le rebond est laborieux et les regards se tournent vers les marchés américains dont il est craint une poursuite de la fébrilité. Au-dessus des 4880 points, un turbo call CAC a droit de cité mais on continue de se méfier de la zone de résistance 4910-4930 points.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 43CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4880 POINTS
#CAC40 : Vente de Call 4950 et 5000 - Echéance 15 février ! je ne vais pas reprendre tout l'historique mais pour comprendre cet article il est mieux de lire l'article intitulé " Cac40 renversement court terme ? " en lien ci-dessous.
Le Cac40 est actuellement au dessus de ma cible à 4920 points. A ce niveau j'ai clôturé la moitié de la position (2 contrats) avec avec 180 points de gain. En effet je ne sais pas si le CAC va continuer à grimper vers ma cible à 4975 ou s'il va se retourner.
Je sais par contre :
1) que les probabilités qu'il clôture au dessus des 5030 le 15 février prochain sont faibles.
2) qu'il y a une résistance à 4950
2) une résistance à 4975
Quel est ma stratégie ? :
Je vais donc laisser couler le reste de la position en plaçant des stops.
Je vais aussi ouvrir une position avec les options. L'idée est de vendre ce qui est le moins probable soit un Cac40 au dessus des 5030 points le 15 février prochain .
1) Vente de 1 Call 5000 à 25 points : il faudra que le Cac40 clôture au dessus de 5025 pour la position soit perdante. Si par contre le Cac clôture sous 5000 le 15 février j'encaisse les 25 points par option soit 250€. Entre 5000 et 5025 j'encaisse la différence.
2) Vente de 1 Call 4950 à 44 points : il faudra donc que le Cac40 clôture au dessus des 4994 pour que la position soit perdante. Sous 4950 j'encaisse les 44 points soit 440€ par option. Entre 4950 et 4994 j'encaisse la différence.
--->>>> Donc une clôture du Cac40 sous 4950 points le 15 février me fait encaisser 690 € au total.
Oui mais si le Cac40 clôture au dessus des 5030 points le 15 février prochain ?
Il y a 13% de probabilités que cela arrive. Je perdrai donc la prime des options mais cette perte sera intégralement compensée par une couverture avec l'un des contrats FCE CAC achetés à 4830 points.
Résumé de la position :
1) j'ai encaissé 180 points
2) j'ai encaissé 69 points avec les options
3) j'ai bloqué 65 points avec 1 contrat pour la couverture option
4) je laisse courir 1 contrat pour voir si le Cac40 peut aller chercher les 4950 - 4975 points tout en bloquant 40 points.
Au 15 février 2019 :
Cette stratégie (avec les ajustements nécessaires entre temps) donne :
----->>>> une probabilité de 85 % pour un gain minimal de 220 points
----->>> un gain maximal est de 514 points si j'arrive à bien l'ajuster
Sans ajustement la stratégie sera perdante pour un Cac40 > 5250 points.
Pourquoi cette stratégie :
J'ai un objectif à 4975 sur le Cac40. Mais sauf information ultra positive d'ici le 15 février, je pense que la zone des 4950 - 4975 est une zone prévisible de vente. Cette stratégie me permet de compenser l'éventuel manque à gagner si le Cac40 repart à la baisse sous les 4950 avant d'atteindre les objectifs.
PS : Je précise que cette stratégie n'est pas une invitation à intervenir sur le marché des options. Elle est publiée uniquement à titre informatif dans le cadre d'une gestion qui m'est propre et qui est liée à mon modèle d'intervention sur les marchés financiers fondée sur les probabilités et le timing.
En outre, la vente de calls sur indice peut entraîner une perte importante si elle n'est pas couverte par une position sur le sous-jacent ou si la couverture est insuffisante.
Future CAC 40 : Entre deux gapsVendredi, nous avions envisagé un turbo put CAC 40 à la condition d’assister à un repli de séance même modeste sous les 4910 points. Nous étions effectivement prudents car le future CAC 40 entrait en zone d’obstacles et de turbulences sous 4910 voire 4930 points. Manifestement, notre sentiment de prudence ne faisait pas consensus et nous sommes ainsi rester sur la touche, les acheteurs conservant assez facilement la main.
Aux Etats-Unis, un compromis permet un retour à la normale pour les administrations fédérales mais uniquement jusqu’au 15 février. Un véritable accord n’est cependant pas en ligne de mire et le président Trump ne renonce à rien : il tient toujours à son mur. La saison des résultats va atteindre un pic cette semaine tandis que se réunit la FED et que des émissaires chinois arrivent sur le sol américain. Le moindre faux pas ruinerait le retour de l’optimisme. Il n’y aura pas de données importantes aujourd’hui. Pour le moment, les futures prédisent la consolidation.
Le future CAC 40 ouvre sur un gap baissier et sous la résistance des 4910 points. Pour autant, son repli n’est pas vraiment conséquent et il ne cherche pas pour le moment à s’attaquer à celui de vendredi matin, haussier celui-là, et situé sous 4880 points. Techniquement, un comblement du gap sous 4910 puis une action des vendeurs pour retrouver les 4880 points aurait quelque chose de magique ou plus exactement le reflet d’une belle tautologie, l’autre nom savant de l’autoréalisation. Sous 4910 points, priorité donc à un turbo put CAC 40 mais sans plus d’illusion si passage des 4930 points.
Bertrand RICHARD
EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 41BJC MAIS UNIQUEMENT SOUS 4910 POINTS
Future CAC 40 : Zone d'obstaclesHier, nous avons conseillé de jouer un appui sur le support des 4840 points pour une remontée en direction des 4880 points sachant que cette zone est délicate et source jusqu’ici de prises de bénéfices. La BCE maintient ses taux inchangés et suit avec diligences la situation économique européenne où les dangers ne manquent pas. Le ton n’est pas pour autant alarmiste ce qui a permis une validation de notre scénario.
Aux Etats-Unis, la situation est un peu plus délicate. De bons résultats dans le secteur technologique atténuent les graves difficultés du moment à savoir un bras de fer avec le camp démocrate dont personne ne peut prévoir l’issue. Le camp qui lâchera sait qu’il a perdu les prochaines élections présidentielles et pourtant la paralysie actuelle, historiquement longue, ne peut perdurer. Quant aux relations avec la Chine, les progrès sont encore minimes et les opérateurs s’impatientent. Cet après-midi, on surveillera essentiellement les commandes durables. Pour le moment, les futures sont positifs.
Le future CAC 40 s’offre un gap d’ouverture et rejoint sans trop de difficultés une première ligne d’obstacles à 4910 points. La seconde se situe sur 4930 points. Sous 4910 points, on peut privilégier un turbo put CAC 40 en vue d’un repli de séance voire du comblement du gap dans la zone des 4875 points. On n’insiste pas au-dessus des 4930 points, les acheteurs seraient alors libres de tout complexes.
Bertrand RICHARD
EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 41BJC MAIS UNIQUEMENT SOUS 4910 POINTS
#CAC40 : remise en phase avec le SP500La semaine dernière la CaC40 est allé chercher les 4880 points privilégiant la suite du mouvement haussier vers 4920 puis éventuellement vers 4975.
La problématique qui se posait était le décalage entre les marchés américains et les marchés européens. Alors que les marchés américains étaient surachetés, les marchés européens lançaient un mouvement haussier. Il pouvait donc être difficile d'acheter le Cac40 dans ces conditions .... surtout avec le lancement d'un signal de vente sur le SP500 avant-hier.
Hier j'étais vendeur du SP500 à 2650. Quand il est arrivé sur les 2613 points j'ai remarqué que le fut CAC40 tutoyait les 4810 au même moment. J'ai donc clôturé partiellement les positions vendeuses à 2615 sur le SP500 puis définitivement à 2636 pour repasser à l'achat sur le Cac40.
Pourquoi ?
Parce que les 2 marchés qui étaient déphasés se sont mis à rebondir sur le même niveau critique au même moment . Ce niveau critique est le niveau médian de 1 écart type mensuel sur les 2 indices = 4810 pour le Cac et 2813 pour le SP500.
(voir ma dernière analyse sur le FCE et le SPX).
En outre ce rebond a principalement été accompagné par des ventes de put à échéance mars. Ces ventes de put ont été systématiques à chaque tentative de faire rechuter le marchés par les acheteurs de put à échéance 25 février.
Pour la suite :
Puisque les 2 indices sont maintenant en phase dans une tendance haussière TCT, l'idée d'une continuation de la hausse vers les cibles graphiques (4920 et 2715) est maintenant dans les tuyaux.
Je vais donc surveiller les points critiques suivants : 4871 points sur le Cac40 et 2671 points sur le SP500. Si les 2 indices clôturent au dessus, les probabilités d'atteinte des cibles augmenteront très fortement.
NB : l'idée d'aller chercher les 4886 points sur le FCE Cac me paraît crédible si le SPX va chercher les 2671.
Bons trades à tous
Future CAC 40 : Bien partiHier, nous étions partisan d’acquérir un turbo call CAC 40 dès lors que le future CAC 40 parvenait à s’extraire des 4840 points. Nous visions une avancée en direction des 4880 points. Ce scénario se déroulait à merveille permettant au passage de combler le gap baissier du 22 au matin. Il fallait néanmoins prendre rapidement ses bénéfices car après l’ouverture américaine, les vendeurs ont repris la main sans faire semblant car en deux heures matérialisées par deux grandes bougies noires, ils ont détruit tous les efforts des acheteurs. Les incertitudes sur la croissance chinoise et mondiale continuent d’alimenter une forte nervosité.
Aux Etats-Unis, la paralysie du pays se poursuit et bien malin celui qui saura comment cette crise se dénouera. Le président Trump s’est tendu un piège à lui-même. Soit il renonce à son mur et il se désavoue vis-à-vis de ses électeurs, soit il s’entête et il prend le risque d’un arrêt de la croissance. Le sénat se réunit aujourd’hui mais pour quel résultat ? On surveillera cet après-midi les données du chômage et l’indicateur avancé du conference board. Pour le moment, les futures évoluent en territoire positif.
Le future CAC 40 répète un schéma bien rodé à savoir un bel élan dès lors que le support des 4840 points est réintégré. La destination est toujours celle des 4880 points mais il faudrait à ce stade un supplément d’oxygène. Mario Draghi qui s’exprime cet après-midi fait parfois des miracles. Au dessus des 4840 points, un turbo call CAC 40 demeure d’actualité mais attention à ne pas se faire pincer les doigts dans la zone des 4870 points.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 43CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4840 POINTS
Future CAC 40 : Besoin de prétextesHier, nous nous sommes étendus sur l’indécision des marchés actions prédisant une séance morne sauf locomotive américaine. Ainsi, tout au plus, avons-nous conseillé de privilégier un turbo call CAC 40 mais à la condition que le future CAC 40 veuille bien se maintenir au-dessus des 4840 points. Ce dernier a bien cherché à rebondir mais la morosité américaine l’a gagné et la baisse s’est accentuée en fin de séance avec vrai abandon des 4840 points.
Aux Etats-Unis, la faiblesse de la croissance chinoise inquiète et ce d’autant que des rumeurs font état de nouveaux bras de fers concernant la protection de la propriété intellectuelle. Le Sénat cherche à trouver un compromis pour sortir les administrations fédérales de leur paralysie. Il devient évident que les marchés ne confirmeront leur volonté haussière que si de bonnes nouvelles proviennent de ces deux sources majeures de préoccupations. Pour le moment, les futures se redressent modestement. On surveillera cet après-midi le stocks de pétrole.
Le future CAC 40 ouvre à proximité des 4815 points après avoir comblé le gap d’ouverture du 18 janvier. Il rejoint opportunément les 4840 points et en réintégrant ce support s’offre une nouvelle occasion de repartir en direction des 4880 points. Les acheteurs sont disposés à agir, il leur faut des bons prétextes. Au-dessus des 4840 points, un turbo call CAC 40 s’impose mais non sans prudence.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 43CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4840 POINTS
Future CAC 40 : Manque d'envieHier, nous envisagions une séance peu palpitante d’une part en raison d’une absence des opérateurs américains et d’autre part car la situation graphique et technique se prêtait à l’incertitude. En effet, le future CAC 40 se figeait à mi-parcours entre son support des 4840 points et sa résistance des 4860 points. Sans conviction aucune, nous nous contentions d’envisager un semblant de hausse au-dessus des 4860 points. Notre constat, vrai dans sa description, ne permettait pas pour autant la prouesse !
Aux Etats-Unis, la saison des résultats va se poursuivre mais le fond du décor n’est pas réjouissant avec une croissance chinoise en net ralentissement et un dialogue ou plus exactement une absence de dialogue sur le « mur » qui ressemble fort à une impasse avec barrière de non recul. On surveillera cet après-midi les ventes de logements existants. Pour le moment, les futures sont modérément baissiers.
Le future CAC 40 préserve le support des 4840 points, sorte de minimum syndical graphique, mais ne se presse pas pour rejoindre les 4880 ni même les 4860 points. L’arme au pied, les opérateurs attendent les directives américaines, pris d’une lassitude certaine, l’envie venant à manquer. On peut privilégier un turbo CAC 40 au-dessus des 4840 points souhaitant le retour d’une certaine énergie acheteuse.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 43CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4840 POINTS.
#CAC40 : renversement Court Terme ? La semaine dernière je pensais que le Cac40 allait repartir vers le Sud en direction des 4600 points. Par rapport au SP500 l'indice français était plutôt faible et était soumis à une éventuelle prise de bénéfices du SPX. Aucune prise de bénéfices n'a eu lieu et le SPX est parti à la hausse vers 2677 points tirant le Cac40 au dessus des 4840 points.
Ce niveau des 4840 était pour moi le signal de renversement de tendance très court terme avec la formation d'une ETEI très visible en H1 ou H4.
Ce qui attire mon attention est qu'avec l' ETEI, le Cac40 a maintenant une cible potentielle bien supérieure à son écart type prévu jusqu'au 15 février. Viser un retour sur les plus bas de décembre n'est donc plus d'actualité pour le moment .
Ma stratégie jusqu'au 15 février :
Comme pour le SP500 je vais vous proposer une approche statistique croisée avec une approche graphique.
Qu' est ce que je prévois au niveau statistique ?
1) le Cac40 devrait évoluer dans son écart type dont les bornes sont situées entre 4589 et 5031 points
2) le point médian est 4810
3) les variations quotidiennes devraient être inférieures à 49 points pour 2 séances sur 3
4) la variation maximale devrait être inférieure à 99 points pour 19 séances sur 20
5) la variation maximale de 99 points peut être dépassée pour 1 séance sur 20
Qu'est que je vois au niveau graphique ?
1) le Cac a clôturé au dessus des 4840 points à 4875 points.
2) Il a une cible à 4920 points pour le double bottom
3) il a une cible à 4975 points pour le mouvement mesuré depuis ses plus bas
4) il a une cible à 5150 avec l'épaule tête épaule inversée
5) la borne basse de son écart type est au niveau des plus bas de décembre.
Conclusions en croisant les stats et le graphique :
1) la cible à 4920 points aura une forte probabilité d'être atteinte si l'indice clôture au dessus des 4871 points
2) Pour viser les 4975 points avant le 15 février il est nécessaire que l'indice clôture au dessus des 4875 points durant cette période avec une augmentation des probabilités au dessus de 4926.
3) la cible de l'ETEI à 5150 points ne devrait pas être atteinte d'ici le 15 février.
Au global je suis plutôt à l'achat Très Court Terme au dessus des 4840 points.
Je serai alerté par un retour sur ou sous les 4810 points sans avoir tenté d'aller chercher les 4920 points au préalable.
NB : cette stratégie est différente de celle que je prévois pour le SP500. Cette situation découle d'une situation graphique différente avec un Cac40 qui a pris le temps de former un creux et qui ne peut pas être shorté dans la situation actuelle.
Ceci me fait penser que le calage des éventuelles stratégies baissières par les opérateurs de marché seront mises en place qu'après l'arrivée sur les cibles respectives à 4975 et 2735 points soit une hausse supplémentaires de 2% environ pour les 2 indices. (je surveillerai aussi le niveau des 4950 points qui était la borne haute de l'écart type du Cac40 avant le 18 janvier)
Bon trades à tous !
Future CAC 40 : Nouvelle étapeVendredi, nous étions assez circonspects sur l’élan haussier accompagné d’un faible volume qui s’était emparé du future CAC 40. Avec l’arrivée sur 4840 points se dessinait une figure en double sommet dont, en théorie, il faut toujours se méfier. Aussi, nous avons conseillé de guetter un retour sous 4840 points pour envisager un turbo put CAC 40. Nous avons indubitablement attendu pour rien ! En effet, la hausse s’est poursuivie avec l’idée qu’enfin, un rapprochement avec la Chine allait se réaliser. Le future CAC 40 a ainsi rejoint la résistance des 4880 points dans l’euphorie.
Aux Etats-Unis, les principaux indices ont nettement progressé nonobstant une petite baisse du moral du consommateur. La promesse de la Chine d’acheter plus de produits américains est appréciée et le rapprochement se veut désormais réel. En revanche, le blocage sur le « mur » devient très préoccupant avec une incidence inévitable sur la croissance américaine. Les marchés seront fermés aujourd’hui.
Le future CAC 40 s’éloigne des 4880 points mais la baisse est faible voire symbolique. Les regards sont dirigés vers la Grande-Bretagne. Un plan B doit être proposé à moins que tout ceci ne masque la volonté d’un nouveau referendum et un retour ou plus exactement un maintien dans l’union européenne. La séance ne sera pas palpitante. Comment peut-elle l’être sans les américains ? Au-dessus des 4860 points, un turbo call CAC reste d’actualité mais ceci sans conviction aucune.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 43CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4860 POINTS.
Future CAC 40 : Double sommetHier, nous avons envisagé un turbo put CAC 40 pour accompagner un mouvement de baisse qui prenait forme avec l’échec du passage des 4800 points. Notre hypothèse de travail était la bonne mais n’a pas donné beaucoup de résultats avec des marchés américains très peu sensibles à la conjoncture britannique et plutôt focalisés sur les résultats d’entreprises. Ainsi, le future CAC 40 a réintégré les 4800 points en soirée.
Aux Etats-Unis, la hausse est toujours à l’honneur et le S&P 500 retrouve avec fermeté la zone importante des 2600 points. Si le mur continue d’occuper les esprits, il semble indéniable que le conflit sino-américain peut toucher à sa fin avec désormais la possibilité de voir levées des sanctions douanières. Cette perspective enchante les opérateurs et donne des ailes aux futures. Cet après-midi, on surveillera l’indice de confiance du consommateur et la production industrielle.
Le future CAC 40 dessine une figure en double sommet sur 4840 points et cherche à déborder cette résistance pour la réalisation d’un plus haut annuel qui ferait oublier tout ou partie d’un mois de décembre calamiteux. La question demeure de savoir si cette envolée sans grands volumes n’est pas un peu prématurée alors que le brexit est toujours, et malheureusement, à l’honneur et que la saison des résultats ne fait que démarrer. Nous guettons un hypothétique retour sous 4840 points pour envisager un turbo put CAC 40.
Bertrand RICHARD
future CAC 40 : ObstacleHier, nous avons conseillé de jouer un retour au-dessus des 4800 points après que le gap d’ouverture eut été comblé. Effectivement, le future CAC 40 est reparti vaillamment à l’assaut de ce point symbolique voire névralgique. Néanmoins, la nervosité ne disparaît pas avec le brexit et ses incertitudes. Les plus optimistes verraient bien la mise en place d’un nouveau referendum avec à la clé un retour de l’enfant prodigue dans le giron européen. Un immense « tout çà pour çà en quelque sorte » !
Aux Etats-Unis, les valeurs financières brillent et font oublier la paralysie des administrations qui pourtant affaiblira la croissance et qui ne veut pas se terminer. Les grands indices progressent mais loin de toute sérénité. La situation de la Chine reste préoccupante d’autant que les chiffres officiels seraient sujets à caution. Cet après-midi, on surveillera l’enquête de la FED de Philadelphie, les données du chômage et les demandes de permis de construire et autres mises en chantiers. Pour le moment, les futures annoncent une consolidation.
Le future CAC 40 repasse sous les 4800 points comme s’il manquait d’oxygène. Le rebond initié depuis le début de l’année a besoin de se nourrir et les prétextes viennent à manquer dans un climat tout sauf serein. Sous 4800 points, obstacle bien identifié, nous donnons la priorité à un turbo put CAC 40.
Bertrand RICHARD
EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 91BMC MAIS UNIQUEMENT SOUS 4800 POINTS
La pire des situations pour le Cac40 ! Depuis le 9 janvier dernier je suis vendeur du Cac40 au dessus des 4800 et sous la ligne de tendance baissière initiée en octobre dernier. Ce mercredi 16 jenvier, le Cac40 a eu l'occasion de challenger cette ligne de tendance alors que le SP500 après avoir cassé les 2600 points partait en direction des 2630 points.
Etrangement l'indice français n'a pas décollé.
En zoomant sur les dernières séances je constate que le doji en haute vague du 9 janvier sert de résistance. Il n'a pas pu propulser les prix très bas mais il les a clairement empêché d'aller plus haut que 4810 points..... obligeant l'indice à rester sous la ligne de tendance baissière.
C'est la pire des situations pour le Cac40 . Car s'il n'arrive pas à grimper quand le SP500 grimpe .... j'imagine la descente tout schuss si le SP500 se met à glisser !
Ma Stratégie :
Depuis le 9 janvier j'opère prioritairement dans le sens Vente - Achat.
Vu les ETEI en formation en H4 et une autre en H1 je m'attendais à voir les prix décoller en direction des 4850 puis éventuellement vers les 4900 points sous quelques jours.
Avec le signe de faiblesse sur le SP500, j'ai vendu à 4809 points pour anticiper une chute du Cac40 ce jeudi matin.
Je précise qu'un signe de faiblesse n'est pas un signal de vente ... je suis donc en dehors des clous au niveau des mes règles de trading .
Les points à suivre sur cette stratégie :
---->>> Si le trade va dans le bon sens il y aura plusieurs étapes de confirmation :
1) un retour sous 4800 réactiverai la force du Doji en haute vague
2) le niveau minimal à atteindre serait 4730 points.
3) je prendrai toutefois 1/5 des bénéfices vers 4750 points
4) le stop sera abaissé rapidement de manière à sécuriser le trade
5) sous 4730 le double top*** lance un signal
6) sous 4714 points le signal lancé par le Doji serait confirmé
7) sur 4650 le double top est confirmé
8) sur 4610 la cible du biseau ascendant est confirmé.
*** le double top est bancal mais je n'ai pas trouvé de mots pour expliqué la forme en M du mouvement des prix ces derniers jours.
---- >>> Si le trade va dans le mauvais sens le Buy stop est situé à 4824 points.
#CAC40 : peut-il aller chercher les 5150 points avec l'ETEI ? Ces derniers j'ai systématiquement vendu le Cac au dessus des 4800 points pour le racheter vers 4750 et me faire stopper vers 4780.
Avec la volatilité de décembre je pensais qu'un retour vers 4610 points serait facile mais ce n'est pas le cas. Je ferai à ce titre une analyse sur le VIX pour vous expliquer pourquoi ( d'ailleurs c'est peut-être la raison pour laquelle certains traders pro se sont fait coller en décembre dernier ... le trader de la BNP par exemple)
Aujourd'hui la figure qui se forme est une épaule tête épaule inversée et INCLINÉE .
J'insiste sur le mot inclinée car c'est souvent source d'erreurs concernant l'ouverture des positions.
Que nous dit cette ETEI ?
Elle nous informe que nous sommes dans un range compris entre 4840 et 4730 avec toutes les conséquences en cas de cassure de l'une ou l'autre borne. Si les 4840 sont cassées à la hausse l'ETEI serait validée et la cible sera 5150 points . Il y aurait beaucoup de résistances sur le chemin mais c'est ce la figure suggère.
Si les 4730 sont cassées à la baisse la chute du Cac serait inéluctable. Entre les 2 bornes le day trading est parfait.
Concernant l'inclinaison :
Au passage de la ligne de cou, certains traders débutants vont s'empresser d'acheter en levier en visant les 5150 ..... C'est une ERREUR .
1) Si l'achat est possible il doit se faire pour une partie de la position seulement de manière à avoir d'autres munitions soit pour acheter le breakout au dessus des 4840 soit pour défendre votre niveau d'achat en cas de pull back. N'oubliez pas que si vous désirez qu'un actif monte, il est indispensable que vous participiez à l'impulsion et aussi au mouvement global car cette ETEI ne peut pas être jouée en Daytrading. La cible ne pourra être atteinte qu'après plusieurs séances.
2) Les traders Pro attendent au niveau des 4840 points avec un marché américain très étiré.
3) tout le monde a vu cette ETEI ! la preuve en est qu'à l'approche de la ligne de cou le Cac hésite beaucoup ....
Ma stratégie :
Ma stratégie sera fondée sur la question de savoir si dans les conditions techniques actuelles le marché peut aller chercher les 5150 points y compris si les 4840 sont cassées à la hausse.
Future CAC 40 : Support ou résistance ?Hier, nous avons conseillé de guetter le sort qui devait être réservé au support des 4760 points. En effet, après le comblement assez brutal du gap haussier d’ouverture, nous n’avons pas exclu la possibilité d’un rebond qui justifiait alors l’acquisition d’un turbo call CAC 40. Ce scénario s’est parfaitement réalisé avec retour en direction des 4800 points. Les opérateurs avaient anticipé un vote de rejet au parlement britannique.
Aux Etats-Unis, la FED continue de rassurer les marchés avec rappel d’une volonté de n’utiliser les taux qu’en cas de réel besoin. La Chine promet de nouvelles initiatives pour soutenir sa croissance ce qui favorise les valeurs technologiques exportatrices. On oublie donc pour le moment les turpitudes du mur ! Cet après-midi, on surveillera les prix, les ventes de détail, les stocks pétroliers et en soirée le livre beige. Pour le moment, les futures restent sur une tendance positive.
Le future CAC 40 s’est élancé à l’assaut des 4800 points mais il se calme un peu en comblant son gap d’ouverture. Les acheteurs veulent conserver la main même s’ils demeurent nerveux. Au-dessus des 4800 points, on privilégie un turbo call CAC 40 pour viser une échappée en direction des 4840 points.
Bertrand RICHARD
EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 37CTC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 4800 POINTS.
