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FCE1! Idées de trades

Future CAC 40 : Support protégéHier, nous avons élaboré un scénario en deux temps : Une reprise des cours afin de combler le gap d’ouverture puis un retour en direction des 5205 points à accompagner avec un turbo put CAC 40. Chose prévue, chose réalisée ! Dommage que les vendeurs n’aient pas fait preuve de plus d’autorité mais il est vrai qu’ils manquaient de vrais prétextes. Aux Etats-Unis, les opérateurs trépignent un peu, attendant des éléments concrets issus d’un rapprochement avec la Chine. Les pourparlers sont en cours mais il faudra se montrer patients, les négociations resteraient rudes. Cet après-midi, on surveillera le PIB, le PMI de la région de Chicago et les traditionnelles données du chômage. Pour le moment, les futures sont plutôt négatifs. Le future CAC 40 a débuté la séance à proximité du support des 5205 points mais il s’est repris énergiquement en comblant au passage son gap d’ouverture. Les vendeurs ne possèdent donc qu’un léger avantage. Il faudrait une cassure des 5205 points pour qu’ils affichent plus de témérité. Un turbo put CAC 40 est toujours à privilégier mais sans garantie de succès. Il faut d’ailleurs toujours s’interdire d’insister au-delà des 5240 points. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 16DUC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5240 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Future CAC 40 : Entre deuxHier, nous avons encore évoqué une hypothèse d’essoufflement avec une cassure des 5205 points qui nous aurait autorisé l’acquisition d’un turbo put CAC 40. Ce scénario a failli s’installer mais c’était sans compter sur l’obstination des acheteurs qui avaient plutôt en tête de revenir à proximité de la résistance des 5240 points. Là les vendeurs les attendaient de sorte que nous n’avons pas pu exploiter la séance ! Les choses se figent dans l’attente d’éléments concrets suite à la volonté de rapprochement des dirigeants chinois et américains. Aux Etats-Unis, l’équilibre prédomine et la chute des cours du pétrole n’a pas perturbé la communauté financière. Le président de la FED a précisé qu’il suivait de près la situation internationale et le niveau des prix. En termes plus explicites, la hausse des taux n’est pas une fin en soi et peut attendre. La politique est donc bien celle de la patience et du voir venir. Cet après-midi, on surveillera les commandes à l’industrie, celles des biens durables, les promesses de ventes de logements et enfin les stocks pétroliers. Pour le moment, les futures sont plutôt négatifs. Le future CAC 40 a ouvert sur un gap baissier et se retrouve entre deux eaux soit la résistance des 5240 points et le support des 5205 points. On pourrait espérer un scénario idyllique qui consisterait à un comblement du gap d’ouverture suivi d’une baisse en direction des 5205 points, les acheteurs renonçant finalement à tenir absolument la rampe. Ainsi, un turbo put dans la zone des 5230 points serait à acquérir mais sans insister si débordement intempestif des 5240 points. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 16DUC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5205 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Briefing de la séance 26.02.19🌎 Les investisseurs ont salué lundi le report de la fin de la trêve commerciale annoncé dimanche. Wall Street a clôturé sa première séance de la semaine dans le vert, bien que les gains se soient réduits en fin de séance. Aucune date limite n’a été annoncée par Donald #Trump, mais le président américain estime qu’un accord était « très, très proche » 🛢️ Les cours de pétrole ont chuté de plus de 3% lundi à la suite d’un tweet de Donald Trump indiquant que « les prix du pétrole montent trop. L’#OPEP, s'il vous plaît, détendez-vous et gardez votre calme. Le monde ne peut pas encaisser une hausse des prix - trop fragile ! ». 🌏 En Asie, les principales bourses sont dans le rouge en amont de la deuxième rencontre de Kim Jong Un et Donald Trump mercredi. Cette baisse montre également que la plupart de la hausse générée par l’annonce du prolongement de la trêve commerciale avaient été anticipées par les investisseurs. Le Nikkei termine en baisse de 0,37%, le CSI 300 de 1,16% et le MSCI Asie ex. Japon 0,35%. 🌍 En Europe, Theresa #May a reporté le vote des parlementaires au 12 mars, au lieu de mercredi, pour avoir davantage de temps pour négocier avec Bruxelles. Le principal parti d’opposition, le Parti travailliste, a déclaré qu’il soutiendrait la tenue d’un second référendum et un report du #Brexit si aucun accord était trouvé d’ici le 13 mars. D’après The Guardian, l’UE étudierait de son côté la possibilité de reporter le Brexit jusqu’en 2021. 💱 Sur le Forex, les devises refuges JPY, USD & CHF surperforme le Forex, à l’exception de la livre sterling qui profite d’un potentiel report du Brexit pour se positionne en tête de peloton ce matin. Les devises commodities AUD & CAD sous-performent. ⚠️ L'attention des investisseurs se portera sur l'intervention de Mark Carney devant la commission du Trésor britannique, la présentation de Jerome #Powell de son rapport semestriel de politique monétaire devant le Sénat, ainsi que le point sur le Brexit de Theresa May au Parlement. Lire la suite du rapport : www.dailyfx.com
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
L'actu pré-ouverture de la séance européenne du 25.02.19Wall Street a clôturé sa séance de vendredi dans le vert porté par l’optimisme de Donald Trump et le vice-Premier ministre chinois Liu He sur les chances de parvenir à un accord commercial. Wall Street marque au passage un record historique en progressant de 9 semaines consécutives. Concernant les tensions commerciales, Donald Trump a déclaré dimanche qu’il allait reporter la fin de la trêve commerciale initialement prévue le 1er mars en raison des « progrès substantiels » réalisés sur des sujets comme la propriété intellectuelle et le transfert de technologies. Aucune date/durée du report de la trêve commerciale n’a été précisée. Suite à ces déclarations, les bourses asiatiques terminent leur première séance de la semaine dans le vert, porté par les valeurs chinoises. Le Shanghai Composite bondit de près de 5%, le MSCI Asie ex. Japon et le Nikkei 225 s’adjugent environ 0,5%. Sur le Forex, le yuan est à son plus haut niveau face au dollar depuis juillet. Les devises commodities AUD et NZD surperforment les majeures ce matin. L’euro et la livre sterling gagnent du terrain face au dollar malgré le report au 12 mars, au lieu de mercredi, du vote du Parlement britannique sur le projet d’accord définitif de Brexit encore à trouver entre l’UE et Theresa May. Ce matin, Bloomberg reporte que les responsables de l'UE envisagent de dire au Royaume-Uni que toute extension du Brexit doit maintenir le Royaume-Uni dans le bloc jusqu'en 2021. Pas de statistique macroéconomique majeure attendue ce lundi, les marchés pourraient rester à l’équilibre ce lundi.
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
Briefing de la séance 22/02/2019Wall Street a clôturé sa séance de jeudi en baisse après trois séances consécutives de hausse , les craintes sur le ralentissement de l’économie l’ayant emporté sur les négociations commerciales. En plus des décevants chiffres en zone euro et au Japon publiés jeudi, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie est ressorti à son niveau le plus bas depuis mai 2016 et le PMI manufacturier vient confirmer ce ralentissement en ressortant en baisse plus importante que prévu à 53,7 points. Enfin, les commandes de biens d’équipement en décembre ont manqué les attentes en ressortant en hausse de seulement 1,2%. Les espoirs de la conclusion d’un accord commercial se renforcent après l’annonce de la Maison-Blanche que Donald Trump s’entretiendra aujourd’hui avec le négociateur en chef chinois, le Vice-Premier ministre, Lie He. Dans le sillage de Wall Street, la Bourse de Tokyo termine en baisse de 0,1%. L’indice chinois CSI 300 termine cependant en hausse de près de 2% grâce à l’annonce de la rencontre entre Trump et Lie He aujourd’hui. L’indice MSCI Asie ex. Japon s’adjuge d’une timide hausse de 0,09%. En Europe, les PMI flash de février sont ressortis dans un ordre dispersé . Si dans l’Hexagone, les indices PMI du mois de février apparaissent meilleurs qu’attendus, l’Allemagne et la zone euro donnent de nouveaux signes d’essoufflement dans l’industrie, à des niveaux inédits depuis quatre ans. Côté BCE, Les Minutes ont signalé que la BCE pourrait abaisser ses prévisions économiques en mars et annoncer un nouveau TLTRO au cours de l'une de ses prochaines réunions. Sur le Forex, le dollar australien surperforme les autres majeures ce matin , après un plongeon de 1% la veille face au dollar en raison des craintes sur ses exportations de charbon vers la Chine. Les autres devises majeures restent à l’équilibre face au dollar ce matin. L'attention des investisseurs se portera sur l'indice IFO du climat des affaires, aux chiffres définitifs d'inflation en zone euro et au discours de Mario Draghi. Plusieurs discours de membres de la Fed sont prévus tout au long de la journée.
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
#CAC40 : nouveau mois boursier, nouveaux objectifs ! L'échéance de vendredi nous a donné plusieurs informations concernant l'évolution probable de l'indice pour les 21 prochaines séances. Comme pour les mois précédents il clôturera dans ses triangles d'évolution statistiques indiqués sur le graphique. Je vais ainsi pouvoir mettre en place une stratégie pour le mois, pour chaque semaine et pour chaque jour. Qu’est ce que je prévois au niveau statistique jusqu’au 15 mars prochain ? 1) le Cac40 devrait évoluer à l’intérieur de ses triangles d’évolution statistiques dont les bornes sont situées entre 4652 et 5497 points. 2) le point médian est 5074,5 points. 3) les variations quotidiennes devraient être inférieures à 45 points pour 2 séances sur 3. 4) la variation maximale devrait être inférieure à 90 points pour 19 séances sur 20. 5) la variation maximale de 90 points peut être dépassée pour 1 séance sur 20. 6) les statistiques donnent 1 cible intermédiaire à 5137,5 (déjà atteinte)* 7) la borne basse du triangle d’évolution statistique est supérieure au plus bas du mois de décembre. Ce qui empêche un retour sur les plus bas de décembre pour le moment. --->>> La clôture au dessus des 5137,5 donne une cible statistique à 5280 points avant le 15 mars 2019. Qu’est ce que je prévois au niveau graphique ? 1) le Cac40 a cassé la ligne de cou de l’épaule tête épaule inversée à 5083 points . 2) ce breakout donne 3 cibles : 5220, 5280, 5310 et 5620 points . 3) les prix sont actuellement en dehors du triangle d’évolution. 4) la hausse est invalidée en cas de cassure des 4945 points Conclusion en croisant les statistiques et le graphique : Je suis haussier avec comme objectif minimal à 5280 points avant le 15 mars puis une poursuite de la hausse vers 5630 points. (Voir ma stratégie Moyen Terme) Su le très court terme, je constate que les prix sont à l’extérieur des triangles d’évolution statistiques. Je m'attends donc à une ou 2 séances de consolidation voire à une période de range pour permettre à l’indice de revenir dans le triangle pour repartir à la hausse. Le niveau idéal pour acheter se situe entre 5137,5 et 5083 points.
EURONEXT:FCE1!Long
par OptionsK
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Briefing actualité du 21.02.19Wall Street a terminé une nouvelle fois en légère hausse mercredi en attendant la publication des Minutes de la Fed qui a été retardée de quelques heures en raison de plusieurs tempêtes qui ont empêché l’ouverture de nombreuses organisations. Les investisseurs restaient également patients avant le début du 4ème volet des négociations commerciales de haut niveau qui doivent se tenir ce jeudi et vendredi à Washington. Les Minutes de la Fed n’ont pas donné d’indications plus précises concernant la durée de la pause dans le relèvement des taux d'intérêt et le rythme de normalisation du bilan de 4000 milliards de dollars. Le communiqué signale toutefois que presque tous les membres du FOMC pensent qu’il serait souhaitable d’annoncer sans trop attendre la fin du programme de réduction de ses actifs. Selon Reuters, les négociateurs américains et chinois ont commencé à élaborer un accord afin de mettre fin à la guerre commerciale. Les deux premières puissances économiques mondiales seraient d’accord sur des engagements allant des transferts forcés de technologie, les droits de propriété intellectuelle, et autres sujets. Concernant les taxes américaines sur les véhicules européens, Donald Trump a déclaré que les Etats-Unis imposeront des droits de douane si l’UE et les US ne parvenait pas à conclure un accord commercial. En Asie, les indices terminent dans un ordre dispersé en l’absence de nouvelle accommodante de la Fed et malgré les avancées des négociations sino-américaines. Le Nikkei gagne 0,15%, mais le CSI300 chinois en perd 0,27%. L’indice MSCI Asie ex. Japon s’adjuge 0,15%. Sur le Forex, les devises refuges surperforment ce matin. L’AUD et le NZD plongent après une annonce de Reuters indiquant que le port chinois de Dalian a restreint les importations de charbon australien et le niveau global d’importation à un niveau ne dépassant pas 12 millions de tonnes cette année (vs 14 millions l’année dernière). En Allemagne, les chiffres sur l’inflation de janvier sont ressortis dans la lignée des attentes, inchangés comparés à décembre à 1,7% pour l’IPCH sur un rythme annuel. L 'attention des investisseurs se portera sur les PMI des pays de la zone euro, ainsi qu'aux minutes de la dernière réunion de politique monétaire de la BCE.
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
Future CAC 40 : Vrai passage ?Hier, nous constations l’incapacité du future CAC 40 à s’affranchir de la résistance des 5170 points. Une petite glissade commençait à s’opérer et nous envisagions un turbo put CAC 40 pour accompagner un possible mouvement de baisse en direction des 5120 points si enfoncement des 5155 points. Le scénario s’est bien mis en place mais la résilience américaine a découragé les vendeurs d’où une remontée assez franche en direction des 5170 points. Aux Etats-Unis, après un long week-end, les affaires ont repris très doucement. Les négociations sino-américaines se poursuivent sans heurts et chacune des parties fait preuve de bonne volonté, le président Trump se montrant même favorable à repousser si besoin est la date butoir du 1er mars. Il n’y aura pas de données importantes aujourd’hui si ce n’est à 20 heures la mise à disposition de la teneur des dernières minutes de la FED. Les banques centrales sont de nouveau un puissant soutien pour les marchés. Pour le moment, les futures jouent avec l’équilibre. Le future CAC 40 s’est extirpé avec fougue des 5170 points mais toujours avec un volume minimaliste qui ne permet pas de croire à un puissant mouvement acheteur. Nous penchons plutôt pour une séance de temporisation qui se concrétisera si nouveau retour en deçà des 5170 points. Ce seuil constitue désormais clairement la frontière à franchir si le mouvement de hausse initié vendredi dernier doit ou non se poursuivre. En deçà des 5170 et mieux des 5155 points on continue de privilégier un turbo put CAC 40. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 71ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5170 ET MIEUX 5155 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Future CAC 40 : ECHECHier, le future CAC 40, orphelin comme chaque fois que les marchés américains sont en congés, s’est contenté de fluctuer dans des marges étroites autour de la résistance bien définie et surtout bien visible des 5170 points. A la très belle progression de vendredi a succédé une phase assez compréhensible d’hésitations. La perspective d’un règlement du conflit sino-américain continue de soutenir le moral des acheteurs alors même que les craintes d’un ralentissement de l’économie mondiale subsistent. Nous étions plutôt neutre hier avec un léger avantage pour un turbo put CAC 40. Aux Etats-Unis, la semaine va débuter aujourd’hui sans données particulières mais avec un président qui va très mal prendre le recours de 16 états contre la construction du « mur » avec le Mexique. Un certain coté cour d’école risque de finir par lasser. Les futures évoquent plutôt une séance baissière mais les vendeurs ne deviendraient agressifs que si cafouillage dans les négociations commerciales. Le future CAC 40 échoue désormais clairement sous la résistance des 5170 points et enfonce avec une bougie bien noire le tout petit support des 5155 points. Sous ce seuil, on favorise un turbo put CAC 40. Il n’y a pas de « branches » avant les 5120 points. En revanche, on n’insiste pas si débordement franc des 5170 points. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 71ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5155 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Briefing actualité 19.02.19Les indices asiatiques terminent dans un ordre dispersé ce matin, le #Nikkei gagne 0,10% tandis que le Shanghai Composite perd -0,06% après un bond de près de 3% lundi. Les marchés américains étaient fermés lundi en raison d’un jour férié. Les négociations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine reprendront ce mardi à Washington. Les pourparlers à haut niveau se tiendront jeudi et vendredi avec le Vice-Premier ministre chinois, Liu He. Sur le #Forex, le dollar surperforme l’ensemble des autres devises majeures ce matin. Le yen perd un peu de terrain ce matin face au dollar après des commentaires dovish du gouverneur de la banque du Japon (#BoJ), Haruhiko #Kuroda, indiquant qu’il pourrait assouplir davantage la politique monétaire si le marché des chances affectait l’économie. Hier, les devises européennes (EUR & GBP) surperformaient les autres devises. Les cours de pétrole sont en baisse ce mardi matin après avoir progressé pendant cinq séances consécutives sur fond de réduction de la production de l’#OPEP et en particulier du premier exportateur mondial, l’Arabie Saoudite. L'attention des investisseurs se portera sur les chiffres mensuels du chômage et des salaires en Grande-Bretagne et l'indice #ZEW du moral des investisseurs allemands.
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
Future CAC 40 : RéintégrationHier, nous avons conseillé l’acquisition d’un turbo put CAC 40 pour accompagner un mouvement de baisse qui prenait forme après qu’ait été touchée la résistance des 5120 points. Notre scénario baissier s’appuyait sur la méfiance suscitée par des volumes assez faibles. Une hausse sans volume est, à nos yeux, systématiquement suspecte. Nous visions un objectif sur 5080 points et nous manquions un peu d’ambition puisque cet important support a été cassé avec tentative pou rejoindre celui des 5060 points. Une mauvaise surprise en provenance des ventes de détails américaines nous a bien servie. Aux Etats-Unis, les négociations avec la Chine se dérouleraient plutôt bien même si il va falloir se montrer patients avant la prise de connaissance d’éléments concrets. Les indices américains ont comme leurs homologues européens pris prétexte des mauvais chiffres du jour pour s’offrir une pause. La question d’une décélération de la croissance mondiale et ses conséquences sur les perspectives des entreprises revient dans les esprits. Cet après-midi, on sera essentiellement attentifs à la confiance du consommateur après sa forte chute du mois dernier. Pour le moment les futures cherchent l’équilibre. Le future CAC 40 qui vient à l’échéance ce jour s’est repris énergiquement sur 5060 points et déborde maintenant assez franchement les 5080 points. Il devrait se heurter de nouveau à la barre des 5100 points. Sous ce seuil voire sous 5120 points, on guetterait l’amorce d’un repli pour acquérir un turbo put CAC 40. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 71ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5120 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Briefing de l'actualité 15.02.19Wall Street a clôturé en baisse jeudi en raison de l’absence d’avancée dans les négociations commerciales et de décevants chiffres macroéconomiques . En effet, d’après des sources proches du dossier, les pourparlers entre les États-Unis et la Chine auraient peu progressé jusqu'à présent. Selon le Financial Times, les négociateurs chercheraient à trouver un « mémorandum d’entente » d’ici à ce soir afin d’éviter la mise en place de nouveaux tarifs douaniers américains à compter du 2 mars. Sur le plan macroéconomique, les ventes au détail aux Etats-Unis de décembre ont chuté à leur niveau le plus bas depuis septembre 2009 , ce qui vient raviver les craintes d’une récession américaine. Les nouvelles inscriptions aux allocations chômages sont quant à elles ressorties supérieures aux attentes. Par ailleurs, la Maison-Blanche a indiqué jeudi soir que Donald Trump signera le compromis budgétaire obtenu du Congrès afin d’éviter un nouveau shutdown et déclarera l’état d’urgence afin de débloquer des fonds supplémentaires pour financer le mur à la frontière avec le Mexique. Dans le sillage de Wall Street, les marchés asiatiques terminent en baisse ce vendredi . Le Nikkei cède 1,13% et la bourse de Shanghai (CSI300) chute de 1,83% en raison du nouveau ralentissement des prix à la production en Chine en janvier, qui ressortent à leur niveau le plus bas depuis septembre 2016. Sur le Forex, le dollar a perdu du terrain face à la plupart des autres devises majeures dont l’euro et la livre sterling en raison de la chute des ventes au détail. Le dollar reprend quelques couleurs ce matin, les devises commodities AUD et NZD sous performent légèrement. Concernant le Brexit, Theresa May a enregistré une nouvelle défaite au parlement qui a rejeté sa stratégie de renégociation avec Bruxelles . Un autre amendement du Parti indépendantiste écossais SNP exigeant de repousser la date du Brexit, a lui aussi été rejeté. L'attention des investisseurs se portera les ventes de détail au Royaume-Uni et la rencontre entre Theresa May et les représentants de l'Union européenne. Les marchés américains seront fermés lundi pour célébrer « Family Day ».
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
Future CAC 40 : Vent du LevantHier, nous doutions du passage réel des 5080 points. En effet, cette résistance était coriace et avait provoqué un franc découragement les 7 et 8 du mois courant avec une perte de pratiquement cent trente points. Les opérateurs n’ont pas su adopter franchement un camp plus qu’un autre, les nouvelles en provenance du conflit sino-américain étant trop discrètes. Le future CAC 40 s’est donc contenté de clôturer à proximité des 5080 points. Aux Etats-Unis, on s’en remet en quelque sorte à la mansuétude du président Trump. Il ne cherche plus l’affrontement avec les démocrates. Il ne renonce pas pour autant à son « mur » mais il va chercher un financement « ailleurs ». Quant à la Chine, il est prêt à reculer l’ultimatum avant la mise en place de sanctions douanières et il rencontrera son homologue chinois. Les discussions se dérouleraient par ailleurs dans un climat constructif. Les acheteurs gardent donc la main. Cet après-midi, on surveillera les ventes aux détails, les données du chômage, les prix à la production et les stocks des entreprises. Pour le moment, les futures sont positifs. Le future CAC 40 s’est emballé à l’ouverture. Il a dessiné une belle bougie blanche en prenant appui sur les 5080 points avant de rejoindre les 5120 points. Il cale désormais sur cette nouvelle résistance plus revue depuis début novembre. La difficulté réside dans les faibles volumes traités ce qui rend suspect cette brutale reprise. Sous 5120 points, un turbo put CAC 40 devrait s’avérer utile en vue d’un retour sur 5080 points. Ce support a besoin d’être validé. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 71ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5120 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Briefing du 14.02.19Wall Street a terminé sur une note positive mercredi après que Donald Trump a déclaré que les pourparlers en vue de résoudre la guerre commerciale progressaient bien. Selon Bloomberg, Donald Trump envisagerait de repousser de 60 jours la fin de la trêve commerciale initialement prévue le 1er mars. Steven Mnuchin et Robert Lighthizer ont entamé ce jeudi à Pékin des nouvelles discussions avec les représentants chinois. Les gains se sont toutefois réduits en raison des craintes suscitées par le sénateur de Floride Marco Rubio après avoir annoncé son projet de loi prévoyant de taxer les rachats d’actions des entreprises au même montant que les dividendes. En Asie, les principaux indices terminent en baisse malgré l’optimisme à l’égard des négociations commerciales et des bonnes surprises macroéconomiques. Le Nikkei cède -0,02% et le MSCI Asie ex. Japon -0,04%. Pourtant, les exportations chinoises ont crû de 9,1% sur un an en janvier après un recul de 4,4% en décembre, soit plus que les attentes qui prévoyaient une baisse de 3,2%. Les importations ont quant à elles baissées de 1,5%, soit un recul bien plus limité qu'attendu puisque le consensus tablait sur une chute de 10%. Notons que l’excédent commercial chinois avec les Etats-Unis a atteint un nouveau record à 377 milliards de dollars sur les 12 derniers mois. Au Japon, la hausse des dépenses des entreprises et des particuliers a permis au pays de renouer avec la croissance au T4 (+0,3% QoQ) après une contraction de -0,7% au T3. Sur le Forex, le dollar a une nouvelle fois progressé face à l’euro et la livre sterling mercredi grâce à des bons chiffres de l’inflation qui sont ressortis supérieurs aux attentes (IPC core +2,2% YoY). L’euro a inscrit un plus bas depuis la mi-novembre en raison d’indicateurs macros peu encourageants. Ce matin, les devises commodities AUD et NZD surperforment grâce à l’optimisme des négociations commerciales et du rebond des exportations chinoises. Les devises refuges JPY, USD et CHF sont quant à elles en baisse face aux autres devises majeures. Concernant le Brexit, les négociateurs européens seraient prêts à certaines modifications de l’accord de divorce conclu en novembre si Theresa May parvient à les convaincre que son parlement ratifiera l’accord. Ce matin, la croissance allemande est ressortie nulle (0%) au T4 ce qui permet d’éviter de justesse la récession qui est techniquement deux trimestres consécutifs de contraction du PIB. L’attention des investisseurs se portera aujourd’hui sur la croissance de la zone euro (11h00 CET) et les ventes au détail des Etats-Unis (14h30 CET). Bonne Saint à Valentin !
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
Future CAC 40 : Gap commun ?Hier, nous avons envisagé un turbo call CAC 40 à la condition que le future CAC 40 se maintienne bien au-dessus des 5060 points. Nous visions un objectif sur 5080 points pour peu que de bonnes nouvelles viennent d’un rapprochement dans le conflit sino-américain. La séance ne fut pas passionnante avec des oscillations assez peu éloignées des 5060 points. Il ne suffit pas de conquérir le bon scénario, encore faut-il que cela bouge ! Au moins, les volumes s’étoffent. Aux Etats-Unis, les indices se sont envolés. Le président américain ne s’entête plus d’une part sur « son mur » et d’autre part ne s’oppose à l’idée d’une négociation avec la Chine qui irait au-delà de la date butoir du 1er mars. Deux nouvelles qui ne peuvent que réjouir les opérateurs et qui donnent à croire qu’il n’y a pas de part et d’autre de volonté de blocage. Cet après-midi, on surveillera les stocks de pétrole et les prix à la consommation. Pour le moment, les futures sont légèrement positifs. Le future CAC 40 s’est offert à l’ouverture un gap haussier validant une volonté de retrouver les 5080 points. Cette résistance nous semble encore bien lourde et le gap (qui n’est pas hors norme) pourrait bien être comblé rapidement. Sous 5080 points, nous privilégions un turbo put CAC 40 et nous renforçons si cassure des 5060 points. Bertrand RICHARD EN RESUME, ON PEUT ACQUERIR LE TURBO PUT CAC 40 CITI CODE 67ABC MAIS UNIQUEMENT SOUS 5080 POINTS
EURONEXT:FCE1!Short
par Bertrich
Briefing marchés 13.02.19Les marchés actions américains ont terminé en forte hausse mardi et ont inscrit de nouveaux plus hauts annuels , portés par l’optimisme sur le front commercial et l’accord de principe conclu au Congrès pour financer partiellement le mur à la frontière avec le Mexique afin d’éviter un nouveau shutdown. Donald Trump s'est dit prêt à prolonger « un petit peut » la trêve commerciale au-delà du 1er mars si les deux pays se rapprochent d'un accord commercial. Trump a menacé de plus que doubler le taux des droits de douane sur les 200 milliards de dollars de marchandises chinoises importées aux US en cas d’échec des négociations. Les hauts responsables chinois et américains se rencontreront à jeudi et vendredi dans le cadre des négociations. Dans le sillage de Wall Street, les principaux indices asiatiques sont en forte hausse ce mercredi matin . Le Nikkei gagne 1,34%, le CSI 300 s’adjuge 2,22% et 0,69% pour l’indice MSCI Asie ex. Japon. Sur le Forex, le dollar a perdu du terrain face aux autres majeures en raison du retour de l’appétit au risque . L’indice DXY a terminé en baisse de 0,34% après avoir progressé de 1,16% en 7 séances. Ce matin la tendance semble se poursuivre avec une sous-performance du yen et du dollar et une surperformance des devises commodities. Le NZD bondit depuis le début de la séance asiatique à la suite de la décision de la politique monétaire de la RBNZ maintenant sa position selon laquelle "le prochain mouvement du taux directeur pourrait être à la hausse ou à la baisse". Le gouverneur de la banque centrale, Adrian Orr, a ajouté que "la possibilité d'une réduction des taux n’a pas augmenté ". En plus d’être porté par l’espoir d’une avancée concrète dans les négociations commerciales, les cours de pétrole progressent à la suite de l’annonce de l’OPEP d’une baisse de sa production en janvier (-0,797Mbj vs décembre). L’Arabie Saoudite a également contribué à la hausse des cours en annonçant une réduction supplémentaire de 0,5Mbj. L'attention des investisseurs se portera sur l'inflation britannique, la production industrielle en zone euro, puis les chiffres des prix à la consommation aux Etats-Unis.
EURONEXT:FCE1!
par valentin_aufrand
#CAC40 : Ma Stratégie Moyen TermeBelle journée pour les vendeurs aujourd’hui sur le Cac40 qui a perdu plus de 90 points depuis la clôture d’hier. L’information technique notable du jour est la formation de 2 structures en 1 «  Un Top Reversal associé à un Sommet en Tour » qui a lancé un signal de prise de bénéfices à tous ceux qui avaient des positions longues depuis début janvier. Je ne considère pas ce signal comme un signal de short … mais comme un signal de ralentissement de la vitesse de montée. En effet, le marché semble vouloir former la 2ème épaule d’une ETEI en cours de formation depuis mi novembre. Cette durée de formation m’interpelle car en cas de validation elle entraînera un mouvement haussier de plusieurs semaines aussi. Ma stratégie Court-Moyen Terme : Je vais monter une stratégie avec des options à échéance juin et septembre pour cette ETEI avec comme cibles les 5310 puis les 5620 points entre juin et septembre. Cette stratégie sera valide tant que le CAC40 restera au dessus des 4885 points avec 4930-4950 comme niveau idéal d’intervention. La formation de cette épaule droite ne devrait pas durer plus de 14 séances. L’avantage de cette stratégie : 1. Le marché est actuellement complètement perdu. En 3 jours le Cac40 a parcouru 200 points ! La zone 4980 - 5080 a donc été totalement « nettoyée » et absorbant tous les stops et cela m’alerte sur l’intérêt d’intervenir tous les jours avec des contrats pour être obligé de rester devant l'ordinateur alors que ce n'est pas mon envie. 2. L’achat d’options va remplacer le coûts des stops et va me permettre de prendre du recul par rapport à un suivi quotidien qui n’a aucun sens avec les interventions continues de l’administration US. Stratégie à échéance 15 février : J’ai monté le mois dernier une stratégie (échéance 15 février) de vente de Calls 4950 et 5000 couverte par l’achat de contrat à 4830 points. Avec la montée du Cac40 sur les 5080 j’ai dû la réajuster légèrement lundi dernier en achetant des contrats à 4994 points. La revente de ces contrats à 5075 puis le passage en short à 5077 (voir fil tweeter @boursotechnique) me permet aujourd’hui d’être totalement tranquille quelque soit les mouvements du Cac40 avec bien entendu un gain maximal si le Cac40 clôture vers 4950 points le 15 février prochain. Si c'est la cas avant, la stratégie sera clôturée.
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par OptionsK
Future CAC 40 : Petit obstacleHier, nous constations le franchissement pratiquement en fanfare des 5000 points ce qui autorisait l’adoption d’un turbo call CAC 40. En ce début de semaine, les opérateurs faisaient preuve d’optimisme sans raison particulière et explicite. Le point positif venait d’Asie avec une forte hausse après une semaine fériée. Madame Lagarde, en charge du FMI, exhortait les responsables politiques à prendre conscience des risques qui menacent la croissance mondiale. Elle était tout juste entendue de sorte qu’une fois les 5000 points débordés ce fut le calme plat ou presque. Aux Etats-Unis, peu d’agitations également avec une saison des résultats qui tire sur sa fin sans exploit particulier. En revanche, le risque d’un nouveau blocage de certaines administrations pesait sur la tendance tout comme les négociations à Pékin qui semblent s’enliser. Il faut toujours conserver un espoir puisque dans la nuit les parlementaires ont trouvé un terrain d’entente pour éviter un assèchement des ressources de certaines administrations. Cette bonne nouvelle fait l’affaire des futures qui affichent une grande forme. Il n’y aura pas de données importantes aujourd’hui. Le future CAC 40 a ouvert sur un franc gap haussier et cherche maintenant à titiller les 5060 points dernier petit obstacle avant de pouvoir rejoindre les 5080 points zone de plus hauts annuels. Au-dessus des 5050 points, on donne la priorité à un turbo call CAC 40. De bonnes nouvelles sur le front des négociations sino-américaines galvaniseraient les troupes ! Bertrand RICHARD EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 61DSC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 5050 POINTS
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par Bertrich
Briefing de l'actualité du 12.02.19Wall Street a terminé proche de l’équilibre lundi , partagé entre l’espoir d’une avancée dans les négociations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine et les craintes d’un nouveau shutdown. Toutefois, après la fermeture des marchés américaine, le Congrès a trouvé un accord de principe sur le financement du mur à la frontière avec le Mexique afin d’éviter une nouvelle fermeture temporaire des administrations fédérales le 15 février. L’accord comprendrait un budget de 1,3 milliard de dollars, soit bien moins des 5,7 milliards de dollars demandés par Donald Trump. E n Asie, les bourses progressent grâce à l’accord de principe trouvé par le Congrès américain hier soir. Le Nikkei clôture sa première séance de la semaine en hausse de 2,61%, l’indice MSCI Asie ex. Japon s’adjuge de 0,25%. Sur le Forex, les devises liées au risque surperforment les devises refuges ce matin, après une nouvelle journée dominée par le dollar . Le dollar semble profiter des décevants chiffres macroéconomiques en Europe pour s’apprécier depuis le début du mois. L’euro reprend un peu de couleur ce matin après avoir rejoint son plus bas niveau depuis le 14 novembre à 1,1263$ la veille. L'attention des investisseurs se portera sur le discours que doit prononcer le gouverneur de la BOE, Mark Carney, à 14h00 CET.
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par valentin_aufrand
Future CAC 40 : Bon départVendredi, nous avions envisagé la possibilité d’un rebond au-dessus des 4980 points précisant que nous serions plus confiants dans une reprise si passage des 5000 points. La cassure en début d’après-midi des 4980 points a enterré tout espoir de réalisation de notre scénario et les vendeurs ne rencontraient plus d’opposition de sorte que le future CAC 40 n’eut aucune difficulté pour rejoindre les 4950 points. Aux Etats-Unis, la séance s’est beaucoup mieux terminée qu’elle n’avait commencée. Les relations avec la Chine sont au point mort mais le pessimisme ne serait pas totalement de rigueur tant il est dans l’intérêt de tous et surtout de la croissance mondiale de trouver des compromis. Ce sont les marchés chinois qui redonnent le moral aux acheteurs après une semaine de fermeture. La hausse était effectivement significative. Il n’y aura pas de données importantes aujourd’hui. Pour le moment, les futures sont très bien orientés. Le future CAC 40 avait pris appui en soirée sur le support des 4950 points pour rebondir. Ce matin, il s’affranchit fièrement à l’aide d’une belle bougie blanche des 5000 points et il s’ouvre ainsi le chemin théorique des 5080 points, Tout en restant méfiant, on privilégie un turbo call CAC 40 tant que le support des 5000 points n’est pas remis en cause. Bertrand RICHARD EN RÉSUMÉ, ON ENVISAGE LE TURBO CALL CAC 40 CODE CITI 91DMC MAIS UNIQUEMENT AU-DESSUS DES 5000 POINTS
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par Bertrich
Les bourses européennes dans le vert dans l’espoir d’une avancéeWall Street a terminé sa séance de vendredi dans un ordre dispersé . Les marchés américains n’ont pas échappé aux craintes sur l’économie mondiale après l’annonce de Donald Trump ne prévoyant pas de rencontrer son homologue chinois Xi-Jinping avant la fin de la trêve commerciale le 1 mars. Une délégation commerciale américaine accompagnée de Steven Mnuchin et Larry Kudlow est arrivée à Pékin ce lundi pour une troisième phase de négociation. Ils devraient rencontrer le vice-Premier ministre chinois, Liu He, les 14 et 15 février. En Asie, les marchés actions affichent une forte hausse dans l’espoir d’une avancée dans les négociations commerciales sino-américaines . L’indice CSI 300 gagne 1,82%, l’indice MSCI Asie ex. Japon se contente d’une hausse de 0,25%. La journée étant fériée lundi au Japon, les marchés du pays sont fermés. Sur le Forex, les devises « commodities » océaniques, l’AUD et le NZD, témoignent d’un certain appétit au risque ce matin en surperformant les autres devises majeures . L’euro, la livre et le dollar sont à l’équilibre tandis que le yen et le franc sous-performent. L'attention des investisseurs se portera sur les négociations entre Washington et Pékin, les chiffres du PIB et de la balance commerciale du Royaume-Uni, ainsi que le discours que doit prononcer le vice-président de la BCE, Luis de Guindos.
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par valentin_aufrand
#CAC40 : Stratégie Très Court TermeLe Cac40 a cassé hier la ligne de tendance qui le soutenait depuis début janvier. Cela indique que la vitesse de montée n’était plus soutenable. La distribution statistique indiquait qu’au dessus des 5030 points (avant le 15 février) l’indice était entré dans une zone « improbable » qui n’avait pas été prévue par les opérateurs de marché. Avec le retour sous les 5000 points et le test actuel des 4970 points les choses sont revenues à la normale. La tendance haussière très court terme n’est pas cassée et elle restera intacte tant que les prix resteront au dessus du dernier point d’impact sur l’ex ligne de tendance haussière vers 4866 points . Ce niveau est aussi la cible de la figure en forme d’épaule tête épaule mal fagotée dont la ligne de cou se situe vers 4975 points . Je suppose donc que des positions vendeuses vont être ouvertes avec l’idée d’un retour sous 4900 points d’ici quelques jours. Pour ma part, la cible principale est 4930 points, niveau de support majeur avec comme niveau intermédiaire les 4950-60. Je pense en effet que si ce niveau est atteint, il sera « travaillé » quelques jours avant soit une reprise de la baisse soit une reprise de la hausse. En ce qui me concerne je vise un retour sur les 5080 points sous 14 séances....
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par OptionsK