CL petrole Voici une analyse détaillée pour le contrat à terme sur le pétrole brut léger (CL1!) sur une échelle journalière, intégrant à la fois le profil de volume, la structure de marché et l’étude des VWAP (Volume Weighted Average Price) :
Contexte global et structure du marché :
Le pétrole brut a connu une forte volatilité au cours des dernières années, avec un effondrement spectaculaire durant la crise de 2020 suivi d’une remontée rapide. Depuis, le marché s’est stabilisé dans une large zone de consolidation, oscillant entre des extrêmes élevés (autour de 120-130$) et des niveaux plus modérés (70-80$). Cette zone de congestion reflète un équilibre fragile entre la demande mondiale, les facteurs géopolitiques, la politique de l’OPEP+, et les ajustements côté offre (production de schiste, stocks stratégiques, etc.).
Profil de volume et zones clés :
Zone de fort volume (Value Area) : Le profil de volume met en évidence une zone de forte activité entre environ 60$ et 90$. Cette fourchette a concentré de nombreuses transactions, témoignant d’un niveau d’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Le marché s’est en quelque sorte « stabilisé » autour de cette région, qui sert aujourd’hui de zone pivot.
Zone de demande potentielle (aux alentours de 50$ et en dessous) : Sur le graphique, on observe une indication que le prix pourrait revenir sur une zone de demande plus basse, non testée récemment. Cette zone, qui représente des niveaux de prix où l’appétit acheteur s’était manifesté par le passé (notamment après la crise de 2020), pourrait de nouveau attirer des acheteurs à long terme. Un retour dans cette zone offrirait potentiellement des opportunités d’achat intéressantes, en particulier si le contexte fondamental (baisse de production, hausse de la demande, tensions géopolitiques) soutient un rebond.
VWAP et ses déviations :
La mention de « check les déviations VWAP » est cruciale. Le VWAP (prix moyen pondéré par les volumes) est un indicateur qui aide à estimer la juste valeur du prix au fil du temps. Les déviations standard autour du VWAP (déviation haute et basse) permettent d’identifier :
Des zones de sur- ou sous-évaluation temporaire du prix par rapport au consensus moyen (VWAP).
Des points d’inversion ou de rebond potentiels : Une rencontre avec une extrême basse déviation du VWAP dans un contexte de zone de demande peut renforcer l’idée que le prix est « sous-évalué » et prêt à un retour vers la moyenne.
Scénario envisagé :
Retour en zone de demande : Le marché pourrait continuer sa baisse modérée afin de tester la zone de demande identifiée plus bas (potentiellement entre 40$ et 50$). Cette zone servira de point d’ancrage pour vérifier la présence d’acheteurs structurels.
Validation via VWAP : Avant ou après le test de cette zone, un examen des écarts par rapport au VWAP permettra d’identifier si le pétrole est réellement survendu et se trouve dans une zone de valorisation attractive. La confluence entre une zone de demande historique et une déviation importante sous le VWAP renforcerait la probabilité d’un rebond haussier durable.
Reprise haussière et objectif long terme (vers 140$+) : Le scénario représenté sur le graphique suggère que, si ce creux se confirme, le marché pourrait initier un large mouvement haussier de long terme. La projection indique un objectif potentiellement ambitieux aux alentours de 144$. Atteindre ce niveau impliquerait un contexte fondamental très porteur pour l’or noir : réduction de l’offre mondiale, reprise économique soutenue, tensions géopolitiques faisant monter les primes de risque, etc.
Aspects fondamentaux :
Le pétrole est extrêmement sensible aux variables macroéconomiques et géopolitiques. Un scénario de remontée vers 140$ et plus supposerait :
Une demande globale robuste (croissance économique, reprise industrielle).
Des contraintes d’offre (baisse de la production, choix stratégiques de l’OPEP+, perturbations géopolitiques).
Une moindre disponibilité de sources alternatives ou un coût élevé de production marginale.
Conclusion :
La stratégie suggère d’attendre un repli du pétrole sur une zone de demande historiquement significative, de surveiller la réaction des prix autour des niveaux de VWAP (pour confirmer une situation de sous-évaluation) puis de profiter d’un éventuel redressement haussier majeur. L’objectif final, bien au-dessus des niveaux actuels (vers 144$), reflète une anticipation d’un scénario fondamental et technique particulièrement haussier, qui demanderait du temps et des conditions de marché favorables pour se concrétiser.
