Bitcoin Stock To Flow : un modèle de prédiction de prix
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Bonjour à toutes et à tous,
j'espère que vous vous portez bien, ainsi que vos proches.
Je viens de terminer de programmer ( et d'ajuster ) un indicateur extrêmement intéressant : le Bitcoin stock to flow.
Vous pouvez le retrouver en recherchant " Bitcoin Stock To Flow Rainbow " dans la liste des indicateurs.
Bon déjà, qu'est-ce que le stock to flow ?
Le stock-to-flow est le nombre que nous obtenons lorsque nous divisons le stock total par la production annuelle (flow).
Il indique combien d'années sont nécessaires, au rythme de production actuel, pour produire ce qui est dans le stock actuel.
Le stock est tout simplement le total en circulation, dans notre cas, le nombre de Bitcoin en circulation.
Le flow quand à lui, est le nombre total de Bitcoin conçu chaque année.
La formule est donc : stock-to-flow = STOCK / FLOW
Et c'est plutôt pas mal, car nous pouvons savoir ces deux informations.
En 2009, lorsque le Bitcoin fût conçu, 50 Bitcoins étaient crées, en moyenne, toutes les 10 minutes à chaque nouveau block de transactions miné.
Le Halving est un événement programmé à l'avance : tous les 210000 blocks, la récompense est divisée par deux.
Historique des halvings et ceux à venir :
Okok .. mais ce modèle de prédiction fonctionne comment ??
J'y arrive.
La fonction mathématique du modèle est : exp(-1.84) * (sotck-to-flow^3.36)
Et la fonction que j'ai ajusté pour le modèle du prix maximum est : 1.2 * (stock-to-flow^3)
D'accord. Bon et ça donne quoi ?
Premièrement, la ligne arc-en-ciel est le modèle de prédiction.
La ligne rouge, je pense que vous avez compris, c'est le modèle de prédiction du prix maximum.
Venons en au couleur : chaque couleur indique le temps avant le prochain halving.
Cela permet, d'un coup d'oeil, de savoir où on se situe vis à vis de ce modèle.
Ce qu'on peut constater
Premièrement, le prix suit, je dirais même est aimanté, par la ligne arc-en-ciel.
Ensuite, lorsque le prix se retrouve au dessus du modèle, et encore plus quand il s'approche de la ligne rouge, on peut observer que c'est suivit d'une chute.
Enfin, il est donc intéressant de voir que, pour le moment :
j'espère que vous vous portez bien, ainsi que vos proches.
Je viens de terminer de programmer ( et d'ajuster ) un indicateur extrêmement intéressant : le Bitcoin stock to flow.
Vous pouvez le retrouver en recherchant " Bitcoin Stock To Flow Rainbow " dans la liste des indicateurs.
Bon déjà, qu'est-ce que le stock to flow ?
Le stock-to-flow est le nombre que nous obtenons lorsque nous divisons le stock total par la production annuelle (flow).
Il indique combien d'années sont nécessaires, au rythme de production actuel, pour produire ce qui est dans le stock actuel.
Le stock est tout simplement le total en circulation, dans notre cas, le nombre de Bitcoin en circulation.
Le flow quand à lui, est le nombre total de Bitcoin conçu chaque année.
La formule est donc : stock-to-flow = STOCK / FLOW
Et c'est plutôt pas mal, car nous pouvons savoir ces deux informations.
En 2009, lorsque le Bitcoin fût conçu, 50 Bitcoins étaient crées, en moyenne, toutes les 10 minutes à chaque nouveau block de transactions miné.
Le Halving est un événement programmé à l'avance : tous les 210000 blocks, la récompense est divisée par deux.
Historique des halvings et ceux à venir :
- 28/11/2012 : 25 Bitcoins par block - 150 par heure - 3600 par jour - 1314000 par an
- 09/07/2016 : 12.5 Bitcoins par block - 75 par heure - 1800 par jour - 657000 par an
- 11/05/2020 : 6.25 Bitcoins par block - 32.5 par heure - 900 par jour - 328500 par an ( ** estimation de la date )
- 10/03/2024 : 3.125 Bitcoins par block - 16.25 par heure - 450 par jour - 164250 par an ( ** estimation de la date )
- 09/01/2028 : 1.5625 Bitcoins par block - 8.125 par heure - 225 par jour - 82125 par an ( ** estimation de la date )
- ...
Okok .. mais ce modèle de prédiction fonctionne comment ??
J'y arrive.
La fonction mathématique du modèle est : exp(-1.84) * (sotck-to-flow^3.36)
Et la fonction que j'ai ajusté pour le modèle du prix maximum est : 1.2 * (stock-to-flow^3)
D'accord. Bon et ça donne quoi ?
Premièrement, la ligne arc-en-ciel est le modèle de prédiction.
La ligne rouge, je pense que vous avez compris, c'est le modèle de prédiction du prix maximum.
Venons en au couleur : chaque couleur indique le temps avant le prochain halving.
Cela permet, d'un coup d'oeil, de savoir où on se situe vis à vis de ce modèle.
Ce qu'on peut constater
Premièrement, le prix suit, je dirais même est aimanté, par la ligne arc-en-ciel.
Ensuite, lorsque le prix se retrouve au dessus du modèle, et encore plus quand il s'approche de la ligne rouge, on peut observer que c'est suivit d'une chute.
Enfin, il est donc intéressant de voir que, pour le moment :
- Il ne vaut mieux pas acheter lorsqu'on se situe au dessus de la ligne arc-en-ciel
- Le top est atteint deux fois sur trois, entre 900 et 1000 jours avant le prochain halving
- Le bottom est atteint, entre 400 et 600 jours avnat le prochain halving
- Le prix à tendance à croitre systématiquement après chaque halving jusqu'à atteindre la ligne arc-en-ciel
En conclusion, je pense qu'on peut affirmer que la production de Bitcoin et le prix du Bitcoin sont intrinsèquement lié, sur le long terme.
Voilà voilà, n'hésitez pas à tester l'indicateur en recherchant dans la liste : Bitcoin Stock To Flow Rainbow Indicator.
Remerciement spécial à "PlanB" qui est l'auteur de la formule mathématique.
Note
Hypothétiquement, voici ce que ce modèle pourrait donner à l'avenir : Le modèle de prédiction est anticipable dans le temps étant donné que, comme vu précédemment, nous pouvons estimer le nombre de Bitcoin en circulation et le nombre de Bitcoin émis chaque année à l'instant et dans le futur.
- Pour la rainbow line : c'est ce qui arrivera autour du 11 mai jusqu'au prochain halving, nous pourrons le vérifier le jour venu.
- Pour la courbe de prix, ça, c'est le marché qui décidera.
J'ai donc tracé plusieurs courbes en copiant l'évolution des précédentes années.
J'ai cependant pris en compte : l'évolution du nombre de jours entre le moment du Halving et le moment où Bitcoin atteint son plus haut.
La première fois, cela a pris 366 jours.
La seconde fois, 531 jours soit 45% de plus.
J'ai suivi cette logique, ce qui donne donc entre 531+45% = 769 jours.
Bien entendu, ce ne sera probablement pas le cas.
Encore une fois, même si le prix est voué à atteindre la ligne arc-en-ciel, rien n'indique que cela se fera en 769 jours ou en 500 jours, surtout dans les conditions actuelles.
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