Market 01/12 - FED tăng lãi suất chậm lại. Vàng tăng?
Diễn biến bất ngờ sau phát biểu của chủ tịch FED tối hôm qua đã làm thay đổi các nhận định và kỳ vọng về việc FED tiếp tục tăng mạnh lãi suất hiện tại. Tâm lý thị trường đã thay đổi và điều này có tác động đến xu hướng dài hạn của đồng USD hay không?
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ phiên cuối tháng 11 tăng mạnh trên diện rộng sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell cho biết nhịp độ nâng lãi suất trong tháng 12 nhiều khả năng sẽ chậm lại, giảm bớt áp lực cho thị trường.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vọt lên 737 điểm, tương đương 2,18%, lên gần 34.590 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 3,09% lên 4.080 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite khởi sắc nhất khi thêm 4,41% và đóng cửa ở 11.468 điểm.
Chiều 30/11, Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu tại Brookings Institution ở thủ đô Washington: “Chúng ta đã đạt đến mức độ hạn chế hoạt động kinh tế đủ để hạ nhiệt lạm phát, nên việc giảm tốc độ nâng lãi suất là hợp lý. Thời điểm giảm nhịp độ nâng lãi suất có thể đến sớm nhất vào cuộc họp tháng 12 sắp tới”.
Theo Bloomberg, Chủ tịch Jerome Powell đã báo hiệu rằng Fed sẽ giảm nhịp độ tăng lãi suất vào tháng 12. Đồng thời, ông còn nhấn mạnh rằng lãi suất cần tiếp tục đi lên và duy trì ở mức cao trong một thời gian để ghìm cương lạm phát.
Bình luận của ông Powell có thể giúp thị trường thêm chắc chắn là Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (bps) khi các nhà hoạch định chính sách nhóm họp vào ngày 13 - 14/12.
“Với những tiến bộ mà chúng tôi đạt được trong quá trình thắt chặt chính sách, thời điểm điều chỉnh đó hiện không quan trọng bằng câu hỏi chúng tôi sẽ cần tăng lãi suất lên bao nhiêu và duy trì trong bao lâu để kiểm soát lạm phát”, ông tiếp lời.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm - vốn nhạy cảm với các quyết định chính sách tiền tệ - đã đi xuống sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed, xoá bỏ hết mức tăng trong ngày.
Ông Powell lưu ý rằng lãi suất có khả năng sẽ lên “cao hơn một chút” so với nhận định của các quan chức hồi tháng 9. Khi đó, ước tính trung vị của các nhà hoạch định chính sách là lãi suất sẽ tăng lên khoảng 4,6% vào năm tới. Dự đoán sẽ được điều chỉnh trong tháng 12.
Tín hiệu từ thị trường tương lai cho thấy các nhà đầu tư tin Fed sẽ tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất trong quý II năm sau, khi lãi suất quanh mức 5%.
Mặt khác, trong khi các nhà giao dịch kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào cuối năm 2023, ông Powell cho biết Fed không muốn sớm thực hiện động thái đó.
Tuy các nhà kinh tế cảnh báo rằng suy thoái kinh tế có nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong 12 tháng tới, ông Powell nói kịch bản “hạ cánh mềm” vẫn còn “rất hợp lý” và “vẫn có thể đạt được”. Song, ông thừa nhận con đường dẫn đến kết quả đó đang bị thu hẹp.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng nay (1-12) tiếp đà tăng mạnh với giá vàng giao ngay tăng 18,9 USD lên mức 1.768,7 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.772,1 USD/ ounce, tăng 8,5 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường kim loại quý tăng mạnh sau khi văn bản chuẩn bị cho bài phát biểu rất được mong đợi của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell được tiết lộ. Các thị trường đang cho rằng nhận xét của ông Powell nghiêng về ôn hòa hơn một chút so với dự kiến.
Mặc dù vàng tăng giá nhưng trong phát biểu mới đây về triển vọng năm 2023, chuyên gia của Bank of America cho rằng các nhà đầu tư kim loại quý sẽ cần kiên nhẫn một chút vì vàng có thể gặp phải những "cơn gió ngược" đầy thách thức trong nửa đầu năm mới.
Tuy nhiên, theo dự báo chính thức của ngân hàng, vàng vẫn trên con đường vững chắc lên mức 2.000 USD/ ounce vào cuối năm sau.
Phân tích đồ thị Vàng đang tăng lại ngưỡng kháng cự 1780, trong thời điểm USD và Lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm sau các phát biểu của chủ tịch FED. Do vậy, các nhận định hiện tại có phần nghiêng về xu hướng điều chỉnh giảm của USD và gián tiếp tác động đến xu hướng tăng lãi của Vàng bởi các lo ngại suy thoái kinh tế diễn ra.
Chúng ta sẽ đưa ra các nhận định và đánh giá quan điểm rõ ràng hơn nữa trong tuần này sau báo cáo thị trường lao động Mỹ.
Hiện vùng kháng cự tương đối quan trọng 1780 sẽ cần lưu tâm, có thể sẽ xuất hiện tín hiệu bán ở vùng này.
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ phiên cuối tháng 11 tăng mạnh trên diện rộng sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell cho biết nhịp độ nâng lãi suất trong tháng 12 nhiều khả năng sẽ chậm lại, giảm bớt áp lực cho thị trường.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vọt lên 737 điểm, tương đương 2,18%, lên gần 34.590 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 3,09% lên 4.080 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite khởi sắc nhất khi thêm 4,41% và đóng cửa ở 11.468 điểm.
Chiều 30/11, Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu tại Brookings Institution ở thủ đô Washington: “Chúng ta đã đạt đến mức độ hạn chế hoạt động kinh tế đủ để hạ nhiệt lạm phát, nên việc giảm tốc độ nâng lãi suất là hợp lý. Thời điểm giảm nhịp độ nâng lãi suất có thể đến sớm nhất vào cuộc họp tháng 12 sắp tới”.
Theo Bloomberg, Chủ tịch Jerome Powell đã báo hiệu rằng Fed sẽ giảm nhịp độ tăng lãi suất vào tháng 12. Đồng thời, ông còn nhấn mạnh rằng lãi suất cần tiếp tục đi lên và duy trì ở mức cao trong một thời gian để ghìm cương lạm phát.
Bình luận của ông Powell có thể giúp thị trường thêm chắc chắn là Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (bps) khi các nhà hoạch định chính sách nhóm họp vào ngày 13 - 14/12.
“Với những tiến bộ mà chúng tôi đạt được trong quá trình thắt chặt chính sách, thời điểm điều chỉnh đó hiện không quan trọng bằng câu hỏi chúng tôi sẽ cần tăng lãi suất lên bao nhiêu và duy trì trong bao lâu để kiểm soát lạm phát”, ông tiếp lời.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm - vốn nhạy cảm với các quyết định chính sách tiền tệ - đã đi xuống sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed, xoá bỏ hết mức tăng trong ngày.
Ông Powell lưu ý rằng lãi suất có khả năng sẽ lên “cao hơn một chút” so với nhận định của các quan chức hồi tháng 9. Khi đó, ước tính trung vị của các nhà hoạch định chính sách là lãi suất sẽ tăng lên khoảng 4,6% vào năm tới. Dự đoán sẽ được điều chỉnh trong tháng 12.
Tín hiệu từ thị trường tương lai cho thấy các nhà đầu tư tin Fed sẽ tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất trong quý II năm sau, khi lãi suất quanh mức 5%.
Mặt khác, trong khi các nhà giao dịch kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào cuối năm 2023, ông Powell cho biết Fed không muốn sớm thực hiện động thái đó.
Tuy các nhà kinh tế cảnh báo rằng suy thoái kinh tế có nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong 12 tháng tới, ông Powell nói kịch bản “hạ cánh mềm” vẫn còn “rất hợp lý” và “vẫn có thể đạt được”. Song, ông thừa nhận con đường dẫn đến kết quả đó đang bị thu hẹp.
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng nay (1-12) tiếp đà tăng mạnh với giá vàng giao ngay tăng 18,9 USD lên mức 1.768,7 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.772,1 USD/ ounce, tăng 8,5 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Thị trường kim loại quý tăng mạnh sau khi văn bản chuẩn bị cho bài phát biểu rất được mong đợi của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell được tiết lộ. Các thị trường đang cho rằng nhận xét của ông Powell nghiêng về ôn hòa hơn một chút so với dự kiến.
Mặc dù vàng tăng giá nhưng trong phát biểu mới đây về triển vọng năm 2023, chuyên gia của Bank of America cho rằng các nhà đầu tư kim loại quý sẽ cần kiên nhẫn một chút vì vàng có thể gặp phải những "cơn gió ngược" đầy thách thức trong nửa đầu năm mới.
Tuy nhiên, theo dự báo chính thức của ngân hàng, vàng vẫn trên con đường vững chắc lên mức 2.000 USD/ ounce vào cuối năm sau.
Phân tích đồ thị Vàng đang tăng lại ngưỡng kháng cự 1780, trong thời điểm USD và Lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm sau các phát biểu của chủ tịch FED. Do vậy, các nhận định hiện tại có phần nghiêng về xu hướng điều chỉnh giảm của USD và gián tiếp tác động đến xu hướng tăng lãi của Vàng bởi các lo ngại suy thoái kinh tế diễn ra.
Chúng ta sẽ đưa ra các nhận định và đánh giá quan điểm rõ ràng hơn nữa trong tuần này sau báo cáo thị trường lao động Mỹ.
Hiện vùng kháng cự tương đối quan trọng 1780 sẽ cần lưu tâm, có thể sẽ xuất hiện tín hiệu bán ở vùng này.
