Analyse en chandelier
Stratégie #SP500 : achat de volatilité ! Quand après un rally, une petite bougie baissière (Spinning top) se forme à l'intérieur d'une grande bougie haussière la structure s'appelle Bearish Harami . Quand la petite bougie baissière est suivi d'autre autre bougie baissière plus grande qui clôture sous la bougie haussière cela s'appelle un Top Reversal . La structure est parfaite avec un petit bémol ... la petite bougie a été formée lors du Martin Luther King Day.
2 informations graphiques nous ont été données ce soir par le marché :
1) le Top reversal a lancé un signal de vente à 2635 points
2) la sortie du biseau ascendant amplifie le signal de vente.
1 information sur un décalage de volatilité nous a été donnée :
J'ai constaté que sur les dernières séances, le SP500 a clôturé avec des variations supérieures à 1 SD (écart type) de 4 à 7 points indiquant une volatilité implicite de 22 à 23 alors que le Vix indique 20,8 à la clôture. Ceci me fait penser que les opérateurs anticipent une hausse de la volatilité donc une baisse du SP500.
Ma Stratégie :
Sur le SP500 la stratégie idéale est donc d' acheter de la volatilité en la revendant quand le Vix atteint 22 (soit 2590 pour le SP500 environ) puis éventuellement 23 (soit 2560).
#KERING : Fort mouvement à prévoir ! Kering est une belle valeur boursière qui est passée de 140€ en juin 2016 à 525€ en mai 2018.
Comme toutes les valeurs le mois d'octobre a été difficile avec le lancement d'un signal de vente à 455€ suite à un sommet en Tour qui a propulsé les prix sur le support des 350€.
Actuellement les prix oscillent autour de 400€ dans un triangle symétrique. Cette figure nous indique une baisse de la volatilité des prix ... et annonce un fort mouvement à venir .
Si le sens de la sortie du triangle n'est pas certain, les probabilités pour que ce soit par le bas sont supérieures au vu du mouvement baissier précédent. Si c'est le cas, la cible sera 310$ soit une chute de 20%.
Dans le cadre d'une protection de portefeuille, une surveillance active du dossier devient nécessaire.
Ma stratégie :
Flat en attendant de la sortie du triangle.
Rappel : Kering pèse en effet pour 3,6% du Cac40.
Rubis analyse technique mensuelleLa valeur Rubis est entrée en phase baissière depuis mai 2018. Les tendances phénoménales ont toujours une fin et il faut bien prendre ses bénéfices parfois.
Une période de range entre 42 et 50 s'est installée, et pour le moment je n'ai pas d'avis sur la reprise possible de la tendance ou sur le déclin
L'ichimoku sur le graphique mensuel montre une anomalie de tendance (les deux rectangles blanc), l'action doit reprendre encore son souffle. L'action paye de bonnes dividendes et parait être un bon investissement, même en dérive latérale.
Une alerte importante serait la cassure en cloture du support à 42, puis 38 en dernier recours pour les personnes qui croient en l'évolution positive de cette valeur.
Si on analyse les derniers chandeliers mensuels, la zone entre 42-44 a été testé chaque mois, et à chaque fois le prix a été rejeté, c'est une zone défendue par les investisseurs et qui semble un bon point d'achat.
Entrée entre 42-44 avec pour premier objectif 48-50, puis 59, sans oublier les dividendes. Si vous pensez que la valeur a du potentiel, prenez juste une partie des bénéfices et laissez courir l'autre partie de la position. Si cassure en cloture mensuelle de 42 sortez de la position.
#Cac40 Daily : 4600 points dans le viseur ? Le Cac40 a subi une bonne purge la semaine dernière avec une chute de plus de 300 points entre lundi matin et vendredi soir avec en prime la sortie baissière du triangle descendant qui permet aujourd'hui de viser les 4600 points ... soit une baisse supplémentaire de 200 points.
Ma stratégie :
Le triangle descendant devrait jouer le rôle de résistance durant les prochains jours. L'idée est donc de mettre en place des stratégies adéquates peu risquées :
1) En données mensuelles, j'ai mis en place un Bear Call Spread 4975/5050 échéance 21/12 pour un crédit de 46,61€. Cette stratégie est gagnante chaque jour un peu plus car plus le temps passe et plus la coût de rachat devient faible. Actuellement il est de 13€. Cette stratégie sera clôturée soit à l'échéance si le Cac est sous 4975 points à cette date soit vers 4975 points en cas de rebond avant.
2) En données quotidiennes, j'ai acheté le Put 4600 échéance 21/12 à 16,5€ que j'ai financé par la vente d'un Call 5125 - 21/12 à 13,5€. La perte maximale de cette stratégie est évaluée à 3€ . Il me paraît peu probable que le Cac revienne au dessus des 5125 points avant le 21 décembre.
A contrario, si le Cac40 plonge cette semaine vers 4600 points le gain est évalué à plus de 100€/option. Dans ce cadre cette stratégie spéculative sera clôturée.
#CAC40 mensuel : Bear Call Spread 4975/5050 toujours en cours ! La semaine qui vient de se terminer a été surprenante avec un début en fanfare pendant 3 heures avant une chute sous les 5000 puis la cassure des supports dont le plus important à 4890 points. Il reste 3 semaines avant la validation de la cassure des supports mais les dégâts sont là !
La cassure d'une ligne de tendance est toujours difficile à appréhender car on ne sait jamais dès le départ si c'est pour retracer une partie de la hausse (qui ici a débuté en 2011) ou si c'est juste pour adapter le taux de montée (aller chercher une autre droite de tendance)
1) pour une adaptation du taux de montée les niveaux à surveiller sont situés à 4761, 4500 et 4180 points.
2) pour un retracement Fibo l'indice pourrait revenir sous les 4000 points vers 3800
Ma stratégie :
Ma stratégie Bear Call Spread 4975/5050 - échéance du 21 décembre 2018 ouverte pour un crédit de 46,61€ est toujours d'actualité.
Tant que le Cac40 Future reste sous 4975 points jusqu'au 21 décembre nous garderons cette stratégie ouverte.
#SP500 : Doji Longue Jambe ! Après le dîner entre Potus et Xi, les indices américains ont ouvert un 3ème gap en 6 séances. Le Gap de trop .... car il n'y a plus d'acheteurs à ce niveau.
La problématique est toujours la même en bourse. Pour faire grimper les prix il faut des acheteurs confiants. Quand le mouvement se fait en "Gapping Play" les intervenants interviennent dans la peur : la peur de rater le mouvement .
Après un tel rallye, la formation d'un Doji Longue Jambe invite à penser que la séance de lundi était une séance d'indécision .. avec l'envie sous jacente de bloquer les gains récents sous la résistance des 2800.
Nous allons certainement entrer ce mardi dans la phase de peur de perdre les gains engrangés !!! Les signaux seront lancés sous 2784 puis sous 2773 points.
Ma Stratégie :
Pour la hausse récente j'ai essentiellement utilisé les options avec l'achat de #SPY protégé par un put, puis pour le G20 l'achat d'un straddle (l'achat d'un call et d'un put de même échéance et de même strike)
À ce stade j'ai 2 scenarii :
1) un repli en direction des 2747 points avant un nouveau rallye vers 2860 points (Objectif Anse Tasse).
ou
2) un repli direct vers les plus bas d'octobre.
#CAC en H4 : Sous le coup d'un Harami BaissierDepuis mercredi soir le Future Cac40 est soumis à un harami baissier qui empêche les prix d'aller plus haut que 4964 points.
Ce harami nous donne plusieurs informations :
1) Les traders agressifs on vendu entre 4956 et 4946 points
2) Le signal de vente a été confirmé sous 4941.
3) Le Stop Initial est situé à 4964 points
Les enjeux de cette situation :
---->>> Les Vendeurs vont défendre le niveau situé entre 49456 et 4941 pour tenter de faire passer et clôturer les prix soit à l'intérieur du Gap (4920-4912) soit sous le Gap (4912).
---->>> Les Acheteurs vont défendre ce Gap et tenter de faire revenir les prix entre 4941 et 4956 points pour obliger les vendeurs à se racheter.
La zone de trading en attendant le retour des US est donc bien identifiée.
Mon avis :
Je pense que le dernier mouvement de hausse n'était qu'un pull back sur le triangle symétrique. (voir le dernier article à ce sujet). Je pense donc que les prix iront plus bas que 4890 points.
NB : Mon avis n'est pas une invitation à intervenir sur les marchés financiers.
#EURUSD : Retour sur les 1,13 ? Après avoir touché les 1,1216, la paire Euro-Dollar est vivement reparti à la hausse en direction des 1,1475 à l'aide d'un creux en pince. Depuis quelques jours, la paire est bloquée sous ce niveau. La première alerte a été lancée par une englobante baissière .
Depuis 2 jours, la structure qui se forme est une "falling 3 Methods" ou une structure dérivée. Cela confirme le signal de vente envoyé par l'englobante.
Le niveau de vente se situe entre 1,1430 et 1,1393 avec une cible à 1,1340 puis 1,13. Stop Loss à 1,1475.
NB : cet publication est faite dans un but éducatif pour apprendre à utiliser les chandeliers japonais. Ce n'est pas une invitation à intervenir sur les marchés financiers.
#CAC40 Hebdo : Triple Support en vue ! En regardant le graphique hebdomadaire, je constate que le contrat FCE CAC40 est à quelques points de 2 supports et en a un troisième en vue :
- 1 support créé par un point de rupture : 4966 points.
- 1 support créé par la MM200 semaines et ses dérivées courtes : 4940 à 4820 points
- 1 support créé par une droite de tendance moyen terme : 4620 points
Vu le contexte, un test de ces supports est probable. Je ne sais pas s'ils tiendront ou s'ils casseront. Par contre je ne les vendrai pas sans avoir de sérieuses raisons de le faire......
Alerte Accor : Tête Epaule contre support MajeurIl y a 3 semaines j'étais acheteur du dossier qui avait rebondi sur le support majeur. Le prix de l'action était de 39,42 euros.
Après une tentative de faire remonter les prix, les acheteurs n'ont pas réussi à contrebalancer les effets d'une épaule tête épaule dont l'objectif est situé sous le support vers 33 euros . les prix ont clôturé à 39,32 euros cette semaine.
Ce n'est pas bon signe.
Je passe neutre sur le dossier et je place un stop vers 38 euros sous le support.
Pour redevenir positif, il me faudrait un retour au dessus des 41,5 - 42 euros.
Rappel : mes publications et avis ne sont pas des conseils boursiers ni des invitations à intervenir sur les marchés financiers.
Rappel 2 : par principe je ne vends pas les actions à découvert.
#SP500 : en route vers les 2755 points ? En bourse le pire n'est jamais certain ! c'est ainsi que je pourrais résumer la séance durant laquelle j'ai atteint mes objectifs avant de voir les indices repartir dans le sens contraire.
Alors que le Cac40 passait sous les 5000 points et le SP500 sous les 2675 points, des acheteurs assez costauds pour faire décaler le marché ont sifflé la fin de la récréation et ont poussé les vendeurs à déboucler leurs positions.
Le SP500 a ainsi rebondi sur le bas de la zone de séparation haussière en vigueur depuis Mai 2018. Le coup était prévisible même si quand on a la tête dans le guidon on peut l'oublier. Au final la séance se termine par une structure haussière appelée pénétrante ..... et cette dernière invite à acheter le marché.
Ma stratégie pour le 16 novembre :
Je pense qu'il y a 3 enjeux :
1) les acheteurs vont tenter de pousser l'indice au dessus des 2746 points en clôture.
2) les vendeurs vont tenter de pousser les prix sous 2717 en clôture pour annuler les signal d'achat lancé en hebdo la semaine dernière.
3) les intérêts ouverts les plus importantes sur les options sont situés à 2700, 2725 et 2750 points.
Tout dépendra du timing mais l'idée sera d'acheter en cas d'ouverture en repli vers 2720 par exemple.
En cas d'ouverture avec un gap haussier, l'idée sera de vendre dès que les prix auront atteint la zone 2755-2760.
#CAC40 : sortie imminente de la zone de neutralité ! J'ai bien aimé cette séance où après avoir testé le gap situé entre 5032 et 5020, le Cac40 est reparti à la hausse en ligne droite pour revenir à proximité de la borne haute de la zone de neutralité vers 5130.... avant de repartir à la baisse par manque d'acheteurs !
Un fond a certainement débouclé des positions vendeuses sur le Dax ....avant les échéances de vendredi.
A la clôture, le Cac40 comme le Dax ont formé une structure en haute vague qui invite à penser que la sortie de la zone de neutralité est imminente. Les acheteurs prendront le contrôle du marché au dessus des 5131 points, les vendeurs sous 5025 . La zone d'impulsion est située au niveau des 5080 points.
Ma stratégie pour le 15 novembre :
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Comme hier, je chercherai des opportunités de vente. Le Cac40 a formé une épaule tête épaule (ETE) qui invite à penser qu'un retour vers 5000 points est possible.
Le SP500 a aussi formé une ETE qui donne un objectif à 2620 points d'ici la semaine prochaine. Le ligne de cou à 2720 points a été cassée puis testée par le bas.
EURJPY sortie de la zone H4 Après une longue chute le prix a corriger, premièrement stopper par la EMA200, puis cassure de la zone H4 qui servait de support, le prix reviens retester la zone, si la bougie actuelle ferme en dessous de la zone H4, il y a une forte probabilité que le prix chute jusqu'à la prochaine zone H4.
Stratégie très simple du break and retest ( cassure et reteste ).
#cac40 : je suis toujours vendeur sous 5141 ! Comme prévu l'englobante baissière de la veille a fait son travail en mettant une pression vendeuse durant toute la séance jusqu'à ce que le marché grimpe suite à une bonne nouvelle en provenance de Londres !
Entre temps j'ai vendu les rebonds et accumulé des écarts importants entre 5100 et 5060 points y compris hors séance. En clôture la nouvelle structure du jour formée est appelée "Jour intérieur" en français. Elle indique généralement une indécision du marché.
Nous sommes donc toujours dans la même configuration : Vente sous 5049 ou Achat au dessus de 5141. Entre les 2 on cherche des opportunités ou on reste à l'écart.
Ma stratégie pour la séance du 14 novembre 2018 :
Je suis toujours vendeur sur le Cac 40 tant qu'il reste sous 5141 points. J'attendrai donc une opportunité soit à l'ouverture soit en cours de matinée.
Pour Wall Street j'anticipe une chute et peut-être une ouverture avec un gap baissier sur le SP500. Cette anticipation est fondée sur une configuration que j'ai détecté sur l'indice et que je surveille depuis 2 séances ..... à confirmer !
XAUUSD (Gold) L'avancée éclaire approche.Le cours de l'OR Dollar américain FOREXCOM:XAUUSD a subit une lourde chute la semaine dernière pour chuter sous le niveau des 1198.0 pour finalement stopper sa course en fin d'après-midi.
Vu les niveaux respectés au millimètre près et le dernier doji en Daily. Tout porte à croire que FOREXCOM:XAUUSD devrait se soulever jusqu'au plus haut du canal haussier validé avoisinnant les 1250.0.
Instagram : tha_majin_fx
#CAC40 Daily : une englobante baissière dangereuse ! Ce week-end en analysant les graphiques, je me disais qu'il y avait une possibilité que les indices repartent à la hausse après un éventuel test des supports. Pour le Cac 40 il y avait les supports à 5090, 5070 ou 5050 points.
Le Cac40 aurait pu par exemple démarrer la semaine sur un gap baissier puis repartir à la hausse au fur et à mesure que la séance s'écoulait. Il aurait pu aussi débuter la séance sur une note neutre et aller tester les supports tout en revenant clôturer au dessus des 5071 .
Au lieu de cela, il a formé une englobante baissière et lancé un signal de vente. En outre cette structure s'est formée suite à la création d'un gap haussier à l 'ouverture suivie d'une chute de plus de 50 points 1 heure après l'ouverture ..... SANS RAISON apparente !!! Aucune chance n'a été laissée aux acheteurs du matin !
Cette englobante a 4 conséquences pour la séance du 13 novembre :
1) Elle va servir de résistance
2) Tout rebond sera vendu certainement entre 5070 et 5090
3) il faudrait que les prix repassent au dessus des 5141 pour invalider le signal de vente
4) le gap situé entre 5032 et 5020 devrait être testé.
Ma stratégie :
J'avais décidé de rechercher des opportunités d'achat cette semaine car j'avais un biais plutôt haussier même avec un éventuel test de 5070 points. Vu la situation, je vais tout de même regarder de plus près les opportunités de vente car il n'est pas exclu que les indices reviennent tester les plus bas d'octobre avant un éventuel rallye de fin d'année ....
#SP500: à la recherche de soutiens à l'achat entre 2750 et 2800En octobre, l'intrusion des vendeurs sous la Ligne frontière à 2703 points durement gagnée en mars 2018 par les acheteurs a mis ces derniers en furie ! Ils ont sortie l'artillerie lourde en utilisant une défense en haute vague empêchant les vendeurs situés vers 2620 d'avoir du renfort.
Le rachat des positions vendeuses devenant de plus en plus cher chaque seconde, ils ont dû battre en retraite en laissant les acheteurs revenir dans la zone des 2810 points.
Depuis 2 jours les acheteurs sont manifestement à la recherche de soutien actifs pour revenir et s'installer au dessus des 2830 . Le 8 novembre ils sont restés au repos après 7 jours de campagne haussière. Le 9 novembre ils sont allés chercher du renfort vers 2765 points.
Pour le 12 novembre il n'y a pas de signal particulier à prendre en compte. Je suis donc neutre en daily. Je vais éventuellement regarder ce qui se passe dans les UT inférieures pour faire 1 ou 2 opérations sur l'indice lundi. .
Une chose est certaine : Je ne SHORTERAI pas le marché cette semaine ! .
En effet, le vendredi 16 novembre 2018 c'est la journée mensuelle des 3 sorcières avec l'expiration des contrats sur futures, indices et options. C'est une journée qui sera très volatile. Les opérateurs qui se sont couverts avec ces instruments à échéances 16 novembre vont déboucler leurs positions et les faire rouler sur les échéances de décembre......
Je chercherai donc essentiellement à acheter les creux identifiés comme celui de 2750 .... voire un peu au dessus vers 2760.
NB : la semaine qui arrive me permet de dire aux débutants en trading, de se renseigner sur l'influence des roulements de position sur les instruments financiers. C'est essentiel pour survivre en trading.
Rappel : la publication de mon journal de trading, de mes idées et/ou de mes analyses ne sont pas des invitations à intervenir sur les marchés financiers. Chacun est responsable de ses opérations de trading.
#DAX : ouverture d'une ligne de front à 11520 points Alors que les indices Américains ont super bien performé durant les 9 dernières séances, les indices européens sont restés très hésitants. Je pense que cela est dû à des arbitrages et des réallocations d'actifs vers les grosses capitalisations américaines. Les hedges funds ont en effet clôturé leur année fiscale le 31 octobre dernier et vu le contexte il est peut-être plus intéressant pour eux de vendre les voitures allemandes pour acheter des ordinateurs ou du e-commerce ....
Le Dax a ainsi été malmené et "cappé" durant les 8 dernières séances avec des signaux d'achat très rapidement invalidés.
Je ne sais pas si les arbitrages sur le Dax sont terminés mais le 9 novembre il a montré une certaine force par rapport aux indices américains. En outre durant la matinée, il est entré dans une phase de formation d'un support qui a fait revenir les prix au dessus des 11500 points alors que nous pouvions penser qu'il allait casser les 11400.
En clôture nous nous retrouvons avec ce que j'appelle une ligne de front haussière à 11520 . Elle est caractérisée par la rencontre entre les derniers acheteurs du jour avec les derniers vendeurs de la veille.
Elle caractérise surtout une urgence : ne pas clôturer sous 11500 points avec une bougie noire !
En effet, une clôture sous ce niveau lancerait un signal de vente qui "challengerait" le niveau des 11383 et dont la cassure ouvrirait la voie vers 11100 ..... avec toutes les conséquences désastreuses que cela entraînerait pour les actionnaires allemands si ce support Long Terme venait à céder. (L'épaule tête épaule veille ....)
Alors bien entendu tout cela n'est que supposition. Mais si j'y pense, je suppose que les investisseurs aussi.
Comme la semaine dernière ma stratégie sur le Dax sera de trouver des opportunités d'achat si possible sur un point proche de 11500 points au dessus des 11450 pts par exemple. La confirmation de cette stratégie sera donnée par une clôture daily au dessus des 11650 points avec un objectif à 11840.
En cas d'invalidation sous 11383 la cible sera 11100 points.
USDCAD - La fin du biseau haussier?La paire USDCAD connais une progression en biseau haussier depuis le début du mois d'octobre. Suite au dernier touch sur la uptrend, le prix à former une inside bar vendredi dernier pour ensuite démarrer sa chute aujourd'hui. Dirigeons-nous vers un reversement baissier de grande ampleur?
Instagram : tha_majin_fx
#EURUSD : le support des 1,13 est en vue ! Après les résultats des MidTerms et un retour autour des 1,15 (chassant tous les stops), la paire Euro Dollar a chuté en lançant des signaux de vente en daily, H4 et H1 entre 1,1430 et 1,1395.
La paire se dirige maintenant vers le support des 1,13 qui a déjà été testé 2 fois en quelques semaines.
En H1 et H4 les derniers chandeliers formés semblent être assez puissants pour casser ce support. Mais la formation d'une englobante haussière suivie d'une englobante baissière montre que le marché est encore nerveux ! en H4 invite aussi à protéger les positions de vente en plaçant un stop achat juste au dessus des 1,1360 .
Ma stratégie :
1) Je baisse le stop de 1,1460 à 1,1365 pour protéger la position
2) j'allège sous 1,13 et je laisse vivre le reste jusqu'à la cible graphique vers 1,1226.
Il est à mon avis trop tard pour vendre sous 1,13 si vous ne l'avez pas fait vers 1,14. Le placement du stop serait trop éloigné. Et le niveau des 1,1226 est la cible final d'un mouvement initié en septembre dernier à partir des 1,18. ( Effet de balancier autour de 1,1530).
#Cac40 : couverture en nuage noir incomplète ! Le signal d'achat lancé hier n'a pas permis à l'indice de se diriger vers les 5205 points. La séance s'est terminée par la formation d'une couverture en nuage noir incomplète. C'est un signal de faiblesse montrant une forte hésitation à acheter ou à vendre de manière agressive. Mais ce n'est pas un signal de vente !
Pour la séance du jour nous allons nous laisser la possibilité de vendre ou d'acheter en fonction des conditions de marché . En effet les 7 dernières séances ont envoyé des signaux contradictoires.
Nous allons donc nous adapter et surveiller un éventuel passage sous 5120 ou au dessus de 5145 points avant de prendre une décision.
Attention : le Dax a lancé un signal de vente et le SP500 a ouvert la porte à quelques prises de bénéfices.
#cac40 : une combinaison de 3 structures qui vise les 5205 ptsSuite à ce que j'ai prévu hier, j'ai mis en oeuvre mon plan en achetant le Cac40 ce matin vers 5140 points .
L'indice a, en effet, clôturé hier soir au dessus des 5124 points et a invalidé une englobante baissière qui invitait à vendre. (Ceci me fait dire qu'attendre la clôture est important pour valider les signaux)
- La 1ère cible est 5205 points. Elle sera confirmée par une clôture daily au dessus des 5160 points
- La 2ème cible est 5303 points : nous en parlerons à l'approche des 5205 points
Durant ces derniers jours il semble que le marché ait converti les vendeurs en acheteurs. Cela s'est passé avec une combinaison de 3 structures :
- le "gap 3 nouveaux plus hauts"
- l'englobante baissière
- l'intérieur-extérieur haussière
Cette 3 ème structure a créé une ligne de polarité entre 5095 et 5100 points qui sépare la zone des acheteurs et celle des vendeurs.
Je reste toutefois très prudent :
- Le marché américain vient d'enclencher un rebond avec une vitesse de montée égale à la vitesse de descente mais avec des volumes en baisse. Le SP500 est maintenant sous des résistances importantes.
- Les arbitrages sont actuellement en défaveur des indices européens. Les indices US grimpent 1,5 fois plus vite que les indices européens.....
