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Analyse de la tendance

Amazon : 6 mois d'avance sur le planning .... En début d'année j'ai pour habitude de déterminer les niveaux d'évolution des indices ou de certaines actions durant les 12 mois à venir. En général je regarde la zone plus ou moins 1 écart type. C'est la zone dans laquelle va évoluer la majorité du marché. Qu'en est il pour Amazon ? La crise du Covid19 n'a pas vraiment eu d'impact sur Amazon qui, après une petite baisse, est repartie très rapidement à la hausse. Ainsi le niveau 1 écart type a été atteint mi Avril à 2388$ et le niveau 2 écarts-type est sur le point d'être atteint aujourd'hui à 3089$. Qu'est ce que cela veut dire ? 1) En approchant (touchant) le niveau 2 écarts-type annuel, le titre a balayé 95% du range annuel avec une avance de 6 mois sur le planning de l'année. 2) Cela montre qu'il n'y a que des acheteurs sur le dossier. Pour la suite ? Graphiquement la tendance restera haussière tant que les prix resteront dans le canal en vigueur depuis 8 ans. Par contre je pense qu'au niveau actuel des ajustements de stratégies options sont nécessaires pour relâcher la pression. Si à contrario le titre continue sa route vers le haut, la volatilité va aussi augmenter .... avec le risque de subir un gros trou d'air sur le chemin des 4000$ !
NASDAQ:AMZNÉducation
par OptionsK
CAC40 : Je surveille les 5200 ... sans plus ! Le Cac40 est complètement à la dérive depuis 3 semaines ! Il ne fait plus rien à part des sauts de kangourou ! Contexte : 1) il s'est fait recalé à la porte des 5200 points 2) il dérivait latéralement sous 5020 points depuis le 16 juin 3) et cerise sur le gâteau, il a ouvert un gap haussier de 100 points hier ( par rapport au cours de compensation de vendredi) avant de baisser lentement tout au long de la séance. En résumé il n'a pas le jus nécessaire pour aller plus haut pour le moment, et s'il le fait ce sera exclusivement grâce aux arbitrages de suivi des autres indices et non grâce à des acheteurs de conviction. Ma Stratégie : Comme je l'ai dit il y a quelques jours, les anticipations sur l'indice pour l'année 2020 ont été abaissées de 800 points environ avec une oscillation dans un range 4500 - 6000 points. Le niveau que je vais surveiller est le niveau médian donc celui des 5200 points ! Si l'indice revient sur les 5200 points : 1) j'ouvrirai une position bidirectionnelle acheteuse 4500 - 6000 avec une échéance 1 an. L'idée est la sortie en dehors de ces bornes d'ici 1 an 2) et j'ouvrirai une position spéculative vendeuse avec comme cible les 4500 points. Tant que l'indice reste sous les 5200 points je garde le solde de ma position bidirectionnelle 5200 - 6800 initiée en début d'année.
EURONEXT:FCE1!Éducation
par OptionsK
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Nasdaq 100 : retour sur la résistance du Canal HaussierLa semaine dernière j'étais sceptique sur la hausse du Nasdaq après la séance du 11 mai et les séances des 23, 24 et 26 juin. Depuis cette date l'indice a gagné plus de 8% en 5 séances. Je pensais qu'il y aurait plus de vendeurs sur le chemin des technologiques mais force est de constater que l'indice est un vrai rouleau compresseur. Contexte : 1) L'indice est revenu dans le canal haussier dans lequel il évoluait depuis début 2019. Il a même touché sa résistance cette nuit. 2) L'indice a atteint et dépassé l'écart type 1 à 10362 points. Etrangement Il n'y a eu aucune réaction sur ce niveau alors que l'écart type baissier atteint au mois de mars dernier à 7391 points a servir de support. le marché est donc bien identifié ces 2 niveaux...... surtout que les prix sont passés de l'un à l'autre en ligne droite.... situation plutôt rare pour un indice. 3) la volatilité est toujours 10 points au dessus de la volatilité du début d'année alors que l'indice est au plus haut annuel. 4) 5 sociétés représentent près de 50% de l'indice : Apple, Google, Amazon, Microsoft, Facebook ...... Ma Stratégie : Je ne suis pas acheteur de cette configuration même si l'indice continue sa hausse. Oui le Nasdaq est dans une tendance haussière ... mais une tendance haussière saine oscille entre résistances et supports. Et comme l'indice est sur sa résistance il doit revenir sur ses supports .... en UT jour .... et en UT mensuel !!
CME_MINI:NQ1!Éducation
par OptionsK
CAC40 : coût du Covid = 800 points ? Depuis les plus bas de mars 2020 les indices internationaux sont pratiquement tous revenus à leur niveau du début de l'année. le Nasdaq est même entrain de faire de nouveaux records .... Par contre Le CAC40 est très en retard par rapport au Nasdaq, SP500, Dow ou Dax .. La problématique ? 5 sociétés qui fabriquent le luxe, la pharmacie, la beauté, l'énergie et le prêt à porter représentent 42% de l'indice en terme de capitalisation. C'est à peu près la même situation que le Nasdaq avec les FAAMG sauf que le Nasdaq a atteint écart type haussier annuel en 6 mois alors que le Cac est encore sous son écart type baissier. Alors oui le Nasdaq est indice spécialisé .... mais le CAC est supposé être équilibré sectoriellement et je m'aperçois que cet équilibrage est "headwind" en période de crise.... Qu'en est-il au niveau de l'évolution du CAC depuis le début d'année ? En début d'année l'évolution 2020 prévue était située à 68% entre 6850 et 5200 points. L'indice est sorti par le bas de ce range et a beaucoup de mal a y revenir. Difficile de dire exactement ce qui pourrait en être la cause mais l'idée de revenir à la moyenne des 5970 pour ensuite aller chercher l'écart type haussier à 6850 points ne créé pas d'enthousiasme. L'échéance de décembre 2020 à regarder ? : L'activité sur cette échéance est plus élevée que celle de tous les mois précédents. Les gérants et les "instits" veulent certainement se libérer de l'incertitude de l'élection américaine...... ce qui est normal après le COVID19 Mais ce qui m'interpelle le plus c'est le nouveau range prévu (visible en regardant les positions ouvertes) : il est 800 points plus bas qu'au début de l'année entre 4500 et 6000 (au lieu de 5200 et 6850). Or en début d'année le CAC40 était aux environ des 6000 points. Si j'enlève les 800 points du COVID j'obtiens 5200 points .... nouveau point de référence pour les gérants et les instits ..... depuis le 11 juin dernier !
EURONEXT:FCE1!Éducation
par OptionsK
SP500 Mensuel : sortie progressive du canal haussier Comme le Nasdaq 100, le SP500 s'inscrit dans un canal haussier depuis plus de 10 ans. La différence se fait sentir depuis 2018 avec un ralentissement du taux de montée de l'indice. Le résultat est une sortie progressive et par le bas du canal haussier. Le contexte actuel : Après une sortie du canal haussier en 2018 et celle de cette année avec le COVID19, l'indice tente une réintégration depuis 3 mois. La dernière fois que cela est arrivé l'indice n'a pas pu vraiment s'éloigner du support du canal. Ma stratégie : Je vais monter des positions sur options en partant du principe que l'indice va sortir par le bas sans revenir sur les plus hauts à 3400.
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par OptionsK
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Nasdaq Mensuel : test de la résistance du canal haussierLe Nasdaq 100 est manifestement l'indice leader des bourses mondiales. Cela fait maintenant plus de 10 ans qu'il grimpe dans un canal haussier. En théorie sur le long terme il n'y a rien de choquant. La bourse doit grimper sur le long terme. Par contre je détecte des changements dans le comportement des technologiques : 1) les 2 dernières fois que l'indice a touché la résistance du canal cela a entraîné 2 chutes extrêmement brutales. 2) 50% de l'indice est maintenant représenté par les FAAMG. Quelle est la problématique ? Avec ce genre de répartition des capitalisations boursières d'un indice, tout sommet est susceptible maintenant d'être le dernier pendant quelques mois . Il ne viendrait en effet à l'idée de personne d'acheter une 6 cylindres avec un seul en état de marche.... quoi que .... c'est exactement ce qui se passe aujourd'hui. Mais les achats ne se font pas sur les actions des FAAMG. La spéculation se fait sur les options d'achat qui peuvent doubler ou tripler en 1 ou 2 jours. Pour le moment c'est un jeu de chaise musicale qui se passe bien .... Quel est le risque ? La pression est tellement forte sur les options d'achat des FAAMG que la volatilité augmente avec les prix. Plus simplement, les options coûtent de plus en plus chères avec la montée des prix .... Si les prix continuent à grimper il faut donc s'attendre à voir des bougies quotidiennes de plus en plus grandes .... et de l'euphorie sur twitter .... Ma stratégie ? 1) les prix sont sur la résistance du canal haussier. Je suis donc vendeur. 2) si les prix sortent par le haut, j'opterai pour un Ratio Spread avec le Dow ou le SP500. 3) si les prix sortent par le bas .... je verrai le moment venu.
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par OptionsK
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CAC40 mensuel : Bloqué par le signal de vente du mois de FévrierAvec la reprise fulgurante de Wall Street nous pourrions croire que l'indice va retrouver ses plus hauts de février en d'ici quelques semaines. C'est sûr qu'avec les records quotidiens du Nasdaq nous pouvons commencer à rêver .... Le Cac40 n'est pas le Nasdaq et les graphiques sur les unités longues montrent une toute autre histoire. Il suffit de regarder l'indice en UT mensuelle: C'est simple : l'indice est sorti par le bas d'un biseau ascendant et il fait actuellement un pull back pour tester la volonté des vendeurs. Cela fait maintenant 17 séances que l'indice tentent de passer au dessus des 4980 ... le niveau du signal de vente de février .... et il n'y arrive pas même avec un Nasdaq qui carbure. Même la baisse de la volatilité ne change rien. Elle est passée de 29 à 25 et le Cac a gagné 50 points ... une sorte de pétard mouillé en définitive. Il est alors facile de comprendre que si le Nasdaq corrige, le Cac40 corrigera fortement .... Quelle est ma stratégie jusqu'au 17 juillet ? (jour de compensation) Entre 4942 et 5200 ma stratégie est de construire des stratégies sur options qui se valorisent avec le temps. (En attendant un mouvement je fais travailler le portefeuille avec des stratégies de rendement) Sous 4942 points je serai plus agressif à la vente sans objectif pour le moment. Après le 17 juillet le niveau de vente sera réévalué. ---- > L'idée actuelle est la formation d'un double bottom pour repartir sur de bonnes bases. Il faut en effet purger les effets négatifs du Covid19. Une reprise en V comme je peux l'entendre par ci par là ne prend pas en compte les effets négatifs du confinement économique de la planète pendant plus de 2 mois.....
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par OptionsK
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Récap. journalier 26-6-20 - TFX Stratégie V.2 Nous avons toujours cherché à être différents et nous sommes motivés par notre désir de fournir à notre communauté le moyen le plus simple de faire du trading, ce qui est à son tour soutenu par des années de données de tests antérieurs servis entre vos mains - qui d'autre peut le faire ? Il existe bien sûr des alternatives à notre stratégie. - Quelles sont-elles ? - Suivez aveuglément les nombreux groupes « Signal » qui existent mais qui sont-ils ? - Savent-ils ce qu'ils font ? - Peuvent-ils vous fournir des performances passées substantielles ? - Pensez également, même s'ils sont excellents et s'ils s’arrêtent ? - Et s'ils ont un jour de congé ou si quelque chose les affecte ? Notre stratégie est basée sur du codage intégré directement à la plateforme trading view, non affecté par l'émotion, l'humeur, le régime alimentaire, l'exercice, etc. Apprenez votre propre stratégie cela peut prendre des années pour apprendre une analyse technique efficace ou comment les marchés évoluent fondamentalement. Croyez-nous, nous le savons. Nous avons passé les 4 dernières années à analyser les marchés avec l'analyse technique, nous n'utilisons plus rien - à part identifier une direction claire du marché pour nous permettre d'attendre plus de confirmation. Même lorsque vous apprenez votre propre stratégie ou analyse technique, comment savez-vous que cela fonctionne ? avez-vous testé des années de données sur la période et les paires souhaitées ? La réponse est probablement non. Notre stratégie a prouvé la rentabilité des performances passées, aide à éliminer les émotions de votre trading et est facile à suivre. Tradez quand vous le souhaitez à partir de votre Trading View, pas lorsqu'un groupe de signaux vous envoie un signal. - Fonctionne sur toutes les UT et tous les instruments : Fx, indices, crypto, actions - Directement intégrer sur son Trading View personnelle (fonctionne sur tous les appareils) - Alertes - totalement autonome depuis chez soi Veuillez m’envoyez un message privé ici pour plus d’infos. Merci d'avoir lu, nous espérons que vous choisirez de rejoindre notre communauté en pleine croissance. Cordialement TFX
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par UnknownUnicorn2821934
Récap daily - TFX Stratégie V.2Nous avons toujours cherché à être différents et nous sommes motivés par notre désir de fournir à notre communauté le moyen le plus simple de faire du trading, ce qui est à son tour soutenu par des années de données de tests antérieurs servis entre vos mains - qui d'autre peut le faire ? Il existe bien sûr des alternatives à notre stratégie. - Quelles sont-elles ? - Suivez aveuglément les nombreux groupes « Signal » qui existent mais qui sont-ils ? - Savent-ils ce qu'ils font ? - Peuvent-ils vous fournir des performances passées substantielles ? - Pensez également, même s'ils sont excellents et s'ils s’arrêtent ? - Et s'ils ont un jour de congé ou si quelque chose les affecte ? Notre stratégie est basée sur du codage intégré directement à la plateforme trading view, non affecté par l'émotion, l'humeur, le régime alimentaire, l'exercice, etc. Apprenez votre propre stratégie cela peut prendre des années pour apprendre une analyse technique efficace ou comment les marchés évoluent fondamentalement. Croyez-nous, nous le savons. Nous avons passé les 4 dernières années à analyser les marchés avec l'analyse technique, nous n'utilisons plus rien - à part identifier une direction claire du marché pour nous permettre d'attendre plus de confirmation. Même lorsque vous apprenez votre propre stratégie ou analyse technique, comment savez-vous que cela fonctionne ? avez-vous testé des années de données sur la période et les paires souhaitées ? La réponse est probablement non. Notre stratégie a prouvé la rentabilité des performances passées, aide à éliminer les émotions de votre trading et est facile à suivre. Tradez quand vous le souhaitez à partir de votre Trading View, pas lorsqu'un groupe de signaux vous envoie un signal. - Fonctionne sur toutes les UT et tous les instruments : Fx, indices, crypto, actions - Directement intégrer sur son Trading View personnelle (fonctionne sur tous les appareils) - Alertes - totalement autonome depuis chez soi Veuillez m’envoyez un message privé ici pour plus d’infos. Merci d'avoir lu, nous espérons que vous choisirez de rejoindre notre communauté en pleine croissance. Cordialement TFX
Éducation
par UnknownUnicorn2821934
Le Bitcoin : un indicateur avancé du Nasdaq ? Quel est le contexte du mois de février ? 1) Le 13 février dernier le bitcoin a fait un plus haut avant de casser son support. 2) le 20 février le Nasdaq a fait un plus haut puis a subi une prise de bénéfices le 21 Le Nasdaq et le Bitcoin ont plongé le 24 février Aujourd'hui 1) le bitcoin a fait un plus haut le 1 juin avant de casser son support 2) Hier les Nasdaq a fait un plus haut et a subi actuellement une prise de bénéfices. Question ? Le Bitcoin est-il un indicateur avancée du Nasdaq ? Je sais que ce n'est pas avec 1 observation que l'on peut en déduire la suivante mais la question mérite d'être posée. J vous invite donc à surveiller l'éventuelle cassure des 9100$ sur le Bitcoin .....
BITSTAMP:BTCUSDÉducation
par OptionsK
SP500 : Comment savoir si le marché ment ? L'une des particularité des traders sur options est de surveiller constamment la volatilité. On peut bien entendu regarder le niveau du VIX pour le SP500 mais si vous agissez ainsi vous ratez l'information essentielle qui est de comparer la volatilité par rapport au prix du sous jacent et/ou par rapport à son niveau historique (52 semaines et 13 semaines). Connaissez-vous la notion de Higher Low / Higher High / Lower Low ou lower High ? Non ? pourtant vous l'utilisez tous les jours avec les bandes de bollinger. Les bandes de bollinger sont ni plus ni plus qu'une représentation des cours par rapport à l'écart type 2 SD ... donc à la volatilité implicite. Je ne vais pas entrer dans les détails des bandes aujourd'hui mais je vais vous montrer comment on peut voir d'un coup d'oeil où se situe le marché par rapport à la volatilité. Comment faire ? Il suffit de diviser les prix du sous jacent par sa volatilité. Ratio VIX = SP500 / VIX - En théorie si les cours sont au plus haut la volatilité doit être sur son plancher. - si les cours sont au plus bas ( ou chutent) la volatilité augmente Donc le ratio VIX doit suivre les prix. Il est supposé être haut quand le SP500 est haut et bas quand le SP500 est bas. Aujourd'hui nous avons un SP500 proche de ses plus hauts historiques avec un ratio VIX proche des plus bas ......... Nous sommes donc dans une phase dite Higher Low : 1) higher pour indiquer que les prix sont au plus haut 2) Low pour indiquer que les prix sont au plus bas par rapport à la volatilité .... Que pouvons nous en déduire ? Le marché est tout simplement entrain de nous "mentir". (Ce n'est pas le bon terme mais cela me permet d'insister sur la divergence) Jusqu'à quand ? : Le mensonge peut durer longtemps. Mais il commencera à se voir quand le ratio VIX montrera de gros signes de faiblesse. Si vous regardez les graphique vous pouvez constater qu'il forme actuellement une figure ETE en daily ......
CME_MINI:ES1!Éducation
par OptionsK
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SP500 hebdo : ..... sur sa ligne de Krach ! Je sais que ce titre va faire parler mais c'est fait exprès. Le graphique hebdomadaire est en effet très parlant ! C'est d'ailleurs celui que j'utilise pour faire des stratégies optionnelles. Contexte : Le graphique montre les sur les 27 derniers mois il y a eu 3 crashs ayant une amplitude à chaque fois plus forte. Les 2 premiers crashs ont permis de tracer un élargissement symétrique qui pouvait servir de cadre ou de zone d'attente pendant plusieurs mois pour dégonfler la bulle sur certains actifs. Au lieu de cela, les prix sont sortis du cadre et ont accéléré à la hausse pour s'écrouler lors du confinement mondial et atterrir sur le support de l'élargissement symétrique. Quelle est la problématique ? Les marchés sont revenus en ligne droite sur la résistance de l'élargissement symétrique. Mais ce retour n'a pas entraîné une baisse de la volatilité ( VIX ). Elle est aux alentours de 30 et est montée à plus de 40 le jeudi 11 juin. la volatilité de la volatilité ( VVIX ) est à 139. Cela nous donne 1 écart type potentiel de 3 points sur le VIX et donc de 130 points sur le SP500 en données quotidiennes. (Je rappelle à tout hasard que le point du VIX vaut 1000$, que le point SP500 vaut 50$ et que la marge exigée est de 13000$ pour chacun des contrats) . Ce n'est pas une situation saine ! Ma position : J'ai commencé à mettre en place des stratégies baissières avec des options à échéance 17 juillet. Si le marché continue à grimper je ferai rouler les positions sur les mois suivants. L'idée est d'avoir des positions baissières actives au cas où le marché tomberait .... car s'il le fait j'ai la conviction que ce sera en plus fort qu'au mois de mars ! Avertissement : Mes publications ne sont pas des conseils mais des suppositions fondées sur ma propre lecture des graphiques.
CME_MINI:ES1!Éducation
par OptionsK
SP500 : Pull back sur signal de vente (Chandeliers Japonais) Après la forte chute du marché jeudi dernier, tous les indices ont fait un plus bas hier en matinée avant de se reprendre fortement en gagnant plus de 5% en 24h par rapport au plus bas. Cette forte remontée est due à la FED qui a fait une nouvelle annonce concernant l'achat d'un portefeuille large et diversifié d'obligations de sociétés pour soutenir la liquidité du marché et la disponibilité du crédit pour les grands employeurs. Cette information n'est fondamentalement pas nouvelle puisqu'elle le fait déjà depuis le 22 mars .... mais de nouvelles conditions ont été mises à jour..... et le marché a apprécié. Si la reprise de la hausse sur le support des 2940 était prévisible ( voir article précédent) je m'aperçois que je suis très optimiste sur les objectifs après la chute récente. L'analyse en chandelier japonais montre que les prix sont revenus sur un signal de vente lancé jeudi dernier .... et cela pour tous les indices US américains au point près. Sur le SP500 la structure globale est un sommet en tour associé à une éjection baissière avec des volumes importants. L'indice stagne depuis ce matin sur le niveau du 2ème signal de vente lancé à 3105 points après celui des 3185 points. Si en plus je mets dans la balance l'englobante baissière en données hebdomadaires je me dit que ceux qui ont raté la vente la semaine dernière ont une occasion de le faire aujourd'hui !
CME_MINI:ES1!Éducation
par OptionsK
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