L'or en pleine tourmente : les fondamentaux s'affrontent, un supL'or en pleine tourmente : les fondamentaux s'affrontent, un support technique clé mis à l'épreuve 🎢
Vendredi 30 janvier, l'or au comptant a poursuivi sa volatilité lors des séances asiatique et européenne, subissant une deuxième journée consécutive de ventes massives. Il s'échange actuellement autour de 5 195 $ l'once, en baisse d'environ 3,4 % sur la journée. Auparavant, les prix de l'or avaient connu une hausse parabolique depuis le début du mois, progressant de plus de 25 % et atteignant des records à plusieurs reprises au cours des deux dernières semaines. Cependant, la séance d'hier (29 janvier) a été véritablement spectaculaire : le prix de l'or a grimpé jusqu'à un record de 5 596,33 $ avant de chuter aux alentours de 5 097 $, soit une amplitude de plus de 500 $ sur une seule journée, établissant un record de volatilité rarement observé ces dernières années ! 😱
🔍 Lutte intense entre facteurs fondamentaux haussiers et baissiers
Pressions négatives :
Un accord de financement gouvernemental soutient le dollar 🇺🇸 : Le Parti démocrate américain et la Maison Blanche sont parvenus à un accord sur un financement temporaire pour le Département de la Sécurité intérieure, ce qui a soutenu le dollar dans un contexte d’optimisme quant à la possibilité d’éviter une paralysie du gouvernement. L’indice du dollar américain a légèrement progressé pour atteindre environ 96,50, exerçant une pression sur l’or libellé en dollars.
Forte tendance aux prises de bénéfices 💸 : Les cours de l’or avaient précédemment augmenté trop fortement et trop rapidement, incitant les investisseurs à réaliser des profits à proximité de sommets historiques, ce qui a déclenché des ventes techniques.
Facteurs de soutien :
Politique et indépendance de la Réserve fédérale ⚖️ : Trump a de nouveau critiqué la Réserve fédérale et a appelé à une baisse significative des taux d’intérêt. Bien que la Fed ait temporairement maintenu ses taux inchangés, le marché s’inquiète d’une ingérence politique dans la politique monétaire. Le contexte de taux d’intérêt bas soutient l’or à long terme.
Les risques géopolitiques persistent 🌍 : Les États-Unis renforcent leur présence militaire au Moyen-Orient, des divergences fondamentales persistent dans les négociations de paix russo-ukrainiennes et les incertitudes, telles que les menaces de Trump d'imposer des droits de douane au Canada, continuent de stimuler la demande de valeurs refuges.
Inflation et données économiques au centre de l'attention 📊 : Le marché est attentif aux données de l'IPP américain et aux discours des responsables de la Réserve fédérale prévus plus tard dans la journée, qui influenceront la performance du dollar et, par conséquent, les fluctuations du cours de l'or.
📉 Analyse technique : Une ligne de tendance clé devient un point de repère crucial pour les acheteurs et les vendeurs
D'un point de vue technique, le cours de l'or se trouve à un tournant décisif :
Le graphique en 4 heures affiche des signaux baissiers 📉 : L'histogramme MACD est en expansion négative et le RSI est passé sous la ligne médiane des 50, indiquant une pression baissière accrue à court terme.
La ligne de tendance ascendante est cruciale ⚠️ : Formée à partir du plus bas à 4 670 $, elle offre actuellement un support autour de 5 070 $. Si ce support tient, le cours de l'or pourrait reprendre son rebond. En revanche, si le cours de clôture passe sous ce niveau, une baisse significative est possible, avec un test potentiel de la zone des 4 990 $ - 5 000 $.
La volatilité d'hier révèle des niveaux clés 🔑 : Après la forte chute, le cours de l'or a trouvé un support à l'achat autour de 5 160 $ et a rebondi d'environ 160 $, signe d'une certaine pression acheteuse dans cette zone. La première résistance se situe actuellement à 5 245 $ ; un rebond à ce niveau pourrait constituer une opportunité de vente à découvert. Le support clé se situe dans la fourchette des 4 990 $ - 5 000 $.
🎯 Perspectives de marché et stratégie de trading
Après une forte hausse, l'or se trouve actuellement dans une phase de consolidation à un niveau élevé. L'actualité fondamentale est mitigée, et techniquement, un support clé est mis à l'épreuve. Aujourd'hui, vendredi, la prudence est de mise face au risque d'une volatilité accrue et d'un second repli en fin de séance.
Recommandations de trading :
Si le cours rebondit autour de 5 245 $, envisagez une petite position courte avec un ordre stop-loss au plus haut précédent, avec un objectif de 5 000 $.
Si le cours casse directement le support de la ligne de tendance à 5 070 $, une position courte peut être ouverte après un rebond, avec un objectif de la zone de support 4 990-5 000 $.
Il est déconseillé de prendre des positions longues en achetant à l'aveuglette lors d'une baisse ; attendez que le prix se stabilise au-dessus du support clé et montre des signes de stabilisation.
Rappel : Le marché actuel est très volatil ; élargissez vos ordres stop-loss et gérez vos positions avec soin ! Le sentiment de marché à court terme influence fortement le marché ; il est recommandé de réagir avec souplesse en fonction de l'actualité.
L'or a-t-il atteint son sommet ? Le marché n'a pas encore apporté de réponse claire. Dans un contexte de forte volatilité accrue, les investisseurs doivent rester prudents et attendre patiemment que la structure du marché se clarifie ! ⚠️💡
