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Obligations d'État

Analyse Marché US 17 juillet mi séanceLes principaux indices se négocient tous à la baisse dans une séance volatile et baissière à Wall Street, en mettant l'accent sur les rendements du Trésor et les inquiétudes renaissant sur la croissance mondiale. Malgré la vente massive d'aujourd'hui, les indices de référence des grandes capitalisations se maintiennent toujours légèrement au-dessus de leurs plus bas hebdomadaires, le S&P 500 se négociant à sa moyenne mobile sur 50 jours, ce qui pourrait conduire à une négociation active près de ces niveaux techniques clés. Le Nasdaq quand à lui il a été le plus faible parmi les indices en début de séance, car la flambée des rendements du Trésor a exercé une pression sur le secteur technologique. Le rendement de référence à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis début juillet, les traders se préparant pour la réunion de la Fed la semaine prochaine, tandis que le dollar a également atteint des sommets de plusieurs semaines contre plusieurs de ses principales pairs. Dans l'actualité économique, le chiffre du sentiment des consommateurs du Michigan est légèrement inférieur à l'estimation du consensus, mais toujours légèrement supérieur à la lecture étonnamment faible du mois dernier, donnant aux bulls l'espoir que la baisse du sentiment induite par Delta est terminée. Alors que la baisse a été généralisée, les petites capitalisations ont montré une force relative encourageante pour la deuxième journée consécutive, ce qui pourrait signifier que le retrait de surachat touche à sa fin. les baisses dépassant le nombre d'émissions en progression d'un ratio de 2 pour 1 sur le NYSE . 44 actions ont atteint de nouveaux plus bas sur 52 semaines sur le NYSE et le Nasdaq, tandis que 65 actions ont atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines. Les principaux indices oscille autour de leurs VWAP quotidiens (prix moyen pondéré en volume), pointant vers une fin de journée mitigé et agité. Tous les principaux secteurs se négocient dans le rouge, les matériaux, les valeurs énergétiques et le secteur technologique perdant le plus de terrain, mais, du côté positif, les valeurs liés à la consommation, les valeurs financières et les valeurs de la santé ne sont que légèrement inférieurs malgré la montée de la volatilité.
TVC:US10Y
par Study_capital
L’action des prix s’est détérioré !Après trois séances largement haussières, les principaux secteurs ont chuté de manière générale hier, seul le secteur immobilier étant en légère hausse. Les actions technologiques, les services de communication et les secteurs de la santé ont également montré une force relative, suggérant un léger changement de sentiment des investisseurs par rapport au risque. Le secteur de l’énergie et des matériaux a perdu le plus de terrain alors que les actions de réouverture et les industries les plus durement touchées ont baissé, mais les industries et les financières ont bien résisté, ce qui est un signe positif pour les haussiers avant la session cruciale de ce jour. Même si le S&P 500 a franchi 4 500 et que le Nasdaq a dépassé les 15 000 pour la première fois cette semaine, le Russell 2000 a sans doute été la star de ces derniers jours. L’indice de référence des petites capitalisations et remonté après avoir chuté en dessous de ses 200 jours la semaine dernière, pour la première fois en près d’un an, et a clôturé juste à sa moyenne mobile de 50 jours. Hier, le Russell a de nouveau clôturé en dessous de son indicateur à court terme, mais s’il devait le dépasser de manière soutenue dans les prochains jours, la prochaine étape plus élevée pourrait enfin commencer sérieusement. Le rendement de référence à 10 ans a terminé la session agitée hier, près de 1,35%, mais il a tout de même réussi à clôturer au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours pour le deuxième jour consécutif et pour la première fois depuis la mi-mai. Le rendement crucial est également juste un cheveu en dessous de son plus haut d’août grâce au rallye de cette semaine, sur le point de marquer un “plus haut”, la session de ce jour pourrait vraiment changer la donne d’un point de vue technique. En ce qui concerne les actions, un rallye vers le niveau de 1,5% donnerait probablement un coup de pouce aux valeurs cycliques et ferait pression sur le secteur technologique, tandis qu’une baisse des rendements post-Jackson-Hole favoriserait probablement le Nasdaq .
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par Study_capital
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Analyse Marché US 25 aoûtPresque tous les principaux secteurs ont terminé la journée dans le vert, même les valeurs défensives ont profité de vents favorables en seconde partie de séance. Les actions technologiques et les services de communication ont connu des difficultés vers la fin de la session au milieu de la remontée des rendements du Trésor, les valeurs cycliques et financières, en particulier, ont brillé alors que les taux augmentaient. Les actions de la santé et les biens de consommation de base figuraient parmi les valeurs les plus faibles pour le troisième jour consécutif, mais sur une note positive, les valeurs les plus sensibles aux virus ont connu une session solide. Alors que la semaine dernière, les inquiétudes liées à la croissance ont pesé lourdement sur les actions, les obligations et d’autres actifs, le sentiment des investisseurs a radicalement changé cette semaine, bien que les tendances haussières à long terme n’aient jamais été en danger, nous avons constaté de nombreuses améliorations à court terme dans les mesures de risque clés. Le rendement de référence à 10 ans a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours pour la première fois depuis les premiers jours de juin, les petites capitalisations, telles que mesurées par le Russell 2000 ont également dépassé leurs principaux indicateurs à court terme. Sur une note d’avertissement, l’indice de volatilité (VIX , -2,5%) reste bien au-dessus de son sommet de reprise, mais il est possible que de nombreux investisseurs couvrent encore leurs paris avant l’événement de la Fed de cette semaine, et la « jauge de peur » plongera la semaine prochaine.
TVC:US10YLong
par Study_capital
Analyse Marché US 08 juilletAlors que l’action des prix intraday était prometteuse et que les tendances haussières à court terme restent intactes, la faiblesse du Russell 2000 justifie toujours la prudence pour les acheteurs, pour le reste de la semaine. Les principaux secteurs ont enregistré des performances similaires hier, notamment par rapport aux fortes divergences des dernières semaines, mais il y avait encore des valeurs aberrantes notables. Les valeurs énergétiques ont été durement touchées pour la deuxième journée consécutive, au lendemain de la réunion de l’OPEP, tandis que d’un autre côté, les matériaux ont profité d’un fort vent arrière tout au long de la session. Les valeurs les plus sensibles aux virus ont fortement chuté malgré les tendances prometteuses de mardi, ce qui pourrait peser sur le sentiment des investisseurs dans les jours et semaines à venir. Même si le compte rendu de la réunion de la Fed d’hier a confirmé que la Banque centrale pourrait commencer à resserrer plus tôt que la plupart des investisseurs ne l’avaient prévu auparavant, les annonces n’ont pas fait de vagues importantes à Wall Street. Le risque d’un cycle de resserrement prématuré a diminué en raison des inquiétudes concernant les nouvelles variantes du virus COVID et les publications économiques légèrement plus faibles des dernières semaines, et la publication n’était pas assez “hawkish” pour changer cela. Les rendements du Trésor ont encore terminé en baisse, le rendement de référence à 10 ans est même tombé brièvement en dessous de 1,3%, avant de clôturer à un autre plus bas de cinq mois. Après le procès-verbal de la réunion du FOMC d’hier, ce sera au tour de la Banque centrale européenne (BCE) de publier le procès-verbal de sa dernière réunion monétaire qui pourrait conduire à un feu d’artifice sur les obligations et les devises en pré-marché. Le rapport hebdomadaire sur les demandes de chômage sera au centre de l’attention, et les nouvelles demandes devraient chuter à 345 000. Les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole brut et le crédit à la consommation seront également publiées, tandis que la séance sera mise en évidence par la balance commerciale allemande.
TVC:US10Y
par Study_capital
10 ans US, le krach arrive ? La panique arrive sur les marchés attention à la volatilité... Les plans de relance US ont créé de l'inflation, c'est désormais une certitude. Attention à vos positions sur les actifs à risques ! Et surtout à la vie en dehors des marchés financiers, l'inflation attaque l'épargne. Le placement est une solution pour ne pas perdre de valeur sur de l'argent durement gagné: www.youtube.com . Je préconise des ETF sur les pays émergents dont la Chine, Afrique, Asie hors japon, de l'or en réel pas chez des courtiers, l'immobilier avec de la dette pour l'effet de levier sinon sur des ETF sur des sociétés immobilières cotées avec un dividende élevé. Pour se préparer une retraite : DCA sur des ETF exposé sur le CAC40gr ainsi que les autres indices boursiers comme le SP500 / DJ30, CHINA50, pays émergents cités ci-dessus. L'important est de choisir un ETF avec dividende réinvesti pour augmenter les intérêts. Je mets à disposition dans mon google drive un tableau d'intérêts composés ainsi que le choix des ETF pour se préparer une épargne solide sur du long terme et sans risque, beaucoup plus intéressant qu'un livret A ou une assurance vie !!! Pour du CT : le test de l'inflation et la perte de confiance des agents économiques dans les monnaies FIAT peut faire exploser les crypto-monnaies, il n'y a rien de sur. Il s'agit d'un pari spéculatif qui peut être très intéressant à prendre. Articles sur l'inflation : www.lesechos.fr www.bloombergquint.com inflation.us www.global-rates.com fr.investing.com
TVC:US10Y
par V2V45AMG
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Rendement du Trésor à 10 ans des obligations d'État américaines Ces dernières semaines, le rendement du Trésor à 10 ans des obligations d'État américaines a bondi de 35% pour atteindre un nouveau sommet de 1,44%, le point le plus élevé depuis le krach inter-actifs de mars 2020. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s'est accéléré massivement ces dernières semaines, à l'instar de la période précédant les ralentissements économiques de 2000 et 2008. Par conséquent, la hausse des rendements est généralement considérée comme un signal de faiblesse pour l'économie et peut avoir un impact important de nombreux marchés. À mesure que les rendements augmentent, les gouvernements doivent payer plus pour leurs obligations d'État sous-jacentes. Ceci, combiné avec les conditions économiques actuelles de l'ère post-COVID-19 et la dette nationale record, sont des facteurs qui inquiètent sans surprise les économistes. Cependant, en regardant le graphique ci-dessus d'un point de vue technique, toute cette course peut toujours être considérée comme un simple test baissier du niveau de support précédent. Un tel exemple est illustré par la tentative précédente de tester la résistance ci-dessus. Cela pourrait également se produire ici, où les taux redescendront alors du niveau de 1,53%. Mais il est important de garder un œil sur ce niveau car le franchir peut avoir un impact majeur sur les marchés. Les rendements des emprunts publics ont également un impact sur les marchés hypothécaires. Étant donné que le marché immobilier est massivement surchauffé en ce moment, avec des personnes qui s'endettent massivement pour acheter une maison, une augmentation des taux d'intérêt pourrait faire éclater toute cette bulle, comme ce qui s'est passé en 2008. Cependant, les rendements ont également un impact sur d'autres marchés, car l'or réagit également souvent à ces mouvements. Mais cette fois, est-ce différent? Et comment Bitcoin répondra-t-il à ces chocs macroéconomiques potentiels?
TVC:US10YÉducation
par JrNdi
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Suite du scénario comme nous le savons l'or est est en corrélations négative avec le rendement américain sur 10 ans, C'est pourquoi mon analyse se porte aujourd'hui sur le marché obligataire. A première vue nous avons ici une divergence, ainsi qu'un vison visu, la marché se trouve dessous un pics de SSA, donc je suis favorable haussier pour quelque mois mais quand on voie l'historique du marché on croie difficilement que le marché va entamée une tendance haussière , je pense plutôt a une corrections de court a moyens termes a la hausse puis un retours baissiers, la maintenant, un retours sur les 0,671 confirmerais la divergence et donc lor poursuivrais a la hausse, âpres être descendue a 1764 ? l'avenir nous le diras
TVC:US10Y
par DocteurDivergence