Largeur des bandes de Bollinger (BBW)
Définition
L'indicateur BBW (Bollinger BandWidth) est un indicateur d'analyse technique dérivé de l'indicateur standard des bandes de Bollinger. Les bandes de Bollinger sont un indicateur de volatilité qui crée une bande de trois lignes tracées par rapport au prix d'un titre. La ligne médiane est généralement une moyenne mobile simple sur 20 jours. Les bandes supérieure et inférieure se situent généralement à 2 écarts types au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile simple (ligne médiane). La largeur de la bande de Bollinger permet de mesurer quantitativement la largeur entre les bandes supérieure et inférieure. La largeur de la bande de Bollinger peut être utilisée pour identifier des signaux de trading dans certains cas.
Histoire
Le créateur des Bandes de Bollinger, John Bollinger, a introduit la Largeur des Bandes de Bollinger en 2010, près de 3 décennies après l'introduction de ses Bandes de Bollinger.
Calcul
Largeur de bande de Bollinger=(Bande supérieure-Bande inférieure)/Bande médiane * 100 Les bases
Bollinger BandWidth (BBW) utilise le calcul donné et produit un pourcentage de différence entre la bande supérieure et la bande inférieure. Cette valeur est utilisée pour définir l'étroitesse des bandes. Il faut cependant comprendre qu'un trader ne peut pas se contenter de regarder la valeur BBW pour déterminer si la bande est vraiment étroite ou non. L'importance de l'étroitesse relative d'un instrument varie en fonction de l'instrument ou du titre en question. Ce qui est considéré comme étroit pour un titre peut ne pas l'être pour un autre. Ce qui est considéré comme étroit pour un titre peut même changer au sein du même titre en fonction de l'horizon temporel. Afin d'évaluer avec précision l'importance d'un rétrécissement des bandes, un analyste technique devra rechercher les fluctuations passées de la BBW et l'évolution des prix afin d'accroître la précision des transactions.
Ce qu'il faut rechercher
Le squeeze
L'une des théories les plus connues concernant les bandes de Bollinger est que la volatilité fluctue généralement entre des périodes d'expansion (élargissement des bandes) et de contraction (rétrécissement des bandes). En gardant cela à l'esprit, le principal signal de trading généré par Bollinger BandWidth est connu sous le nom de Squeeze.
La configuration du Squeeze est très simple et consiste en deux étapes :
- Il y a une période de faible volatilité. Cela signifie que les bandes sont étroites et que le prix évolue de manière relativement latérale.
- La période de faible volatilité est suivie d'un regain de volatilité et le prix franchit la bande supérieure ou tombe dans la bande inférieure, ce qui signifie un changement dans le mouvement latéral et le début d'une nouvelle tendance directionnelle.
Dans le cas d'un BBW Squeeze haussier :
- Le BBW baisse.
- Le prix franchit la bande supérieure, ce qui déclenche une nouvelle tendance à la hausse. La volatilité augmente également.
Dans un BBW Squeeze baissier :
- Le BBW baisse. (Dans l'exemple ci-dessous, le seuil est de 9 %, mais il varie d'un titre à l'autre et d'une période à l'autre).
- Le prix tombe en dessous de la bande inférieure, ce qui déclenche une nouvelle tendance à la baisse. La volatilité augmente également.
Résumé
La largeur de la bande de Bollinger (BBW) est un outil d'analyse technique très utile pour identifier le "Squeeze", ce qui peut donner lieu à des signaux d'achat ou de vente intéressants. Bien entendu, le trader doit toujours faire preuve de prudence. Il arrive que la sortie d'un Squeeze soit suivie d'un repli immédiat et que le rebond ne se produise jamais. Le trader doit faire preuve de discernement pour déterminer si la cassure est forte et légitime. Ceci étant dit, lorsqu'une tendance haussière ou baissière forte se produit après un Squeeze, c'est une excellente opportunité pour l'analyste ou le trader préparé.
Entrées
Durée
La période de temps à utiliser pour calculer la SMA qui crée la base des bandes supérieure et inférieure. La valeur par défaut est de 20 jours.
Source
Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.
StdDev
Le nombre d'écarts-types par rapport à la SMA que les bandes supérieure et inférieure doivent être. 2 est la valeur par défaut.
Longueur de l'expansion la plus élevée
Le graphique de l'expansion la plus élevée affiche la valeur la plus élevée que BBW a eue dans les N dernières barres, où N est la longueur spécifiée par cette entrée.
Longueur de contraction la plus faible
Le graphique de la plus faible contraction affiche la valeur la plus faible que BBW a eue au cours des N dernières barres, où N est la longueur spécifiée par cette entrée.