Convergence et divergence de la moyenne mobile (MACD)

La convergence et divergence des moyennes mobiles (MACD) est un indicateur de momentum qui mesure la différence entre deux moyennes mobiles, offrant une vue directe et non bornée de la manière dont deux moyennes convergent et divergent au fil du temps.1 Il offre également une mesure de l'impulsion des prix (momentum) et des tendances à court terme.

SOMMAIRE:

Qu'est-ce que la convergence et divergence des moyennes mobiles ?

L'indicateur MACD a été initialement créé par Gerald Appel dans les années 1970. En 1986, Thomas Aspray y a ajouté une ligne d'histogramme, qui représente la différence entre le MACD et la ligne de signal.

Désormais, le MACD se compose de trois parties :

La ligne MACD, qui oscille autour de zéro au fur et à mesure que les deux moyennes mobiles convergent et divergent.
Une ligne de signal lissée, qui suit le MACD et fournit des points de croisement pour identifier les retournements potentiels.
Un histogramme qui offre une visualisation pour aider à identifier le renforcement ou l'affaiblissement du momentum et anticiper les éventuels croisements MACD-signal.

Notre indicateur affiche les trois séries — le MACD, la ligne de signal et l'histogramme — dans un volet de graphique séparé.

En analysant ces valeurs ensemble, vous pouvez:

Déterminer la direction de la tendance
Évaluer la force du mouvement des prix
Identifier les points d'inflexion potentiels
Repérer les divergences de momentum et d'autres figures (patterns)

Comment la MACD est calculée

L'indicateur calcule la différence entre deux moyennes mobiles de longueurs différentes pour créer la série principale du MACD. Il lisse ensuite le MACD pour en dériver une ligne de signal, puis calcule l'histogramme en prenant la différence entre les valeurs du MACD et de la ligne de signal.

MACD = MA rapide − MA lente

Signal = Moving average de la MACD

Histogramme = MACD − Signal

Où:

MM Rapide est la moyenne mobile avec la période la plus courte.
MM Lente est la moyenne mobile avec la période la plus longue.

L'indicateur trace les valeurs du MACD et du signal sous forme de lignes, et les valeurs de l'histogramme sous forme de colonnes avec un code couleur. Il affiche également une ligne zéro horizontale pour distinguer les valeurs positives et négatives.

En utilisant ces valeurs, vous pouvez analyser le momentum et les tendances de plusieurs manières. Voici quelques-unes des interprétations les plus courantes :

Le passage du MACD au-dessus de 0 indique que la MM rapide est supérieure à la MM lente. Cela suggère un momentum haussier moyen ou une tendance haussière potentielle.
Le passage du MACD en dessous de 0 indique que la MM rapide est inférieure à la MM lente. Cela suggère un momentum baissier moyen ou une tendance baissière potentielle.
Une valeur d'histogramme supérieure à 0 (ou le MACD passant au-dessus de la ligne de signal) suggère que le momentum haussier augmente ou que le momentum baissier diminue.
Une valeur d'histogramme inférieure à 0 (ou le MACD passant en dessous de la ligne de signal) suggère que le momentum baissier augmente ou que le momentum haussier diminue.

Qu'est-ce qu'une divergence MACD?

Les divergences sont des écarts entre le mouvement du prix et le mouvement d'un indicateur technique. Il existe deux types de divergences:

Régulière: Suggère un affaiblissement de la tendance actuelle ou une préparation au retournement.
Cachée: Suggère une continuation de la tendance actuelle.

Les divergences entre les mouvements relatifs du prix du marché et du MACD peuvent aider à identifier des points de retournement ou des changements de tendance.11 Par exemple, des sommets de plus en plus bas sur le MACD alors que le prix monte peuvent indiquer l'épuisement d'une tendance haussière. De même, des creux de plus en plus hauts sur le MACD alors que le prix baisse peuvent signaler l'épuisement d'une tendance baissière.

Les divergences entre les mouvements du MACD et de l'histogramme peuvent signaler des changements potentiels de momentum. Par exemple, des valeurs d'histogramme en baisse alors que le MACD monte indiquent que le MACD augmente à un rythme plus lent, suggérant l'épuisement possible du momentum haussier.

Cet indicateur inclut des conditions d'alerte lorsque l'histogramme passe de positif à négatif, et vice versa, pour signaler les points où le momentum pourrait basculer. Consultez l'article Premiers pas avec les alertes techniques pour apprendre à les utiliser.

Paramètres du MACD

Source: La série de valeurs sur laquelle calculer l'oscillateur.
Longueur rapide (Fast length): La valeur de période pour la moyenne mobile rapide.
Longueur lente (Slow length): La valeur de période pour la moyenne mobile lente.
Longueur du signal (Signal length) : La valeur de période pour la moyenne mobile du MACD (ligne de signal).
Type de MM de l'oscillateur: Spécifie le type de moyennes (rapide et lente) dans le calcul du MACD. Sélectionnez "EMA" pour utiliser deux moyennes mobiles exponentielles, ou "SMA" pour des moyennes mobiles simples.
Type de MM du signal: Spécifie quel type de moyenne mobile l'indicateur applique au MACD pour calculer la ligne de signal.
Unité de temps (Timeframe): Définit l'unité de temps que l'indicateur utilise pour ses calculs. La case à cocher "Attendre la fermeture de l'unité de temps" détermine si l'indicateur affiche les résultats uniquement lorsqu'une bougie sur l'unité de temps spécifiée se clôture. Cela peut être particulièrement utile pour l'analyse multi-temporelle (ou multi-timeframe).