MACD (Moyenne mobile de convergence/divergence)

Définition

Le MACD est un indicateur extrêmement populaire utilisé dans l'analyse technique. Le MACD peut être utilisé pour identifier certains aspects de la tendance générale d'un titre. Ces aspects sont notamment le momentum, ainsi que la direction et la durée de la tendance. Ce qui rend le MACD si instructif, c'est qu'il s'agit en fait de la combinaison de deux types d'indicateurs différents. Tout d'abord, le MACD utilise deux moyennes mobiles de longueurs différentes (qui sont des indicateurs retardés) pour identifier la direction et la durée de la tendance. Ensuite, le MACD prend la différence de valeurs entre ces deux moyennes mobiles (ligne MACD) et une EMA de ces moyennes mobiles (ligne de signal) et trace cette différence entre les deux lignes sous la forme d'un histogramme qui oscille au-dessus et au-dessous d'une ligne zéro centrale. L'histogramme est utilisé comme une bonne indication de la dynamique d'un titre.

Historique

La création du MACD tel que nous le connaissons peut être divisée en deux événements distincts.

1. Dans les années 1970, Gerald Appel a créé la ligne MACD.
2. En 1986, Thomas Aspray a ajouté la fonction d'histogramme au MACD d'Apple.

La contribution d'Aspray a permis d'anticiper (et donc de réduire le décalage) les éventuels croisements MACD, qui constituent un élément fondamental de l'indicateur.

Calcul

Ligne MACD : (EMA 12 jours - EMA 26 jours) 

Ligne de signal : EMA 9 jours de la ligne MACD

Histogramme MACD : Ligne MACD - Ligne de signal

Les bases

Pour bien comprendre l'indicateur MACD, il faut d'abord décomposer chacun de ses composants.

Les trois composantes principales

1. La ligne MACD. La ligne MACD est le résultat de la soustraction d'une EMA à long terme d'une EMA à court terme. Les valeurs les plus couramment utilisées sont 26 jours pour l'EMA à long terme et 12 jours pour l'EMA à court terme, mais c'est au trader de choisir. 
2. La ligne de signal. La ligne de signal est une EMA de la ligne MACD décrite dans le composant 1. Le trader peut choisir la longueur de la période de l'EMA à utiliser pour la ligne de signal, mais 9 est la période la plus courante.
3. L'histogramme MACD. Au fur et à mesure que le temps passe, la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal varie continuellement. L'histogramme MACD prend cette différence et la représente sous la forme d'un histogramme facilement lisible. La différence entre les deux lignes oscille autour d'une ligne zéro.

Une interprétation générale du MACD est que lorsque le MACD est positif et que la valeur de l'histogramme augmente, le momentum haussier augmente. Lorsque la MACD est négative et que la valeur de l'histogramme diminue, la tendance baissière augmente.

Ce qu'il faut rechercher

L'indicateur MACD permet généralement d'identifier trois types de signaux de base : les croisements de lignes de signaux, les croisements de lignes de zéro et les divergences.

CROISEMENTS DE LIGNES DE SIGNAUX

Le croisement de la ligne de signal est le signal le plus courant produit par le MACD. Tout d'abord, il faut savoir que la ligne de signal est essentiellement un indicateur d'un indicateur. La ligne de signal calcule la moyenne mobile de la ligne MACD. Par conséquent, la ligne de signal est en retard par rapport à la ligne MACD. Cela dit, lorsque la ligne MACD passe au-dessus ou au-dessous de la ligne de signal, cela peut signifier un mouvement potentiellement fort.

C'est la force du mouvement qui détermine la durée du croisement de la ligne de signal. Comprendre et être capable d'analyser la force du mouvement, ainsi que de reconnaître les faux signaux, est une compétence qui s'acquiert avec l'expérience.

Le premier type de croisement de ligne de signal à examiner est le croisement de ligne de signal haussier. Les croisements de lignes de signal haussières se produisent lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal.

Le deuxième type de croisement de ligne de signal à examiner est le croisement de ligne de signal baissier. Les croisements de ligne de signal baissiers se produisent lorsque la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal.

Croisements en ligne zéro

Les croisements de ligne zéro ont un principe très similaire à celui des croisements de ligne de signal. Au lieu de croiser la ligne de signal, les croisements de ligne zéro se produisent lorsque la ligne MACD croise la ligne zéro et devient positive (au-dessus de 0) ou négative (au-dessous de 0).

Le premier type de croisement de la ligne zéro à examiner est le croisement haussier de la ligne zéro. Les croisements haussiers de la ligne zéro se produisent lorsque la ligne MACD traverse la ligne zéro et passe de négative à positive.

Le deuxième type de croisement de la ligne zéro à examiner est le croisement baissier de la ligne zéro. Les croisements baissiers de la ligne zéro se produisent lorsque la ligne MACD passe en dessous de la ligne zéro et passe d'un niveau positif à un niveau négatif.

Divergence

La divergence est un autre signal créé par le MACD. En termes simples, il y a divergence lorsque le MACD et le prix réel ne sont pas en accord.

Par exemple, la divergence haussière se produit lorsque le prix enregistre un plus bas, mais que le MACD enregistre un plus haut. Le mouvement du prix peut fournir des preuves de la tendance actuelle, mais les changements dans l'élan, tels que mis en évidence par le MACD, peuvent parfois précéder un renversement significatif.

La divergence baissière est, bien sûr, le contraire. La divergence baissière se produit lorsque le prix enregistre un sommet plus élevé alors que le MACD enregistre un sommet plus bas.

Résumé

Le MACD est un outil précieux pour l'analyse technique, car il s'agit presque de deux indicateurs en un. Il permet non seulement d'identifier les tendances, mais aussi de mesurer le momentum. Cette polyvalence est la raison pour laquelle il a été et est toujours utilisé par les traders et les analystes dans tout le spectre de la finance.

Malgré les attributs évidents du MACD, comme pour tout indicateur, le trader ou l'analyste doit faire preuve de prudence. Il y a des choses que le MACD ne fait pas bien et qui peuvent tenter un trader. En particulier, les traders peuvent être tentés d'utiliser le MACD comme un moyen de trouver des conditions de surachat ou de survente. Ce n'est pas une bonne idée. N'oubliez pas que la MACD n'est pas liée à une fourchette, de sorte que ce qui est considéré comme très positif ou négatif pour un instrument peut ne pas être transposé à un autre instrument.

Avec suffisamment de temps et d'expérience, presque toute personne souhaitant analyser des données graphiques devrait être en mesure d'utiliser le MACD à bon escient.

Inputs

Longueur rapide

Durée de l'EMA à court terme. La valeur par défaut est de 12 jours.

Longueur lente

La période de temps de l'EMA à plus long terme. La valeur par défaut est de 26 jours.

Source

Détermine les données de chaque barre qui seront utilisées dans les calculs. Close est la valeur par défaut.

Lissage du signal

La période de temps pour l'EMA de la ligne MACD, également connue sous le nom de ligne de signal. 9 jours est la valeur par défaut.

Simple Ma (Oscillateur)

Simple Ma (Ligne de signal)

Style

Histogramme

Permet de basculer la visibilité de l'histogramme ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle de l'histogramme. Vous pouvez également sélectionner la couleur de l'histogramme, l'épaisseur de la ligne et le type d'affichage (l'histogramme est l'option par défaut).

MACD

Permet de basculer la visibilité de la ligne MACD ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle de la ligne MACD. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur de la ligne MACD et le type d'affichage (Ligne est l'option par défaut).

Signal

Permet de basculer la visibilité de la ligne de signal ainsi que la visibilité d'une ligne de prix montrant la valeur actuelle de la ligne de signal. Vous pouvez également sélectionner la couleur, l'épaisseur du trait et le type visuel de la ligne de signal (Ligne est la valeur par défaut).

Précision

Définit le nombre de décimales à laisser sur la valeur de l'indicateur avant de l'arrondir. Plus ce nombre est élevé, plus il y aura de décimales sur la valeur de l'indicateur.