Résumé du portefeuille : gain total et gain réalisé

Gain total

Définition :
Le gain total correspond au résultat financier global, réalisé et non réalisé, du portefeuille, en tenant compte de tous les revenus et dépenses.

Le gain total en % est le rendement global du portefeuille calculé à l’aide de la méthode du rendement pondéré dans le temps (TWR). Cette mesure permet d’évaluer la performance de la stratégie de l’utilisateur.

Rendez-vous dans Aperçu puis sélectionnez Évolution du portefeuille → Performance pour afficher ces valeurs sous forme de graphique :

Calcul :
Gain total = Gain réalisé + Gain non réalisé
Gain total % = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (Valeur finale − Valeur initiale) / Valeur initiale

• Valeur initiale — valeur du portefeuille au moment de l’entrée en position.
• Valeur finale — valeur du portefeuille au moment de la sortie de position.

Remarque : les positions clôturées et ouvertes sont prises en compte.

HP — variation en pourcentage de la valeur du portefeuille avant tout nouveau flux de trésorerie.

Examinons un exemple de calcul basé sur l'ensemble des transactions suivantes :

2025-02-01 Dépot 1000  

2025-03-07 Achat NASDAQ:AAPL:  

• prix = 204  
• Qté = 1  
• Commission = 0  

2025-03-07 Achat NASDAQ:TSLA:  

• prix = 228  
• Qté = 1  
• Commission = 0  

2025-03-10 Sell NASDAQ:AAPL:  

• prix = 214  
• Qté = 1  
• Commission = 0  

2025-03-15 Sell NASDAQ:TSLA:  

• prix = 230  
• Qté = 1  
• Commission = 0  

2025-03-16 Buy NASDAQ:TSLA:  

• prix = 240  
• Qté = 1  
• Commission = 0  

Dernier prix pour NASDAQ:TSLA = 249.78

Gain total :

Gain réalisé (tel que calculé dans la section « Gain réalisé » ci-dessous) : 12

Gain latent (selon la méthode décrite dans Résumé du portefeuille : gains non réalisés) : 9,78
→ 12 + 9,78 = 21,78

% gain total :
Calculer HP pour chaque position :

HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0,01

HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0,002

HP₃ = (1021,78 - 1012) / 1012 = 0,009

Sur la base des HPₙ et de la méthode TWR, on calcule le gain total % final :
((1 + 0,01) × (1 + 0,002) × (1 + 0,009) - 1) × 100 = 2,11%

Remarque :
Si le portefeuille comprend des opérations entraînant une valeur de trésorerie négative ou une valeur de position négative, tous les calculs de métriques associés seront indicatifs. Dans ce cas, les métriques sont fournies à titre informatif uniquement et ne garantissent aucune précision absolue.

Gain réalisé

Définition : Le gain réalisé est le résultat financier fixe du portefeuille. Le gain réalisé en % est le résultat financier fixe du portefeuille exprimé en pourcentage en utilisant la méthode du rendement pondéré dans le temps (TWR).

Calcul :
Gain réalisé = Σ(Valeur finale − Valeur initiale) − commission − taxes et frais
Remarque : la commission sur les positions ouvertes est incluse.

Gain réalisé en % = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (Valeur finale − Valeur initiale) / Valeur initiale

Valeur initiale — valeur du portefeuille au moment de l’ouverture de la position
Valeur finale — valeur du portefeuille au moment de la fermeture de la position

Remarque : seules les positions clôturées sont prises en compte.

Examinons un exemple de calcul basé sur l’ensemble suivant de transactions :

2025-02-01 Dépôt de 1000

2025-03-07 Achat NASDAQ:AAPL :

• prix = 204
• Quantité = 1
• Commission = 0

2025-03-07 Achat NASDAQ:TSLA :

• prix = 228
• Quantité = 1
• Commission = 0

2025-03-10 Vente NASDAQ:AAPL :

• prix = 214
• Quantité = 1
• Commission = 0

2025-03-15 Vente NASDAQ:TSLA :

• prix = 230
• Quantité = 1
• Commission = 0

Gain réalisé :

• Transaction 1 : 1010 - 1000 = 10
• Transaction 2 : 1012 - 1010 = 2
  → 10 + 2 - 0 (Commission) - 0 (Taxes et frais) = 12

Pourcentage de gain réalisé :

Calculons le HP (Holding Period return) pour chaque position clôturée :

• HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0,01
• HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0,002

Sur la base de HPₙ et de la méthode TWR (Time-Weighted Return), nous calculons le pourcentage final de gain réalisé : ((1 + 0,01) × (1 + 0,002) - 1) × 100 = 1,2 %