Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA)

La Moyenne Mobile Adaptative de Kaufman (KAMA), introduite par Perry J. Kaufman en 1995, est une moyenne mobile qui ajuste dynamiquement son comportement de lissage en fonction du bruit relatif ou de l'instabilité des mouvements du marché.

Kaufman a conçu cet indicateur comme une solution généralisée de suivi de tendance, basée sur l'idée que les moyennes rapides sont plus utiles pour suivre les tendances lorsque le prix du marché évolue rapidement dans une direction, tandis que les moyennes plus lentes sont préférables pour éviter les faux signaux (whipsaws) pendant les périodes d'instabilité et de volatilité. Ainsi, la KAMA suit le prix du marché à un rythme plus rapide lorsque les mouvements sont efficaces et directionnels, et à un rythme plus lent lorsque les mouvements sont saccadés ou inefficaces.

Les traders analysent souvent les mouvements de la KAMA pour identifier les tendances et les conditions de marché instables, et utilisent les croisements entre la KAMA et le prix (ou d'autres moyennes mobiles) pour trouver des points de retournement et des signaux potentiels.

Au fond, KAMA utilise la même structure générale qu'une moyenne mobile exponentielle (EMA):

Calcul

MA = SC × Prix + (1 − SC) × MA Précédent

Où :

• SC est le facteur de lissage (smoothing factor), parfois appelé constante de lissage, qui est une valeur comprise entre 0 et 1 contrôlant la vitesse à laquelle la moyenne mobile suit le prix du marché. Plus le facteur est bas, moins la moyenne mobile est sensible aux variations de prix à court terme.
• MA précédente est la valeur de l'EMA sur la barre précédente.

Une EMA traditionnelle calcule un facteur de lissage fixe de $2 / (\text{longueur} + 1)$, où la valeur de la longueur contrôle la période pendant laquelle la moyenne répond de manière significative aux changements de prix.

En revanche, la KAMA calcule un facteur dynamique basé sur l'efficacité estimée des mouvements du marché. Voici les étapes que l'indicateur effectue pour calculer le facteur de lissage :

Calculer le Ratio d'Efficacité

La KAMA utilise le Ratio d'Efficacité (ER) de Kaufman pour contrôler sa réactivité. Le ratio représente la variation absolue du prix sur une période par rapport à la variation totale barre par barre (volatilité) au cours de cette période:

Change = Abs(Price − Price N bars ago)

Volatility = Sum of Abs(Price − Price 1 bar ago) over N bars

ER = Change / Volatility

Une valeur d'ER proche de 1 signifie que le changement total barre par barre sur la période est proche du changement global, indiquant un mouvement de prix efficace dans une direction. Une valeur proche de 0 signifie que le changement global est beaucoup plus faible que le changement total barre par barre, indiquant un mouvement instable ou inefficace sur la période.

Calculer les facteurs de lissage initiaux

La KAMA utilise deux facteurs de lissage EMA distincts pour déterminer sa réponse de lissage. Un facteur correspond à la réponse la plus lente pour les mouvements de prix inefficaces, et l'autre correspond à la réponse la plus rapide pour les mouvements efficaces :

Slow SC = 2 / (Slow Length + 1)

Fast SC = 2 / (Fast Length + 1)

Calculer le facteur de lissage final

L'indicateur détermine le facteur de lissage final en mélangeant les facteurs de lissage rapide et lent en fonction de la valeur de l'ER, puis en mettant le résultat au carré:

SC = (ER × (Fast SC - Slow SC) + Slow SC)²

Ce facteur de lissage permet à la moyenne mobile de converger vers le prix du marché à un rythme plus rapide lorsque l'ER est élevé, et à un rythme plus lent lorsque l'ER est bas. La mise au carré du facteur réduit considérablement la réactivité de la moyenne mobile pendant les périodes de mouvements de prix instables ou inefficaces.

Paramètres (Inputs)

Source

La série de données source pour laquelle il faut calculer la moyenne mobile adaptative.

Longueur de l'ER (ER length)

Le nombre de barres à analyser pour le Ratio d'Efficacité. Utilisez une valeur plus faible pour que le comportement de lissage de la moyenne change en réponse à des fluctuations de prix très récentes, et une valeur plus élevée pour que le comportement soit réactif aux fluctuations sur une période plus large.

Longueur rapide (Fast length)

La longueur pour le facteur de lissage rapide, qui contrôle la réponse la plus rapide possible de la moyenne mobile.

Longueur lente (Slow length)

La longueur pour le facteur de lissage lent, qui contrôle la réponse la plus lente possible de la moyenne mobile.

Unité de temps (Timeframe)

Elle définit l'unité de temps que l'indicateur utilise pour ses calculs. La case à cocher "Attendre la fermeture de l'unité de temps" ci-dessous détermine si l'indicateur affiche les résultats uniquement lorsqu'une barre sur l'unité de temps spécifiée se ferme. Consultez l'article Exploiter l'analyse multi-timeframes pour en savoir plus.