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Bull trap potentielMardi 15 Avril : Accalmie ou Piège Haussier ?" 1. Contexte Fondamental & Politique : Tarifs & Politique Trump : La confusion règne. Des exemptions partielles/temporaires (Tech) créent des réactions positives erratiques, mais la ligne dure globale persiste (démenti de Trump, menace Pharma, tensions UE/Chine). Le risque d'escalade reste élevé et la politique imprévisible. Indicateurs Éco/Sentiment : L'enquête NY Fed révèle un pessimisme consommateur marqué et des attentes d'inflation en hausse, contrastant avec l'optimisme officiel de la Maison Blanche. Fed (Waller + GS Report) : La Fed est dans une position complexe. Waller a clarifié qu'en cas de risque de récession avéré, la banque centrale interviendrait ("Fed Put" crédibilisé), mais la Fed reste globalement prudente face à l'inflation (surtout avec les tarifs) et les taux restent élevés. Contexte Global (GS Report + News) : Le risque de récession est élevé (consensus JPM/GS/BofA FMS), la prudence des autres banques centrales (RBA) est notable, et les tensions géopolitiques/commerciales pèsent sur la croissance mondiale. 2. Analyse Technique & Positionnement : Amplitude (Breadth) : POINT FAIBLE MAJEUR. Les indicateurs (% > MAs, A/D Line, NH/NL) sont désastreux, signalant une participation très faible au récent rebond et une faiblesse structurelle profonde. C'est un signal fortement baissier. Sentiment (GS Report + BofA FMS) : EXTRÊMEMENT NÉGATIF (AAII, Fear & Greed, BofA FMS). Historiquement contrariant et potentiellement haussier à court terme, mais la persistance de cette peur peut aussi refléter la gravité de la situation. Le positionnement institutionnel est massivement underweight/short US (BofA FMS), alimentant le risque de short squeeze. Options : VIX très élevé (>37), structure terme complexe (risque CT), skew probablement pentu (demande de Puts). Divergence massive P/C Ratios (Indices = couverture forte ; Actions = complaisance/spéculation). GEX probablement négatif (amplification volatilité). Ce déséquilibre P/C est un risque structurel majeur. Intermarchés : Taux élevés + Volatilité obligataire (MOVE) extrême = Stress. DXY faible YoY (support) mais stable CT. Matières premières divergentes (Or fort = risk-off ; Cuivre fort = risk-on?). Spreads Crédit resserrés CT mais > points bas. Signaux mitigés/complexes. Positionnement Spéculatif (GS Report) : Augmentation des shorts nets spéculatifs (COT) -> confirme sentiment baissier mais augmente le risque de squeeze. 3 . Biais : Neutre / Biais Baissier Tactique Modéré (Conviction Modérée) Justification : Le diagnostic est dominé par la contradiction fondamentale entre : D'une part, un sentiment et un positionnement extrêmement négatifs (AAII, Fear&Greed, BofA FMS, COT Shorts) qui constituent un carburant majeur pour un potentiel rebond contrariant / short squeeze. D'autre part, une amplitude de marché désastreuse (breadth), des fondamentaux macro/politiques très préoccupants (tarifs, récession, Fed contrainte), une volatilité implicite très élevée (VIX/MOVE), et des déséquilibres structurels (Options P/C divergence). Conclusion Biais : L'incertitude est maximale. Un biais purement baissier ignore le potentiel de squeeze. Un biais neutre pur ignore la faiblesse structurelle. "Neutre / Biais Baissier Tactique Modéré" reflète le mieux cette situation : on reconnaît l'incertitude mais on donne un léger avantage tactique aux vendeurs sur les résistances clés, compte tenu de la faiblesse sous-jacente du marché révélée par l'amplitude. La conviction reste modérée en raison des signaux contradictoires puissants. 4. Stratégie : Neutre / FOCUS VENTE SUR RÉSISTANCE (Sell The Rip Modéré) avec Sélectivité Extrême Approche Générale : La priorité est la préservation du capital dans cet environnement à haute volatilité et signaux mixtes. L'approche est neutre mais opportuniste aux extrêmes, avec une préférence tactique pour les shorts. Stratégie Intraday - Mardi 15 Avril : Contexte Actuel : L'action des prix évolue dans un environnement de Haute Incertitude (biais général Neutre), naviguant entre les fondamentaux macroéconomiques toujours préoccupants et les facteurs techniques/sentimentaux contradictoires. Le rebond récent reste suspect et potentiellement vulnérable. Hypothèse Tactique Prédominante : Malgré le biais neutre, la structure actuelle et le contexte fondamental suggèrent une probabilité non négligeable de "Bull Trap". Notre vigilance opérationnelle se concentre donc prioritairement sur l'identification d'opportunités de vente ("Sell The Rip"). Parmi les éléments techniques clés, la trendline haussière LTF actuelle est interprétée comme un inducement potentiel – une structure vraisemblablement conçue pour attirer des liquidités acheteuses avant une éventuelle continuation baissière. Sa cassure constituerait donc une confirmation significative pour l'hypothèse "Bull Trap". Plan d'Action : Notre focus pour la session 16h30-22h00 reste l'identification de setups SHORT A+++ se formant sur des niveaux de résistance prédéfinis. Zones d'Intervention SHORT Potentielles : Trois zones de liquidités primaires ont été identifiées pour une surveillance active, sous réserve de confirmation par le Price Action et la checklist V2.1 complète : Zone 1 (Résistance LTF / Liquidité Locale) : ~5478 ES / ~19090 NQ. Rationale : Niveau de liquidité mineur immédiat. Une purge de la liquidité acheteuse (Buy Stops) au-dessus de ce niveau (Setup Turtle Soup potentiel) pourrait initier une réaction baissière. Probabilité : Modérée. Considérée comme une zone de réaction possible mais moins prioritaire ; risque élevé de simple balayage de liquidité avant une continuation haussière vers Z2/Z3. Zone 2 (Confluence PDH / Call Wall / Liquidité Majeure) : ~5498-5500 ES / ~19255 NQ. Rationale : Cible le Plus Haut de la Veille (PDH) et coïncide potentiellement avec des niveaux d'options significatifs (Call Wall estimé). Représente un pool de liquidité majeur (ordres stops vendeurs au-dessus du PDH, intérêts ouverts sur options). Probabilité : Élevée. Zone prioritaire pour rechercher un signal de rejet vendeur confirmé (SMT/MSS selon checklist V2.1). Zone 3 (Résistance Majeure HTF / PWH) : ~5529 ES / ~19378 NQ. Rationale : Correspond au Plus Haut de la Semaine Précédente (PWH) et/ou à un PD Array HTF majeur (ex: SIBI Daily/H4, OB). Représente une zone de résistance structurelle clé. Probabilité : Très Élevée (si atteinte). Offre le potentiel de R:R le plus significatif pour une position short. Une confirmation via divergence SMT est activement recherchée pour maximiser la probabilité, mais un rejet clair validé par MSS M1/M5 pourrait constituer un setup A+++ selon les critères V2.1 ajustés.
CME_MINI:MESM2025
par RetailAuSlipSale
Le point bas du S&P 500 est-il fait ?Un krach boursier mondial sous pression de la guerre commerciale Depuis son sommet historique du mois de février dernier, le S&P 500 a perdu 20 %, entraînant avec lui l’ensemble des marchés actions mondiaux dans un sell-off général. Ce mouvement baissier ne concerne pas uniquement les États-Unis, mais aussi l’indice MSCI World, confirmant qu’une aversion globale pour le risque a eu lieu. Et contrairement à d’autres périodes de tension, cette fois, il n’y avait aucun refuge, sauf peut-être l’or et certains segments obligataires. Tous les secteurs, même défensifs, ont été touchés. L’origine de cette pression intense sur les marchés ? La guerre commerciale engagée par l’administration Trump contre plus de 70 pays, avec la Chine en tête des représailles tarifaires. Ce contexte géopolitique très conflictuel a fait ressurgir la peur d’un ralentissement économique mondial, d’où la fuite massive vers la liquidité. Le marché espère un PIVOT : mais lequel ? Face à cette situation, un seul élément peut inverser la tendance : un PIVOT. C’est-à-dire un changement majeur de politique capable de renverser la dynamique actuelle des marchés financiers. Deux types de pivots sont possibles au printemps 2025 : celui de la Réserve fédérale (la FED) ou celui de l’administration Trump. Le pivot de la FED, c’est un revirement monétaire. Il s’agirait pour la banque centrale de baisser de nouveau les taux d’intérêt et d’arrêter la réduction de son bilan — en d’autres termes, d’injecter plus de liquidité dans le système. D’ailleurs, la FED a déjà ralenti la réduction de son bilan en avril, signe qu’elle se prépare peut-être à bouger. Deux dates clés à surveiller : le 7 mai et le 18 juin, prochaines décisions de politique monétaire. Mais ce pivot-là dépendra de deux conditions essentielles : l’évolution de l’inflation et celle du taux de chômage. Si ces deux variables justifient un soutien d’urgence, la Fed pourrait enclencher la reprise de la baisse du taux d’intérêt des fonds fédéraux. Le pivot de Trump : fiscalité et diplomatie commerciale L’autre scénario, c’est le pivot Trump. Il repose sur deux piliers : la diplomatie commerciale et la politique fiscale. Côté commerce, il s’agirait d’un retour à la table des négociations, avec la signature d’accords qui mettraient fin à la spirale des sanctions douanières. Côté fiscalité, Trump continue de déployer une stratégie très marquée en faveur des entreprises. Déjà, son premier mandat (2017-2021) avait été marqué par une réduction massive de l’impôt sur les sociétés (de 35 % à 21 %) et des baisses d’impôts pour les ménages via le Tax Cuts and Jobs Act. Pour ce second mandat, démarré en janvier 2025, Trump propose d’aller encore plus loin avec son projet "One Big Beautiful Bill" : pérenniser les baisses de 2017, supprimer les taxes sur les pourboires, les heures supplémentaires, voire les retraites. Mais surtout, Trump envisage une baisse de l’impôt sur les sociétés à 15 %, notamment pour les industries qui produisent aux États-Unis. Ce serait un choc fiscal majeur, qui pourrait relancer les anticipations de croissance et donc... les marchés actions. Le printemps 2025 est une fenêtre temporelle critique. Le marché ne peut plus se permettre de naviguer dans l’incertitude sans signal fort. Soit la Fed change de ton, soit Trump infléchit sa ligne économique et commerciale. Un pivot est indispensable pour permettre à l’indice S&P 500 de valider un creux de marché majeur. Sur le plan de l’analyse technique des marchés financiers, l’indice S&P 500 a donc corrigé de 20% avant de se reprendre la semaine passée à proximité du support technique majeur des 4800 points. Ce support chartiste majeur (voir le graphique du contrat future S&P 500 joint à cette analyse) correspond au sommet du marché actions à la fin de l’année 2021 et au point de départ du marché baissier de l’année 2022 sur fond à l’époque d’engagement d’une lutte contre l’inflation par les Banques Centrales. Ce niveau des 4800 points représente la garant de la tendance de fond haussière initiée à la fin de l’année 2022. Notons que ce support horizontal est soutenu par une ligne de tendance haussière graphique qui joint tous les creux de marché majeurs depuis le choc boursier de la crise sanitaire. Un autre facteur vient renforcer la force de ce support, c’est l’aspect quantitatif qui décrit une situation technique de survente extrême propice à un point bas. Le pourcentage d’actions du S&P 500 au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours a basculé sous les 10%, un seuil qui a vu des stabilisations de marché depuis plus de 15 ans. Le graphique du S&P 500 et le graphique quantitatif sont joints à cette analyse. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.
CME_MINI:ES1!
par Swissquote
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S&P 500 : Vers une Chute Majeure à 3400 ,niveau COVID.Le S&P 500 est en pleine correction. Après un sommet à 6150 points, l’indice a plongé à 4925 points, soit une baisse de 15 %. Le signal 4H BEARISH confirme la pression vendeuse, et les niveaux clés sont sous tension. Order block baissier , donc si on vient refermer l'order block, et on réagit , on peut continuer cette forte correction Niveaux Techniques Clés Support actuel (4000-4200) : Cette zone a tenu lors des corrections de 2022-2023, mais elle est maintenant testée. Une cassure baissière est probable. Prochain support (3421) : Si 4200 cède, 3421 sera le prochain rempart. Ce niveau a fait chuté le marché suite aux annonces des confinements . Support majeur (2145) : Si 3421 est enfoncé, l’indice ira droit vers 2145, le creux de la crise COVID. Ce niveau est une zone de demande massive, testée et validée en mars 2020. ( Mais je ne pense pas, les banques centrales interviendraient, comme au COVID.) Scénario Baissier Je vois une cassure imminente sous 4200. La dynamique baissière est claire : chaque support important cède, et le prochain domino est 3421. Si ce niveau est enfoncé, le S&P 500 plongera vers 2145, soit une chute de 56 % depuis les niveaux actuels. À 2145, la demande sera colossale – les institutionnels et les acheteurs de long terme interviendront massivement, comme en 2020. L’inflation reste un risque, et la Fed pourrait maintenir des taux élevés. Les tensions géopolitiques (Ukraine, Chine) et des résultats d’entreprises décevants en avril 2025 pourraient accélérer la baisse. Une récession n’est pas à exclure.
CME_MINI:ES1!Short
par realBNF
SP500 vers un softlanding ! SP500 comprenant les 500 plus grandes capitalisation américaines au dessus de 15 millards de USD. Un indice qui est en train de dévisser après plusieurs séances dans le rouge et qui met en avant un fait réel devant nos yeux. Les bourses n'auraient-elles pas anticiper de manière trop optimiste un softlanding qui va se fait mais pas comme on le pensait ? La politique ultra favorisante de la période COVID n'aurait elle pas pu entraver la période d'après COVID ? Cette question va devenir votre solution. Trump ne pourra plus revenir en arrière avant fin d'année 2025 et les marchés vont suivrent pour alimenter le marché obligataire afin d'éviter la perte du Dollar US ! Les marchés ne sont pas encore revenus sur leur niveaux d'équilibre et la marge est large mais peut vite être atteinte . Soyez patient. Le niveau entre 4800 et 5000 sur le SP500 est un niveau basique attendu depuis des mois
CME_MINI:ES1!Long
par Sirius_MP
Le SP500 dans une zone critique ?Le SP à atteint un gros support aujourd'hui. A la cassure des 5520 points il pourrait continuer sa chute (Déjà testé une fois hier, le 11 mars) Par contre on peut constaté une petite divergence haussière qui n'est pas encore validée. 0 la cassure des 5640 il peut repartir à la hausse. Il faut aussi tenir compte du contexte assez complexe qui peut tout chambouler en quelques mots de Trump. La volatilité est assez élevé avec un VIX de 26,92. Très bonne journée !
CME_MINI:ES1!
par LHeureFinance
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S&P 500 correction depuis le haut de canal haussier long termeLe S&P500 évolue dans une forte tendance haussière de long terme au sein d'un canal haussier facilement identifiable. Les précédents contacts vers le haut de canal à proximité des 6200 points ont déclenché une correction à court terme qui pourrait continuer dans les prochains jours, prochaines semaines. Si la baisse venait à accélérer, le niveau des 4800 points serait crucial pour la préservation de la tendance haussière de long terme (support majeur horizontal ex plus haute clôture annuelle + bas de canal haussier).
CME_MINI:ES1!
par declic_trading
S&P 500 haut de canal haussierLe S&P 500 indice phare aux Etats Unis évolue à proximité de son haut de canal haussier très long terme et montre quelques signes d'essoufflement sur les unités courtes. Tant que les plus hauts historiques/haut de canal ne sont pas dépassés nous pourrons profiter des rebonds pour vendre et viser dans un premier temps la MM50 weekly, puis, en cas d'accélération de la baisse, à plus long terme le bas de canal haussier. La zone des 4800 est la zone de soutien majeure long terme, ce qui signifie qu'au dessus la tendance haussière long terme est préservée, au dessus les marchés basculeraient en tendance baissière long terme.
CME_MINI:ES1!Short
par declic_trading
Baisse à l'approche de la résistance des 6000 ?Le S&P500 va t'il se reprendre à l'approche des 6000 points ? Le RSI en 4h est passé sous la zone de neutralité et on constate un petite divergence baissière au niveau du graphique Daily. S'il franchi la zone de neutralité et casse le canal haussier par le bas la chute est possible. S'il rebondi sur le bas du canal et repart à la hausse, il peut venir retenter de franchir la zone des 6000. De plus u vu du contexte politique et économique les choses peuvent aller plus vite que prévu. Restons en alerte.
CME_MINI:MES1!Short
par LHeureFinance
Indices US: Toujours plus haut, malgré un marché fragile?Depuis la session asiatique (cette nuit en Europe) le marché des actions à monté en ligne droite, boosté d'une part par les news concernant la chine et le stimulus de leur économie, provoquant un élan haussier sur les valeurs risquées (indices us notamment). Mais ce qui a vraiment fait monté le marché c'est le relent d'optimisme lié au développement de l'intelligence artificielle. Le secteur des semi conducteurs liés à l'IA, lui se porte très bien et NVIDIA à montré des signes positifs également. A l'instant T et à court terme, techniquement, tout les voyants sont verts. Mais attention à la prochaine correction qui pourrait vaciller les marché assez facilement puisque l'état de l'économie n'est pas si rose que ça: Au niveaux données économiques, l'économie est en difficulté, Les investisseurs ont des attentes élevées pour les prochaines baisses de taux et pourraient être déçus en cas de divergences. Il y a des pressions sur les actions pétrolières Le calendrier du jour pourrait nous aiguiller sur le sentiment du marché. A surveiller aujourd'hui; les chiffres du chômage et le PIB pour les US à 14h30. Egalement les commandes de biens durables seront scrutées. Pour la session de trading du jour, je reste dans l'optique de chercher des achats, mais un repli serait idéal (certainement après news). Je propose une vue technique du S&P500 Dans la nuit on a cassé ce biseau 15min par la hausse, on est venu chercher la zone des 5815-5820 qui la résistance 2 journalière confluente avec la résistance 1 hebdomadaire. Ce qui est une zone très forte. Cela pourrait devenir un support potentiel pour un repli. Sinon je préfèrerait le R1 du jour à venir retester autour des 5800, retestant le haut du biseau. On est actuellement entre deux zones de pivots et je pense que si on reprends les achats sur une de mes zones proprement, on pourrait viser la R3 journalière. Je n'achète plus sous les 5775, zone où le sens de la vente commence à se poser
CME_MINI:ESZ2024Long
par EllaPhi
NQ#12 Indices US bientôt une correction ?La Réserve Fédérale américaine a récemment réduit le taux cible des fonds fédéraux de 50 points de base, une baisse plus importante que les 25 points attendus. Les indices comme le S&P 500 et le Nasdaq ont connu une forte hausse récemment. Le VIX (indice de volatilité) est bas, autour de 16, ce qui suggère que la hausse pourrait se poursuivre, mais: Historiquement, septembre n'est généralement pas un bon mois pour les actions, bien que le marché soit encore positif depuis le début du mois avec un gain de 1,2%. Sachant que la réalité sur le fait que l'économie américaine est bien robuste, me semble un peu douteux: les données récentes montrent un ralentissement dans la création d'emplois aux États-Unis. Le taux de chômage a augmenté, passant de 3.6% à 4.2%, avec une situation particulièrement préoccupante chez les jeunes (16-24 ans) où le taux atteint presque 10%. On observe une baisse significative (13%) du nombre d'entreprises prévoyant d'embaucher, ce qui indique une tendance inquiétante sur le marché du travail. La probabilité d'une récession aux États-Unis serait passée de 10% à presque 50% en quelques mois, ce qui contraste avec le discours officiel sur la solidité de l'économie. Pour le moment une correction des indices ne serait pas déconnant ou bien une hausse modérée. Mon biais est mitigé en ce début de semaine mais je préfère rester dans le flux haussier pour l'instant.
CME_MINI:ESZ2024Long
par EllaPhi
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Pourquoi la macro drive les marchés ? Le graphique attaché permet de voir et comprendre à quel point l'analyse macro est primordiale sur les marchés financiers, et à quel point elle peut bouger les prix. Il est important de comprendre que les marchés ne sont qu'un immense jeu d'anticipation, ce qui est à la base de l'importance de l'analyse macro. Il faut notamment bien comprendre le phénomène de pricing : le marché intègre dans les prix à l'instant T toute l'information qui est à sa portée. Par exemple si on annonce une nouvelle régulation qui va contraindre le secteur automobile dans 2 ans, le marché va réagir immédiatement et les actions baisseront immédiatement, pas dans deux ans, car le marché va TOUT DE SUITE prendre en compte et répercuter cette information. C'est là qu'intervient alors l'analyse macro : elle sert à construire et comprendre le narratif du marché. Quelles sont les problématiques et contraintes actuelles, quel élément peut être un catalyseur vers une nouvelle hausse, quel élément risque d'entrainer une baisse, à quoi le marché est sensible, où est le focus ? C'est en construisant ce contexte que l'on peut prendre les bonnes décisions en trading. Suivre simplement un indicateur technique ne sera pas suffisant sur la durée. Un indicateur ne vous permet ni réelle anticipation, ni compréhension du mouvement qui est en face de vous, ni rationalisation des niveaux à exploiter (on évitera certains Supports / Résistances par exemple en fonction du flux macro car on sait qu'il est trop probable que l'on enfonce ces niveaux). Tout le marché, tous les actifs, tous les prix ne sont que le reflet des anticipations de marché (pricing) sur les perspectives de l’actif. Vous avez sûrement déjà entendu que les marchés sont déconnectés des réalités, qu’ils sont trop chers, en gros que les Gérants de fonds sont des 🌰 qui achètent des actions trop chères comme des crétins (cette analyse va souvent s’appuyer sur le PER, le ratio cours / bénéfices) C’est une lecture trompeuse qui ne regarde pas assez loin pour permettre une vraie compréhension du marché… Le marché n'achète jamais l'actif à l'instant T, il achète les perspectives de l'actif ! Prenons l'action GLT à un instant En prenant en compte son cours et ses bénéfices actuels, elle se négocie avec un PER de 26, ce qui peut sembler cher Mais si je regarde à plus long terme, sur les perspectives : Sur un horizon de 3 ans, si la boite atteint les résultats qu'elle prévoit de faire, le PER sera en réalité rapporté à 14.97, un chiffre bien plus acceptable et supportable que les 26.04 de tout à l'heure. C’est ce que va payer le marché ! Pas l’action à l’instant T, mais ses perspectives de croissance. Le marché table sur ces anticipations. Si elles se dégradent, cela va amener des désengagements et inversement Et la macro drive le marché car elle peut justement bousculer ces anticipations et les scénarios du marché. De nombreux acteurs de marché cherchent à s'investir sur ce qui rapportera le plus. Pour trouver ce qui rapportera le plus, c'est encore une fois la macro. On sait que certaines boites / certains secteurs réagissent mieux à certaines parties du cycle économique, à un contexte d'inflation, de forte croissance, de faible croissance, de hausse des taux, à un environnement de taux longs sur une période prolongée, etc... Donc lorsque les perspectives macro changent, sont bousculées par des données récentes, les acteurs de marché vont revoir leur positionnement et chercher à s'allouer vers les nouveaux actifs qui devraient profiter au mieux du contexte:environnement actuel. De quels secteurs les acteurs se retirent, vers quoi ils semblent se réallouer... C'est une information incroyable et un bon baromètre de la perception du marché de son environnement macro actuel et de son appétit pour le risque. Et sans surprise, ces flux se mettent en place uniquement lorsque de nouvelles données macro/économiques viennent bousculer, dégrader, améliorer des perspectives sur certains assets, bousculer les anticipations du marché. GERER : c'est prévoir TRADER : c'est anticiper REAGIR : c'est perdre Si vous voulez tendre vers ce que font les grands traders, les gérants de fonds, les opérateurs des salles de marché, la lecture macro est primordiale pour comprendre votre environnement de trading et à quoi le marché sera sensible. Le métier de trader n'est pas un métier de réaction, car nous devons limiter au maximum les surprises de par notre lecture macro, condition nécessaire pour anticiper et prévoir 😉
CME_MINI:ES1!Éducation
par Gold-Lion-Trading
SPX haussier sur le court terme - 2RRBonjour, voici ma première analyse de l'indice boursier américain. Analyse macro : les récents chiffres macro-économiques ont été très bons : CPI, retail sales, jobless claim, c'était good news on good news cette semaine. S'ajoute à cela une proba de 0.77 pour une baisse de taux à de 25bps contre 0.23 pour une baisse à de 50bps, encore une good news ce qui est porteur pour le stock market. Analyse technique : un dernier gap à aller combler entre 5525 et 5495 avant de continuer la hausse vers l'ATH. Si jamais le cours continue, il reste la trend line en support. Si le pullback a bien lieu, j'ouvre ma position à 5525 SEULEMENT SI PULLBACK. La position pourrait être renforcé à 5625 (flèche jaune) encore une fois si le pull back a lieu comme sur le dessin jaune. Enfin TP à la frontière du dernier FVG à 5683. Tout ceci semble très bullish à court terme. Je précise une dernière fois, je n'ouvrirai mon trade qu'après pullback au FVG en vert (qui pourrait descendre jusque la trendline). J'espère avoir été clair et que l'analyse vous a plu, si c'est le cas n'hésitez pas à mettre un petit pouce en l'air ! 😊 Je suis également ouvert à vos critiques et suggestions.
CME_MINI:ES1!Long
par valentinfx