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Au-delà de l'analyse technique

Euro Dollar - Analyse Technique - Mercredi 06 février 2019L’effet baissier de de la Réserve Fédérale sur le dollar US n’aura eu qu’un temps, tant les indicateurs de conjoncture économique et les résultats des entreprises restent favorables à l’économie des Etats-Unis. Ce régime macro et ce régime micro supérieur aux économies occidentales concurrentes font donc s’apprécier le dollar US face à un panier de devises. La nuit dernière, les dollars des antipodes ont été mis sous pression baissière par une conférence de presse « dovish » donnée par le gouverneur de la Banque de Réserve d’Australie (RBA). Le taux de change de l’Euro demeure sous la pression vendeuse des indicateurs d’activité avancés de l’Italie et de la France dans les secteurs manufacturier et des service. Ce ralentissement de l’activité pèse sur la monnaie unique européenne. La poursuite des discussions autour du Brexit entre Theresa May, les partis irlandais et l’UE fait de nouveau reculer la Livre Sterling (GBP) interrompant plusieurs semaines consécutives de hausse. Il faut retenir que le support à 1.13$ reste intact et semble incassable tout comme la résistance à 1.1515$/1.1550$ qui agit comme une chape de plomb sur les cours. Dans l’immédiat, le marché a enregistré une cassure technique baissière du support à 1.1430$, le repli se poursuit et il y a désormais un risque d’accélération baissière si les 11380$ sont emportés.
par VincentGanne
Mise à jour Stratégie CADJPY Entrée scalping : Buy @ 83.60 Entrée Daytrading: Buy @ 83.20 Entrée Swing: Buy @ 83.025 Toutes ces entrées ici, ont une la même cible qui est 86.50. Le marché cherchera à osciller voire progresser à l'interieure; donc au fur et à mesure que les configurations techniques et les données macroéconomiques sur le yen et le loonie resteront telles qu'elles le sont maintenant, la paire CADYEN evoluera dans son canal haussier de latéralisation
Long
par Loonics_Trading
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD CADJPY Stratégie de la semaine: Usdcad : Attendre le rebond probable en cours jusqu'au seuil de la zone de controle (ZOC) (1.3450 -1.33) si vous avez l'intention de shorter l'USDCAD comme moi. Pour ceux qui ne sont pas short ou neutre, vous pouvez opérer une bonne stratégie haussière de court terme à la cassure et clôture au dessus des 1.31675. Le biais du momentum haussier de court terme est supporté par le niveau de 1.30750; c'est à dire tant qu'on sera au dessus du niveau de 1.30750, constituant le niveau clé de la demande hebdomadaire, je m'attendrai à avoir une situation de rebond haussier de court terme. Facteur Fondamentale: Les pressions géopolitiques des U.S et ceux diplomatiques au niveau du Canada sur le Venezuela, renforcent les cours du pétrole + Les données macroéconomiques stables de l'économie canadien ainsi que le constat rassurant de Mme Carolyn Wilkins (No2 de la Banque du Canada)+ L'incertitude de la politique interne et externe U.S ainsi que ses fortes données macroécomiques supporteront à court terme le DXY à la hausse (Cela pousse le flux d'investisseur à utiliser le dollar à CT comme la monnaie du risque. Le VIX étant extrêmement bas. CadJpy: Il s'agit d'un Carry-Trade (Différentiel de valeur en achetant une monnaie forte pour en vendre une faible). Le Looney étant fortement recherché depuis 1 mois, et soutenu par la progression du pétrole ainsi que la macro canadienne. On a aussi le Yen qui rejeté car nous sommes dans une phase du risque recherché par les investisseurs et acteurs du marché; donc par conséquent le CADJPY peut bénéficier d'un super momentum haussier à venir!!! Nous venons de casser et d'intégrer la ZOC (Zone de Controle entre 83.0240 - 86.50). Je m'attends à une poursuite haussière jusqu'au sommet de ce seuil. 83.0240 et 86.50 étant des niveaux qui évoluent inversement; Ces niveaux qui était des supports deviennent des résistances et vice - versa. La suite en vidéo!!!
Long
par Loonics_Trading
Euro Dollar - Analyse Technique - Lundi 04 février 2019Alors que les séances du 25 janvier (Banque Centrale Européenne) et du 30 janvier (Réserve Fédérale des Etats-Unis) avaient généré de la hausse pour le cours de l’euro dollar, ce dernier a une nouvelle fois rejeté sous la résistance des 1.15$, un reflux sur fond (entre autres) de récession technique pour l’Italie (deux trimestres consécutifs de PIB négatif). Les indices PMI de Markit suggèrent que cette récession pourrait atteindre aussi le secteur manufacturier en Allemagne et en France, un cadre macro-économique qui exerce donc de la pression baissière sur l’euro. Les cadres macro et micro des Etats-Unis sont toujours en phase d’expansion, c’est seulement le ton moins restrictif de la FED qui représente un facteur de baisse pour l’USD. Le rapport NFP publié vendredi dernier aux Etats-Unis est très solide (+304k vs. 165k estimé, au plus haut en 11 mois). Les chiffres sur l’ISM Manufacturier ont également nettement surpris les attentes : 56.6 vs. 54 estimé. Mais Neel Kashkari (Fed de Minneapolis) a confirmé que la banque centrale attendra une hausse de l’inflation et des salaires avant de poursuivre le cycle haussier des taux d’intérêt. La FED a aussi promis une gestion « flexible » de son bilan, facteur de soutien aux actifs risqués mais aussi source de baisse pour le dollar US.
par VincentGanne
Euro Dollar - Analyse Technique - Vendredi 1er février 2019Le changement de ton de la FED – facteur haussier euro dollar : Le « verbe » de la FED a fortement évolué ces dernières semaines et la première décision de politique monétaire l’a confirmé mercredi. La principale nouveauté est la gestion à venir du bilan de la FED, une gestion qui sera désormais « flexible », en clair, la fin de la réduction linéaire du bilan, c’est le principal facteur de baisse du dollar US face à un panier de devises majeures. La croissance au sein de la Zone Euro – facteur baissier euro dollar : la croissance au sein de la Zone Euro n’a été que de 0.2% au quatrième trimestre et l’Italie se trouve en situation de récession technique avec deux trimestres consécutifs de contraction du PIB. C’est le facteur de baisse de la semaine pour le cours de la monnaie unique européenne. LE CHIFFRE CLEF DU JOUR – le rapport NFP du mois de janvier aux Etats-Unis : Les deux facteurs ci-dessus se neutralisent même si l’effet haussier de la FED a le dessus. C’est donc à nouveau la publication du rapport NFP qui va permettre de trancher.
par VincentGanne
Euro Dollar - Analyse Technique - Mercredi 30 janvier 2019GBP/USD : depuis plusieurs semaines, les actifs britanniques surperforment et semblent anticiper un soft-Brexit. Le cours de la Livre Sterling s’est fortement repris (des centaines de pips par au dollar UIS et à l’euro) et hier, le nouveau vote du parlement britannique a donné une majorité pour un accord avec l’Union Européenne, mais il faut encore renégocier la clause relative à l’Irlande. Les prochaines semaines de délai devraient entretenir le rebond du GBP sur le Forex. Dollar US & EUR/USD : Ce soir à 20 heures sera rendue publique la première décision de politique monétaire de l’année de la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED). Un communiqué de presse sera rendu public à 20 heures et il n’y a pas de conférence de presse à 20h30. Le marché espère la confirmation d’une trajectoire moins restrictive de la part de la FED cette année. L’impact sera conséquent sur le marché actions international, sur la tendance du dollar US et l’once d’Or. Il faut retenir que le support à 1.13$ reste intact et semble incassable. Une résistance intermédiaire se trouve à 1.1420$ mais c’est le trading range 1.13$/1.15$ qui est encore et toujours le facteur technique dominant. En-dessous de 1.13$ = BAISSIER 1.13/1.1550 = NEUTRE Au-dessus de 1.15/1.1550 = HAUSSIER
par VincentGanne
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Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD GBPUSD Stratégie Hebdomadaire: USDCAD: Attendre l'évolution du rebond correctif jusqu'au seuil de 1.33950 - 1.33250; au moins jusqu'à 1.33050 (ligne blanche) avant d'entamer une position short. Desormais, cette zone de 1.33950 - 1.33250 constitue une zone de fort rejet (Échec hebdomadaire). Une fois le niveau de short entamé, le niveau visé serait 1.31150. Facteurs Fondamentaux: Ils demeurent les mêmes dans l'ensemble depuis ceux proposés la semaine passé. Les deux points clés cette semaine seront la FED qui a communiqué sa volonté de mettre une pause dans la politique de resserment monétaire depuis 2014 au niveau du dollars. Chez son voisin canadien, il s'agira plus de surveiller les ventes au détails et son inflation core qui semble ne pas suivre la politique monétaire de la BOC, donc réduit par conséquent les perspectives économiques sur la croissance domestique. GBPUSD: Nous sommes dans un momentum haussier, en attente d'un seuil crucial à 1.32500 - 1.32550 (Neckline du double bottom de CT). Si elle est brisé, nous poursuivrons ce momentum haussier jusqu'à probablement 1.34 -1.35 voir plus. Facteurs Fondamentaux: Outre, l'affaiblissement du dollars à CT, le marché anticipe depuis quelques jours pour un scénario de NO-DEAL (Progression de la Livre Sterling) sur le Brexit acté pour le 29 Mars prochain. Nous suivrons attentivement cette semaine le plan B proposé par Theresa May; En attendant les négotiations continuent au parlement britannique.
TVC:DXY
par Loonics_Trading
Euro Dollar - Analyse Technique - Lundi 28 janvier 2019TROIS FONDAMENTAUX POUR UNE SEMAINE CAPITALE EN BOURSE FACTEUR FONDAMENTAL 1 : BREXIT – le vote du « plan B » de Theresa May est attendu le mardi 29 janvier au Parlement britannique. Il semble que le parti DUP soit à présent disposé à voter en sa faveur. D’autres votes secondaires sur ce sujet sont aussi prévus par l’opposition britannique aujourd’hui. FACTEUR FONDAMENTAL 2 : Première décision de politique monétaire de l’année de la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED). Un communiqué de presse sera rendu public à 20 heures et il n’y a pas de conférence de presse à 20h30. Le marché espère la confirmation d’une trajectoire moins restrictive de la part de la FED cette année. L’impact sera conséquent sur le marché actions international, sur la tendance du dollar US et l’once d’Or. FACTEUR FONDAMENTAL 3 : Arrivée aux Etats-Unis du Vice-Premier ministre chinois, pour encore deux jours de négociation et arriver à la signature potentielle d’un accord commercial bilatéral d’ici la fin de la semaine. C’est le facteur fondamental d’influence numéro un pour la volatilité implicite du marché actions.
par VincentGanne
Debriefing quotidien et hebdomadaire usdcad eurodolls On termine la semaine en beauté. Usdcad qui a parfaitement validé notre scénario baissier technique même si fondamentalement j'étais neutre voir haussier en début de semaine mais les différentes bornes ont tenu (1.33510 - 1.32750) et ont inversés l'usdcad de sorte à matérialiser ce drapeau baissier (figure de continuation). L'eurodolls qui lui rebondit méchaniquement face à la baisse prononcé du dollars; y compris l'or. Facteur Fondamentale : Le facteur fondamentale auquel, je m'attends, est que le gouvernement américain doit faire face aux émoluments des travailleurs de l'administration fédérale en soldant la période qui n'a pas été soldé. Certes, le coût avait été certainement budgétisé mais ce n'était pas convenu qu'il allait durer environ 1 mois et demi, ce qui est donc le plus long de l'histoire des différents gouvernements qui se sont succédés jusqu'aujourd'hui. Donc, le gouvernement américain va devoir émettre des débentures pour les municipalités pour financer et solder les différents arrêts qui ont eu lieu dans chaque état; et aussi garantir ces créances publiques aux entreprises privées. Je crois que c'est ça qui est à la base de la baisse sur le dollars. Le mouvement est donc anticipé. Et plus l'ampleur du coût de financement sera profond, plus cette baisse continuera, jusqu'à un éventuel catalyseur géopolitique pour venir soutenir le rebond du dollars, car il n'évoluait que dans des phases d'inquiétudes. Vous aurez remarqué que le pétrole n'a pas bougé d'un iota ou sensiblement malgré la baisse prononcé du dollars. Affaire donc à suivre...
Short
par Loonics_Trading
Euro Dollar - Analyse Technique - Vendredi 25 janvier 2019BANQUE CENTRALE EUROPEENNE – VERS DES MESURES DE SOUTEN AU SYSTEME BANCAIRE La BCE n’a rien modifié hier à sa politique monétaire mais avec la conférence de presse de Mario Draghi, le marché a bien compris que la BCE allait réviser en baisse ses anticipations d’inflation et de croissance économique pour la Zone Euro. Il est vrai que le jugement des indices PMI de Markit est sans appel, ils sont très mauvais, voir catastrophiques pour la France. La BCE serait en train de préparer un ensemble de mesures de soutien au système bancaire européen sous la forme de prêts à moyen/long terme (T-LTRO), ainsi que d’autres mesures monétaires plus classiques. L’année 2019 pourrait donc voir le retour de la BCE en soutien actif, en dépit de la fin du QE depuis décembre dernier. Globalement, si ces mesures deviennent concrètes (et le marché a déjà commencé à se projeter sur elles), alors cela sera un facteur baissier pour le taux de change de l’euro. La prochaine réunion de la BCE en mars sera donc décisive.
par VincentGanne
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Euro Dollar - Analyse Technique et scénarios - Jeudi 24 janvier COURS DE L’EURO DOLLAR : 2 CAS DIRECTIONNELS POSSIBLES APRES LA CONFERENCE DE PRESSE DE MARIO DRAGHI QUI DEBUTE A 14H30 Depuis le 10 janvier et le « piège » haussier au-dessus des 1.15$, le cours de l’euro dollar était dans une dynamique baissière et a donc rejoint le support à 1.1330$/1.1350$. Il s’agit de la partie basse d’un canal chartiste haussier. CAS technique haussier : Clôture journalière au-dessus des 1.1420$ et cible engagée à 1.1550$ CAS technique baissier : Clôture journalière sous 1.1330$/1.13$ et cible engagée à 1.12$ NEUTRE : Clôture journalière entre 1.13$ et 1.1420$
par VincentGanne
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Euro Dollar - Analyse Technique - Mercredi 23 janvier 2019FOREX : voici les dernières informations connues en provenance des Banques Centrales Banque Centrale du Japon (BoJ) : La BoJ maintient sa politique monétaire inchangé et a fortement révisé en baisse ses anticipations d’inflation (facteur baissier pour le JPY face à un panier de devises) Banque Populaire de Chine (BPoC) : La Banque Centrale de Chine a injecté hier près de 40 milliards de $ de liquidités dans le système bancaire chinois en accordant des prêts de moyen terme. C’est une mesure favorable aux devises liées au risque. (AUD, NZD et CAD) Banque Centrale Européenne (BCE) : Conférence de presse décisive de Mario Draghi, jeudi à 14h30. DOLLAR US – fin programmée cette semaine du « shutdown » : Les sénateurs démocrates ont accepté de voter les propositions des républicains afin de mettre fin au shutdown.
par VincentGanne
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