Debriefing quotidien et hebdomadaire USDCAD C'est la clôture hebdomadaire sur l'USDCAD; les leçons à tirer de cette journée de trading sur les marchés. La suite en vidéo!
Au-delà de l'analyse technique
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD. Fin de semaine objectif du retracement du canal ascendant presqu'atteint. La suite en vidéo!
Euro Dollar - Analyse Technique, vendredi 04 janvier 2019ANALYSE TECHNIQUE DU COURS DE L’EURO DOLLAR CE VENDREDI 04 JANVIER 2019
Le cours de l’euro dollar a subi avant-hier un nouveau rejet baissier sous la résistance des 1.1450$, puis a de nouveau vivement rebondi sur les 1.13$. Ce marché demeure une imbrication de trading ranges en données journalières, le range horizontal chartiste compris entre 1.13$ et 1.1450$ et le nuage journalier de l’Ichimoku (les cours sont neutres quand ils évoluent dans le nuage). Seule une clôture journalière au-dessus des 1.1450$ (signal haussier de l’analyse technique) ou sous le support à 1.13$ (signal baissier de l’analyse technique) donnera le point de départ d’une nouvelle séquence directionnelle. La vidéo qui se trouve sous le graphique de l’euro dollar propose un tour d’horizon technique de toutes les paires de devises en USD.
Point de marché quotidien et hebdomadaire sur USDCAD Les anticipations sur les vélléités pour une reduction drastique de 2.5M de baril de pétrole initiée par l'Arabie Saoudite semble se transposer sur le marché; le tout dans un climat d'incertitude totale où le marché est en mode Risk-off!!! La suite en vidéo!
Euro Dollar - Analyse Technique du jeudi 03 janvier 2019A] UNE SESSION FOREX ASIE/PACIFIQUE VOLATILE LA NUIT DERNIÈRE
1) Les paires de devises en JPY ont vivement décroché en séance, le JPY étant acheté pour son aspect « refuge » suite aux mauvaises statistiques chinoises et à l’avertissement sur ses résultats du premier trimestre par Apple. Notons que le dollar yen est revenu tester les 105 JPY, soit le seuil technique d’accélération haussière de novembre 2016, l’élection de Donald Trump.
2) Le Yuan Renminbi et les devises du Forex liées à la Chine ont chuté suite à des informations de plus en plus concrètes de nouvelles mesures monétaires accommodantes à venir de la part de la Banque Centrale de Chine (BPoC).
B] EURO DOLLAR – ANALYSE TECHNIQUE DU JEUDI 03 JANVIER 2019
Le cours de l’euro dollar a subi hier un nouveau rejet baissier sous la résistance des 1.1450$. Ce marché demeure une imbrication de trading ranges en données journalières, le range horizontal chartiste compris entre 1.13$ et 1.1450$, le nuage journalier de l’Ichimoku. Seule une clôture journalière au-dessus des 1.1450$ (signal d’achat) ou sous le support à 1.13$ (signal de vente) donnera le point de départ d’une nouvelle séquence directionnelle.
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD, 1er de 2019 La première émission de l'année 2019 de notre point de marché quotidien et hebdomadaire habituel sur l'usdcad. La suite en vidéo!
Once d'Or : Point technique - mercredi 26/12/2018Les marchés actions internationaux sont entrés progressivement en « marché baissier » depuis la fin du mois de septembre dernier ; du moins les marchés actions occidentaux car de nombreuses places boursières asiatique et émergentes étaient déjà en tendance baissière depuis le début de l’année. C’est une conjonction de thèmes d’inquiétude fondamentale qui a provoqué le renversement à la baisse de la tendance haussière des marchés actions depuis 2009/2011, nous sommes à présent dans une séquence moyen (long) terme de marché défensif, des arbitrages favorables aux actifs défensifs (moins sensible au ralentissement de la croissance économique mondiale) et « refuge » se sont mis en place.
Cette rotation en faveur des actifs à l’aspect défensif et « refuge », a très progressivement renversé à la hausse la dynamique de l’once d’or, qui avait développé une tendance baissière les 3 premiers trimestres de l’année 2018. Le métal jaune bénéficie de la hausse de la volatilité du marché actions, ainsi que d’un Dollar US désormais neutre en terme de tendance sur le Forex, et enfin d’une hausse des taux qui sera beaucoup plus faible que prévue en 2019, du fait de la FED et des nouvelles anticipations de marché en matière d’inflation (chute du prix du pétrole qui va désormais contribuer négativement au calcul de l’inflation).
Sur le plan de l’analyse technique du cours de l’or, le dépassement de la résistance à 1235$ a activé une formation de renversement à la hausse en « formation arrondie de creux », la prochaine cible technique haussière se trouve à 1290$. Le graphique ci-dessous met en évidence le cadrage de l’Ichimoku journalier dans le retournement progressif de tendance à la hausse.
Euro Dollar - Analyse technique, mercredi 02 janvier 2019Mercredi 23 janvier 2019 : Première décision de politique monétaire de l’année de la Banque Centrale du Japon, dans un contexte qui voit le Yen (JPY) se renforcer sur le marché des changes du fait de la volatilité sur le marché actions. La Banque Centrale pourrait agir pour freiner la hausse du JPY, une donnée négative pour les grandes entreprises exportatrices japonaises.
EURO DOLLAR : Analyse technique pour cette session du mercredi 02 janvier 2019 sur la base d’un graphique en données journalières
L’analyse technique du cours de l’euro dollar met toujours en évidence une phase neutre entre le support à 1.13$ et la résistance à 1.1450$. La neutralité chartiste se combine avec la neutralité de l’Ichimoku journalier, le marché se trouvant à l’intérieur du Nuage. J’observe ce matin une nouvelle tentative de dépasser les 1.1450$, potentiellement le signal d’une hausse vers 1.1515$, la partie haute du nuage.
Point de marché quotidien et hebdomadaire, projection 2018-2019 Ce qu'il faut retenir techniquement de l'usdcad et ce qu'il faut s'attendre probablement pour 2019. La suite en vidéo!
À la communauté francophone de TRADINGVIEWFRANCE, et à V. Ganne Je vous souhaites beaucoup de bonheur, de succès, de santé, et de prospérité pour cette nouvelle année qui arrive. 2019 sera l'année de l'envol! Je vous aimes!!! xoxooxoxo
CAC 40 - que représentent les 4600 points ?A] DES FACTEURS FONDAMENTAUX PERMETTENT AUX INDICES BOURSIERS D’ENTRER EN REBOND TECHNIQUE EN CES TOUTES DERNIERES SEANCES DE L'ANNEE
Les thèmes d’inquiétude fondamentale sont très nombreux, ils se conjuguent et ont déclenché une chute des marchés actions au dernier trimestre de l’année 2018. L’allure du commerce internationale, le Brexit, la relation commerciale bilatérale entre les Etats-Unis et la Chine, la crise des pays émergents, le dérapage budgétaire de certaines grandes économies de la Zone Euro… autant de facteurs fondamentaux qui ont fait entrer les places boursières internationales en « marché baissier ». En effet, des nombreux indices boursiers majeurs ont perdu plus de 20% depuis leur sommet annuel et sont revenus au contact de support technique ascendant identifiable sur les graphiques en données mensuelles.
Depuis le début de cette semaine, même si la volatilité reste (et restera encore longtemps) élevée, les actions cycliques et les grands indices boursiers s’essaient à un rebond technique, portés par la perspective d’avancées structurelles dans la dialogue entre la Chine et les Etats-Unis la semaine du 07 janvier où une délégation américaine va se rendre à Pékin. Il n’y a encore rien de véritablement concret par rapport aux thèmes d’inquiétude fondamentale qui se combinent, alors la reprise n’a qu’un aspect technique. Intéressons-nous donc à l’analyse technique de moyen/long terme de l’indice CAC 40.
B] ANALYSE TECHNIQUE DU CAC 40 SUR LA BASE D’UN GRAPHIQUE EN DONNÉES HEBDOMADAIRES
L’analyse technique des indices CAC 40 et S&P 500 en données mensuelles met en évidence des lignes de tendance haussières chartistes depuis 2009 pour le S&P500 et depuis 2011 pour le CAC 40. Ces soutiens ont clairement la portée pour générer une reprise technique de fin d’année.
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD post Boxing Day. On regarde de plus prêt sur l'usdcad après la furie des soldes de Noel. La suite en vidéo!!!
Euro Dollar - Analyse technique, mercredi 26/12/2018A] Des tendances fortes s’imposent au sein des paires de devises en USD
Si l’on se fie au graphique de l’indice devise « dollar américain » (son code mnémonique est DXY), l’USD est parfaitement neutre sur le marché des changes. Pourtant, certaines paires majeures en USD dévoilent des tendances très marqués ces toutes dernières séances… ces dynamiques fortes sont du fait de la contrepartie au Dollar US, et ce sont les grandes corrélations de marché qui sont la source de la chute du dollar yen ou encore de l’envolée du dollar cad. Le Yen (JPY) et l’AUD sont très fortement corrélés à la perception générale du risque (la tendance des actions) et le dollar canadien chute avec la chute du prix du pétrole. En réalité, l’USD est en effet neutre sur le Forex, ce qui permet aux devises de contrepartie d’exprimer toute leur tendance du moment.
B] Analyse technique du cours de l’euro dollar pour le Boxing Day
Les dernières décisions de politiques monétaires annuelles de la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED) et de la Banque Centrale Européenne (BCE) n’ont pas modifié l’analyse technique du cours de l’euro dollar, toujours parfaitement neutre entre le support à 1.13$ et la résistance à 1.1450$. La vidéo ci-dessous vous donne davantage de détails sur la vue technique de l’euro dollar dans l’immédiat.
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD Avant-Noel Analyse mensuelle de l'USDCAD et situation de l'évolution actuelle du la paire en question. La suite en vidéo!
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD, Post FED Le retour! Ce que je retiens de la FED! Ce qui reste à faire sur l'USDCAD; La suite en vidéo!
Euro Dollar : Analyse technique après la FED - 20/12/2018RESERVE FEDERALE DES ETATS-UNIS : deux hausses de taux en 2019
La FED a donc relevé comme attendu son taux directeur de 25 bps hier soir poursuivant ainsi le cycle haussier de ses taux d’intérêt initié en 2016. Le marché avait déjà intégré cette quatrième hausse de taux de l’année, toute l’attention était donc tournée vers la mise à jour des projections macro-économiques et monétaires.
Le tableau ci-dessous est issu du site web de la FED et fait une comparaison entre les anticipations de la FED de septembre dernier avec leur mise à jour hier. Il faut retenir que la FED abaisse ses anticipations pour l’année 2019 en matière de régime des prix et de croissance économique, mais les maintient pour l’année 2020. Le nombre de hausse de taux devrait être de « deux seulement » en 2019, pour tenir compte des nouvelles projections économiques.
C’est donc une Réserve Fédérale légèrement plus accommodante qui s’est exprimée hier par l’intermédiaire de Jérôme Powell, mais le marché attendait davantage, les actifs risqués ont donc été vendus, l’impact sur le dollar US est globalement neutre.
Euro Dollar : les cas possibles avec et suite à la FED
• Le mercredi 19 décembre 2018 voit deux événements majeurs : la dernière décision de politique monétaire annuelle de la FED, ainsi que la conférence économique générale en Chine.
• Euro Dollar : Quel est le message de l’analyse technique ?
A] LE MARCHE N’ATTEND PLUS QUE DEUX FAITS FONDAMENTAUX MAJEURS AVANT NOEL :
1) La dernière décision de politique monétaire de la Réserve Fédérale est rendue publique à 20 heures, avec l’annonce sur les taux, la mise à jour des projections macro-économiques et enfin à 20h30, la conférence de presse de Jérôme Powell. Deux cas de figures peuvent voir le cours de l’euro dollar s’envoler : un statu quo monétaire demain et/ou un cycle des taux d’intérêts neutre pour 2019. Il est improbable que la FED ne monte pas ses taux (malgré les pressions verbales de Donald Trump), mais le discours pour 2019 est incertain, alors son contenu va clairement générer de la volatilité sur le dollar US.
2) La conférence économique générale de Chine a lieu aujourd'hui. La Chine va déterminer établir les grandes orientations de sa politique économique pour 2019. Il faudra être attentif à tout ce qui concerne son commerce international et sa relation commerciale bilatérale avec les Etats-Unis.
B] ANALYSE TECHNIQUE DU COURS DE L’EURO DOLLAR :
L’analyse technique du cours de l’euro dollar met en évidence un piège technique baissier avec une fausse cassure par le bas de la formation en triangle chartiste symétrique qui se construisait depuis le début du mois de novembre. Avec le recul, le taux EUR/USD reste en trading range entre le support à 1.13$ (l’ancien plus bas annuel absolu inscrit au mois d’août dernier) et la résistance à 1.1450$. La suite va dépendre uniquement de la FED, entre 20h et 21h.
Euro Dollar - Point Technique, mardi 18/12/2018A] LES RAISONS DE LA BAISSE DE L’EURO LA SEMAINE PASSÉE :
1) La Banque Centrale Européenne (BCE) a certes stoppé son programme de Quantitative Easing (QE), mais elle va ré-investir 100% des coupons générés à l’échéance des titres de dette qu’elle a mis dans son bilan. Elle va donc poursuivre les achats d’actifs de cette façon. De plus, il est, suite à la conférence de presse jeudi de Mario Draghi, la probabilité implicite que la BCE relève ses taux en 2019 est passée de 75% à moins de 60%.
2) Les indices avancés PMI de Markit ont été publiés vendredi matin pour la Zone Euro, avec un chiffre catastrophique pour la France, une chute de 3 points, sous le seuil des 50, un chiffre au plus bas de 3 ans ! Ci-dessous, voici un extrait du rapport de Markit publié ce matin à 9h15.
« A 49.3 en décembre, l’Indice désaisonnalisé Flash Composite IHS Markit de l’Activité Globale en France chute fortement par rapport à novembre (54.2), reflétant notamment les perturbations liées au mouvement des gilets jaunes sur le territoire français. »
>> Ce sont donc des facteurs fondamentaux intrinsèques à l’Euro qui ont fait baisser le cours de l’euro-dollar la semaine dernière. L’USD reste neutre à court terme.
B] La FED VA-T-ELLE MONTER SES TAUX MERCREDI DE 25 BPS ?
Le changement de ton de la Réserve Fédérale est patent depuis le début du mois de décembre, notamment le « verbe » de son gouverneur, Jérôme Powell. La FED cherche à calmer la volatilité des marchés financiers depuis le mois d’octobre, mais le dollar US n’en abandonne pas pour autant sa trajectoire haussière sur le marché des changes, tant l’économie des Etats-Unis demeure, dans l’absolue et surtout relativement parlant, la plus robuste face aux autres grandes économies occidentales. Rappelons qu’au-delà de la l’annonce sur les taux ce mercredi, le marché va surtout se concentrer sur les nouvelles projections macro-économiques de la FED pour 2019, pour structurer la prochaine tendance de l’USD sur le Forex. Dans sa conférence de presse, Jérôme Powell devrait conserver cette approche davantage accommodante, pour avoir un impact neutre sur le dollar US, voir baissier.
Euro Dollar : Résolution imminente du triangle chartisteEuro Dollar : Résolution imminente du triangle chartiste
Compte-rendu de la BCE ci-après :
"13 décembre 2018
Lors de la réunion qui s’est tenue ce jour, le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) a décidé que le taux d’intérêt des opérations principales de refinancement ainsi que ceux de la facilité de prêt marginal et de la facilité de dépôt demeureront inchangés, à respectivement 0,00 %, 0,25 % et -0,40 %. Le Conseil des gouverneurs prévoit que les taux d’intérêt directeurs de la BCE resteront à leurs niveaux actuels au moins jusqu’à l’été 2019 et, en tout cas, aussi longtemps que nécessaire pour assurer la poursuite de la convergence durable de l’inflation vers des niveaux inférieurs à, mais proches de 2 % à moyen terme.
S’agissant des mesures non conventionnelles de politique monétaire, les achats nets dans le cadre du programme d’achats d’actifs (asset purchase programme, APP) cesseront en décembre 2018. Dans le même temps, le Conseil des gouverneurs approfondit ses indications prospectives sur les réinvestissements. Il entend ainsi poursuivre les réinvestissements, en totalité, des remboursements au titre du principal des titres arrivant à échéance acquis dans le cadre de l’APP pendant une période prolongée après la date à laquelle il commencera à relever les taux d’intérêt directeurs de la BCE et , en tout cas, aussi longtemps que nécessaire pour maintenir des conditions de liquidité favorables et un degré élevé de soutien monétaire ."
Euro Dollar : triangle chartiste PARFAIT + corrélation GBP/USDItalie : Les discussions se poursuivent entre le gouvernement italien et la Commission Européenne en vue d’aboutir à un accord sur le budget 2019. Conte doit s’exprimer mercredi 12 décembre.
BCE : Le marché attend beaucoup de la conférence de presse de Mario Draghi, qui aura lieu ce jeudi à partir de 14h30. Le cours de l’euro dollar a rejeté lundi sous une très forte résistance à 1.1450$, du fait de sa corrélation positive avec le taux GBP/USD. Mais la véritable clef pour l’Euro reste la politique monétaire que va mener la Banque Centrale Européenne en 2019.
10 ans US : vers un rebond du rendement obligataire à 10 ans10 ans US : vers un rebond du rendement obligataire à 10 ans
- facteur haussier pour USD sur le Forex
- facteur de rebond technique des indices boursiers
Euro Dollar : sous résistance 1.1450$ - AT lundi 10/12/2018LES FONDAMENTAUX DECISIFS DE LA SEMAINE :
Lundi 10/12/2018 : Décision de la Cours de justice européenne pour déterminer si le Royaume-Uni peut renoncer au Brexit de manière unilatérale, ainsi qu’une conférence de presse de Matteo Salvini à Rome. Ces deux facteurs vont avoir un impact sur le GBP et L’Euro.
Mardi 11/12/2018 : Le vote du Parlement britannique (la Chambre des Communes) sur l’accord Brexit, Theresa May et Union Européenne, devrait avoir lieu à 19 heures (heure de Paris, sauf report éventuel). Les résultats seront donc connus entre 19h et 20h, le taux GBP/USD sera fortement impacté, et du fait des corrélations, le taux EUR/USD aussi.
Mercredi 12/12/2018 : Discours du Président du conseil italien, Conte, devant les sénateurs italiens au sujet des perspectives budgétaires. Cela impacte le taux euro dollar.
Jeudi 13/12/2018 : Dernière décision annuelle de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne (BCE), avec une confirmation attendue de la fin du QE et les perspectives en matière de taux d’intérêt pour l’année 2019.
