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Au-delà de l'analyse technique

Euro Dollar - Analyse Technique - Vendredi 11/01/2019A] TOUR D’HORIZON DES DERNIERS FACTEURS FONDAMENTAUX POUR LES PAIRES EN USD Un schéma classique d’attrait pour le risque continue de se déployer sur le marché des changes flottants avec la poursuite de la reprise haussière du dollar canadien (CAD), des dollars des antipodes (AUD et NZD), une baisse du Yen (JPY), en corrélation avec le rebond technique des indices boursiers internationaux, et un dollar US en baisse face à un panier de devises. Les devises européennes ont tendance à se reprendre dans l’attente du vote au Parlement britannique prévu le mardi 15 janvier. Depuis la fin du mois de décembre dernier, la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED) agit à la baisse sur le dollar US sur le marché des changes avec un nouveau positionnement monétaire en terme de perspectives. Les « Minutes » de la FED publiées mercredi sont allées dans ce sens. A cela vient s’ajouter la poursuite du « shutdown », une conjugaison de facteurs qui font reculer l’USD sur le Forex face à un panier de devises. La hausse des devises corrélées positivement au risque est liée au succès du dialogue Chine/Etats-Unis qui a eu lieu cette semaine à Pékin. L’administration Trump a confirmé que la Chine s’était engagée à acheter davantage de produits agricoles, énergétiques et manufacturés en provenance des États-Unis, sans donner cependant de chiffres précis. De même, la Chine a seulement indiqué que les négociations s’étaient bien déroulées et qu’elles avaient été menées en profondeur. Il faudra encore patienter pour la finalisation d’un accord commercial bilatéral en bonne et due forme. La hausse de l’Euro Dollar est surtout due à la contribution de la baisse de l’USD, l’Euro index étant neutre et les « Minutes » de la BCE publiées hier n’y ont rien changé. Attention à partir de la semaine prochaine au retour de la corrélation positive GBP/USD et EUR/USD. Ce vendredi 11 janvier, le marché va accorder son attention à la publication des chiffres de l’inflation aux Etats-Unis, à 14h30. B] ANALYSE TECHNIQUE DU COURS DE L’EURO DOLLAR CE VENDREDI 11 JANVIER 2019 Le cours de l’euro dollar a confirmé son orientation haussière en dépassant la résistance à 1.1450$/1.1515$, engageant de fait deux nouvelles cibles haussières : 1.1620$ et 1.1680$. En cas de retracement, les bons supports se situaient à 1.1480$ et 1.1515$ et ils semblent relancer la hausse (lente) lors de la session Forex en Asie/Pacifique. Techniquement, tant que les 1.1450$ sont préservés, c’est ce scénario de lente appréciation qui domine sur le cours de l’euro dollar. Invalidation et reprise de la baisse forte en cas de ré-intégration des 1.1450$.
par VincentGanne
Euro Dollar - Analyse Technique - Mercredi 09 janvier 2019A] LE FAIT FONDAMENTAL MAJEUR DU JOUR – LES « MINUTES » DE LA RESERVE FEDERALE A 20H Une vieille adage boursier dit que l’on « ne joue pas contre la FED » et cela semble encore bien s’appliquer au Forex et plus particulièrement à la dynamique du Dollar US. Depuis le début du mois de décembre, en pleine tourmente boursière du S&P 500, Jérôme Powell a commencé à infléchir « son verbe » pour rassurer les marchés et la dernière décision de politique monétaire de la FED le 18 décembre dernier a confirmé que la FED restait très flexible et prête à stopper la hausse de ses taux en tenant compte du risque de récession de l’économie américaine et de la volatilité des marchés boursiers. Le choc boursier de fin d’année 2018, l’inversion partielle de la courbe des taux et certains (mais peu nombreux) indicateurs macro-économiques décevants ont convaincu la FED qu’il fallait se projeter sur une politique monétaire prête à réduire le rythme de hausse de taux, voir à stopper ce cycle haussier. Les « Minutes » de la FED ce soir à 20 heures peuvent confirmer cette nouvelle approche, avec comme première conséquence, la poursuite de la baisse du dollar US depuis le début du mois de janvier face à un panier de devises. B] TROIS SCENARIOS DE MARCHE POSSIBLES SELON LE CONTENU DES MINUTES DE LA FED : 1) La FED confirme son approche monétaire davantage accommodante pour 2019 : Le cours de l’euro dollar va alors réaliser une cassure haussière des 1.1450$/1.15$ et donner un signal technique haussier vers les 1.1620$. 2) La FED s’accroche à la robustesse de l’économie des Etats-Unis (voir récent rapport NFP par exemple) et rappelle que son cycle haussier des taux n’est pas terminé : retour du marché vers 1.13$ dans l’immédiat 3) La FED adopte un positionnement « au centre », soit encore des hausses de taux mais fortement « datas dependent » et prête au pragmatisme immédiat : poursuite du trading range entre 1.13$ et 1.15$
par VincentGanne
Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD J'ai coupé toutes mes positions sur l'USDCAD de prudence, face aux différentes interventions au niveau de la FED (John williams, FED San Francisco; Loretta Mester, FED Cleveland, Raphael Bostic, FED Atlanta; Jerome Powell, FED Chairman et FOMC), on a également Stephen Poloz, sur les taux d'intérêts, Donald Trump qui se prononcera sur le financement du mur (Mexique - USA) et également la fermetture partielle des administrations fédérales, et enfin les négociations sino-américaines en cours; cela fait beaucoup trop pour une semaine. Donc j'ai coupé mes positions mais je compte revenir à la charge après leurs différents passages. La suite en vidéo!!!
Short
par Loonics_Trading
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Point de marché quotidien et hebdomadaire USDCAD Stratégie Hebdomadaire: USDCAD (Biais Baissier). Attendre une respiration ou un retracement jusqu'aux alentours de 1.35 - 1.34800 et ensuite vendre à ces niveaux pour un retour sur 1.33100. Par contre si l'on casse directement 1.33100 et que l'on clôture en session de cotation régulière soit en intraday, soit en daily, alors chercher à vendre également jusqu'à 1.3050 - 1.30 qui constitue le bas du canal ascendant de moyen terme (intermédiare) [b ]Facteurs Fondamentaux: Goldman Sachs anticipe un dollars baissier et faible sur le fait des commentaires de Powell sur l'état de l'économie le vendredi dernier, jugé péssimiste par l'ensemble du marché - Le PMI de l'ISM ne se porte pas bien depuis 2 ans (janvier 2017 - Janvier 2019). Il fait du surplace et à commençer à baisser ce qui met en eaux troubles les anticipations optimistes sur l'inflation donc par ricochet la croissance. - Le dollars canadien rebondit fortement et se stabilise. Le concensus table pour un maintien des taux d'intérêts à 1.75% - On a d'excellent chiffres pour le taux de chômage au Canada qui a reculé passant de 5.9 à 5.6% ce vendredi.! Ce qui renforce le Looney.
Short
par Loonics_Trading
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Euro Dollar - Analyse Technique - lundi 07 janvier 2019REPLI DU DOLLAR US SUITE A JEROME POWELL Depuis le flash crash sur le Forex lors de la session Asie/Pacifique dans la nuit du 03 au 04 janvier, les devises majeures liées au « risque » (les plus exposées à la croissance économique chinoise notamment) ont démarré une phase de reprise haussière face au dollar US. De manière générale, la devise américaine recule face à un panier de devises, le ton davantage « accommodant » de la Réserve Fédérale des Etats-Unis (FED) se confirmant. Le dollar australien (AUD), le dollar canadien (CAD) et le NZD sont les devises les plus recherchées dans l’immédiat face à l’USD, et ce en raison d’une conjugaison de facteurs fondamentaux : 1) Le solide rapport NFP publié vendredi dernier aux Etats-Unis 2) L’amélioration des indicateurs avancés dans le secteur des services (PMI des services) en Chine et aux Etats-Unis 3) Davantage de soutien monétaire de la part de la Banque Populaire de Chine (BPoC), avant une réduction du taux de réserve obligataire pour les banques et une stimulation de crédit additionnelle de plus de 100 milliards de $ qui en est attendue 4) La reprise aujourd’hui du dialogue commercial entre les Etats-Unis et la Chine avec une délégation américaine à Pékin, ce lundi et ce mardi 5) L’approche monétaire plus accommodante de Jérôme Powell qui s’est confirmée 6) Reprise haussière du prix du pétrole brut texan EURO DOLLAR – ANALYSE TECHNIQUE DU LUNDI 07 JANVIER 2019 Ce marché demeure une imbrication de trading ranges en données journalières, le range horizontal chartiste compris entre 1.13$ et 1.1450$ et le nuage journalier de l’Ichimoku (les cours sont neutres quand ils évoluent dans le nuage). Seule une clôture journalière au-dessus des 1.1450$ (signal haussier de l’analyse technique) ou sous le support à 1.13$ (signal baissier de l’analyse technique) donnera le point de départ d’une nouvelle séquence directionnelle CAC 40 $ marchés financiers en 2019 en terme de perspectives : la vidéo est disponible sur la chaine Youtube de TradingView France. Merci.
par VincentGanne
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Euro Dollar - Analyse Technique, vendredi 04 janvier 2019ANALYSE TECHNIQUE DU COURS DE L’EURO DOLLAR CE VENDREDI 04 JANVIER 2019 Le cours de l’euro dollar a subi avant-hier un nouveau rejet baissier sous la résistance des 1.1450$, puis a de nouveau vivement rebondi sur les 1.13$. Ce marché demeure une imbrication de trading ranges en données journalières, le range horizontal chartiste compris entre 1.13$ et 1.1450$ et le nuage journalier de l’Ichimoku (les cours sont neutres quand ils évoluent dans le nuage). Seule une clôture journalière au-dessus des 1.1450$ (signal haussier de l’analyse technique) ou sous le support à 1.13$ (signal baissier de l’analyse technique) donnera le point de départ d’une nouvelle séquence directionnelle. La vidéo qui se trouve sous le graphique de l’euro dollar propose un tour d’horizon technique de toutes les paires de devises en USD.
par VincentGanne
Euro Dollar - Analyse Technique du jeudi 03 janvier 2019A] UNE SESSION FOREX ASIE/PACIFIQUE VOLATILE LA NUIT DERNIÈRE 1) Les paires de devises en JPY ont vivement décroché en séance, le JPY étant acheté pour son aspect « refuge » suite aux mauvaises statistiques chinoises et à l’avertissement sur ses résultats du premier trimestre par Apple. Notons que le dollar yen est revenu tester les 105 JPY, soit le seuil technique d’accélération haussière de novembre 2016, l’élection de Donald Trump. 2) Le Yuan Renminbi et les devises du Forex liées à la Chine ont chuté suite à des informations de plus en plus concrètes de nouvelles mesures monétaires accommodantes à venir de la part de la Banque Centrale de Chine (BPoC). B] EURO DOLLAR – ANALYSE TECHNIQUE DU JEUDI 03 JANVIER 2019 Le cours de l’euro dollar a subi hier un nouveau rejet baissier sous la résistance des 1.1450$. Ce marché demeure une imbrication de trading ranges en données journalières, le range horizontal chartiste compris entre 1.13$ et 1.1450$, le nuage journalier de l’Ichimoku. Seule une clôture journalière au-dessus des 1.1450$ (signal d’achat) ou sous le support à 1.13$ (signal de vente) donnera le point de départ d’une nouvelle séquence directionnelle.
par VincentGanne
Once d'Or : Point technique - mercredi 26/12/2018Les marchés actions internationaux sont entrés progressivement en « marché baissier » depuis la fin du mois de septembre dernier ; du moins les marchés actions occidentaux car de nombreuses places boursières asiatique et émergentes étaient déjà en tendance baissière depuis le début de l’année. C’est une conjonction de thèmes d’inquiétude fondamentale qui a provoqué le renversement à la baisse de la tendance haussière des marchés actions depuis 2009/2011, nous sommes à présent dans une séquence moyen (long) terme de marché défensif, des arbitrages favorables aux actifs défensifs (moins sensible au ralentissement de la croissance économique mondiale) et « refuge » se sont mis en place. Cette rotation en faveur des actifs à l’aspect défensif et « refuge », a très progressivement renversé à la hausse la dynamique de l’once d’or, qui avait développé une tendance baissière les 3 premiers trimestres de l’année 2018. Le métal jaune bénéficie de la hausse de la volatilité du marché actions, ainsi que d’un Dollar US désormais neutre en terme de tendance sur le Forex, et enfin d’une hausse des taux qui sera beaucoup plus faible que prévue en 2019, du fait de la FED et des nouvelles anticipations de marché en matière d’inflation (chute du prix du pétrole qui va désormais contribuer négativement au calcul de l’inflation). Sur le plan de l’analyse technique du cours de l’or, le dépassement de la résistance à 1235$ a activé une formation de renversement à la hausse en « formation arrondie de creux », la prochaine cible technique haussière se trouve à 1290$. Le graphique ci-dessous met en évidence le cadrage de l’Ichimoku journalier dans le retournement progressif de tendance à la hausse.
FX_IDC:XAUUSD
par VincentGanne
Euro Dollar - Analyse technique, mercredi 02 janvier 2019Mercredi 23 janvier 2019 : Première décision de politique monétaire de l’année de la Banque Centrale du Japon, dans un contexte qui voit le Yen (JPY) se renforcer sur le marché des changes du fait de la volatilité sur le marché actions. La Banque Centrale pourrait agir pour freiner la hausse du JPY, une donnée négative pour les grandes entreprises exportatrices japonaises. EURO DOLLAR : Analyse technique pour cette session du mercredi 02 janvier 2019 sur la base d’un graphique en données journalières L’analyse technique du cours de l’euro dollar met toujours en évidence une phase neutre entre le support à 1.13$ et la résistance à 1.1450$. La neutralité chartiste se combine avec la neutralité de l’Ichimoku journalier, le marché se trouvant à l’intérieur du Nuage. J’observe ce matin une nouvelle tentative de dépasser les 1.1450$, potentiellement le signal d’une hausse vers 1.1515$, la partie haute du nuage.
par VincentGanne
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