Marché des contrats à terme

Un contrat à terme est un accord juridique visant à acheter ou vendre un actif (tel qu'une matière première ou un titre) à un prix fixé à une date future précise. L'acheteur s'engage à acheter et à recevoir l'actif à l'échéance du contrat, tandis que le vendeur s'engage à le livrer à cette date.

La plupart des contrats à terme sont échangés sur des bourses centralisées telles que le Chicago Board of Trade et le Chicago Mercantile Exchange (CME). Mais vous n'avez pas besoin de quitter TradingView pour trader des contrats à terme: vous pouvez le faire directement à partir de vos graphiques. Il vous suffit de consulter la liste de nos courtiers intégrés et de trouver celui qui correspond le mieux à vos besoins et à votre stratégie.

Avant de commencer, il est essentiel de faire des recherches: effectuez une analyse technique sur le graphique, évaluez les risques et testez votre stratégie.

Les contrats à terme sur l'énergie sont des contrats liés aux matières premières énergétiques. Ils visent à faciliter le trading de quantités spécifiques de pétrole brut, de gaz naturel, d'essence, etc. Les contrats à terme sur l'énergie permettent aux producteurs, aux consommateurs et aux négociants de gérer la volatilité des prix sur les marchés énergétiques ou de tirer profit des fluctuations futures des prix.

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Les contrats à terme agricoles sont des contrats dérivés dont les matières premières agricoles (blé, maïs, soja, etc.) constituent le sous-jacent. Ils sont largement utilisés pour le trading de quantités standardisées de matières premières, permettant aux agriculteurs, aux producteurs alimentaires et aux traders de se couvrir contre les fluctuations de prix ou de tirer profit des variations de prix attendues sur le marché agricole.

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Les marchés à terme sont des plateformes où les traders se réunissent pour acheter et vendre des contrats à terme. Autrefois, le trading s'effectuait physiquement : les traders se rendaient dans une «fosse» dans la salle des marchés et effectuaient leur trading en criant et en gesticulant activement. Mais aujourd'hui, tout cela se fait par voie électronique.

Sur un marché à terme, les acheteurs et les vendeurs déposent une marge pour garantir leurs positions, et les profits ou les pertes sont réglés quotidiennement selon la valeur de marché. À l'échéance, les contrats sont réglés en espèces ou par livraison physique, bien que la plupart des traders clôturent leurs positions au préalable. Comme les contrats à terme offrent flexibilité et effet de levier, les marchés à terme attirent divers participants: hedgers, spéculateurs, arbitragistes, investisseurs institutionnels et particuliers.

Parmi les plus grands marchés à terme actuels, on trouve le New York Mercantile Exchange (NYMEX), le Chicago Mercantile Exchange (CME), le Chicago Board of Trade (CBoT) et le Cboe Options Exchange (Cboe). Ils sont enregistrés auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le principal organisme chargé de la réglementation des marchés à terme aux États-Unis. Dans d'autres pays, les marchés à terme sont réglementés par un organisme national correspondant.

L'intérêt ouvert correspond au nombre total de contrats à terme actifs qui n'ont pas été clôturés ou qui n'ont pas expiré. Il reflète le niveau d'intérêt ou de participation sur un marché.

Les traders utilisent l'intérêt ouvert pour évaluer la vigueur du marché. Par exemple, une baisse de l'intérêt ouvert indique souvent que les traders clôturent leurs positions, ce qui peut être le signe d'un affaiblissement de la tendance.

Les prix à terme sont principalement déterminés par l'offre et la demande, les indicateurs économiques et les politiques des banques centrales. Des perturbations telles que les sécheresses ou les tensions géopolitiques peuvent affecter l'offre, tandis que l'inflation ou les variations des taux d'intérêt influencent les attentes des investisseurs. Ces changements influencent la manière dont les traders évaluent les prix à terme par rapport aux conditions actuelles.

Le sentiment du marché et la spéculation jouent également un rôle important, les traders réagissant souvent aux nouvelles ou aux prévisions avant que les fondamentaux ne changent. Des facteurs tels que les coûts de stockage, les niveaux des stocks et l'expiration des contrats ont également une incidence sur les prix, en particulier dans le domaine des matières premières. Les tendances saisonnières, les politiques gouvernementales et même les nouvelles technologies peuvent également influencer les marchés à terme.